PSU બેંકોએ પ્રાઇવેટ લેન્ડર્સને આંચકો આપ્યો! જુઓ કોણ લોન ગ્રોથ પર રાજ કરી રહ્યું છે અને ક્રેડિટ બૂમની નિશાનીઓ જુઓ!

PSU બેંકો મિશ્ર આર્થિક સંકેતો વચ્ચે લોન ગ્રોથમાં આગેવાની લઈ રહી છે.

પબ્લિક સેક્ટર બેંકો (PSBs) 2025 માં લોન ગ્રોથમાં મુખ્ય શક્તિ તરીકે ઉભરી આવી, મોટાભાગની ત્રિમાસિક ગાળામાં પ્રાઇવેટ લેન્ડર્સ કરતાં એડવાન્સિસ વિસ્તરણમાં સતત આગળ રહી. આ પ્રદર્શન ત્યારે થયું જ્યારે વર્ષના મોટા ભાગ માટે વ્યાપક ક્રેડિટ ગ્રોથ લેન્ડસ્કેપ સુસ્ત રહ્યું. પડકારજનક માંગની પરિસ્થિતિઓ અને ડિપોઝિટ માટે તીવ્ર સ્પર્ધા હોવા છતાં, સરકારી બેંકો સ્થિર ક્રેડિટ ગતિ જાળવી રાખવામાં સફળ રહી.

ત્રિમાસિક એડવાન્સિસ ડેટાની સરખામણી દર્શાવે છે કે PSBs એ સામાન્ય રીતે 5-12 ટકાની વચ્ચે લોન ગ્રોથ નોંધાવ્યો. તેનાથી વિપરીત, પ્રાઇવેટ બેંકોએ આશરે 3-11 ટકા સુધીનો વ્યાપક અને અસમાન ફેલાવો દર્શાવ્યો. આ તફાવત આર્થિક પરિવર્તનના સમયગાળા દરમિયાન PSBs ની સ્થિતિસ્થાપકતા અને વ્યૂહાત્મક ફાયદાઓને પ્રકાશિત કરે છે.

પબ્લિક સેક્ટર લેન્ડર્સમાં, ઇન્ડિયન ઓવરસીઝ બેંકે 11.3 ટકા સાથે સૌથી મજબૂત વૃદ્ધિ નોંધાવી. અન્ય નોંધપાત્ર પ્રદર્શન કરનારાઓમાં કેનરા બેંક (7.7 ટકા), બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (7.1 ટકા), પંજાબ એન્ડ સિંધ બેંક (6.3 ટકા), અને ઇન્ડિયન બેંક (6 ટકા) નો સમાવેશ થાય છે. સૌથી મોટા લેન્ડર, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયાએ પણ લગભગ 4.8 ટકાની વૃદ્ધિ નોંધાવી.

પ્રાઇવેટ બેંકોએ વધુ વૈવિધ્યસભર ચિત્ર રજૂ કર્યું. જ્યારે IDFC ફર્સ્ટ બેંક (10 ટકાથી વધુ) અને કરુર વૈશ્ય બેંક (લગભગ 10 ટકા) જેવી કેટલીક મજબૂત વૃદ્ધિ દર્શાવી, તો અન્ય સંઘર્ષ કરી રહી હતી. IndusInd બેંક અને ધ કર્ણાટક બેંકે તો તેમના એડવાન્સિસમાં ઘટાડો પણ જોયો. HDFC બેંક અને ICICI બેંક જેવા મુખ્ય પ્રાઇવેટ લેન્ડર્સ વધુ સાવચેતીભર્યો અભિગમ અપનાવ્યો, લગભગ 4-5 ટકાની મધ્યમ વૃદ્ધિ નોંધાવી.

બેંકર્સ અને વિશ્લેષકો 2025 ના મોટાભાગના સમયગાળા દરમિયાન કોર્પોરેટ સેક્ટરમાંથી ઓછી ક્રેડિટ માંગને પ્રાઇવેટ લેન્ડર્સના પ્રમાણમાં નબળા પ્રદર્શનનું કારણ ગણાવે છે. ઊંચો ફંડિંગ ખર્ચ અને ડિપોઝિટ માટેની તીવ્ર સ્પર્ધાએ પણ ભૂમિકા ભજવી. પ્રાઇવેટ બેંકોએ માર્જિન દબાણ અને એસેટ-ગુણવત્તાના પાસાઓને ધ્યાનમાં રાખીને, ધિરાણ પ્રવૃત્તિઓમાં પસંદગીયુક્ત અભિગમ અપનાવ્યો.

ઉત્સાહજનક રીતે, નાણાકીય વર્ષના ઉત્તરાર્ધમાં, ખાસ કરીને FY26 ના બીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં, ક્રેડિટ ગતિમાં સુધારાના સંકેતો દેખાયા છે. ICRA ના અહેવાલમાં બેંક ક્રેડિટ ગ્રોથમાં વધારો જોવા મળ્યો, જે આંશિક રીતે કોર્પોરેટ બોન્ડ માર્કેટમાંથી ઉધાર લેનારાઓ બેંક ફાઇનાન્સિંગ પર પાછા ફરવાને કારણે થયું. આ પુનરુજ્જીવન નીતિગત પગલાં, સુધારેલી લિક્વિડિટી પરિસ્થિતિઓ અને GST રેશનલાઇઝેશનની અપેક્ષાઓ દ્વારા સમર્થિત છે, જે વ્યવસાયના રોકડ પ્રવાહને વેગ આપી શકે છે.

બેંકર્સ અપેક્ષા રાખે છે કે આ પરિબળો આવનારા ત્રિમાસિક ગાળામાં મજબૂત લોન માંગમાં પરિણમશે, જેમાં રિટેલ, MSME અને વર્કિંગ-કેપિટલ લોન સેગમેન્ટ્સમાં ખાસ કરીને મજબૂતાઈની અપેક્ષા છે. નાણા મંત્રાલયે નોંધ્યું છે કે બેંક ક્રેડિટનો વિસ્તાર મુખ્યત્વે રિટેલ અને MSME સેગમેન્ટ્સ તરફથી મજબૂત માંગ દ્વારા સંચાલિત થયો છે, જે વપરાશના ટ્રેન્ડમાં સુધારા અને તાજેતરના GST દર રેશનલાઇઝેશનના હકારાત્મક પ્રભાવો દ્વારા સમર્થિત છે.

નિષ્ણાતો માને છે કે FY26 ના ત્રીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં એડવાન્સિસ ગ્રોથ નોંધપાત્ર રીતે વેગ પકડશે કારણ કે આર્થિક પ્રવૃત્તિ મજબૂત બને છે અને કોર્પોરેટ ધિરાણમાં સુધારો થાય છે. જ્યારે ફંડિંગ દબાણ ઓછું થતાં પ્રાઇવેટ બેંકો ગતિ પાછી મેળવશે તેવી અપેક્ષા છે, ત્યારે PSBs તેમના સ્થાપિત સ્કેલ અને વૈવિધ્યસભર કામગીરીથી લાભ મેળવતા રહેશે. ICRA એ બેંકિંગ સેક્ટર માટે FY2026 માટે ₹19.0–20.5 લાખ કરોડ વચ્ચે ક્રેડિટ ગ્રોથ પ્રોજેક્શન જાળવી રાખ્યું છે, જે 10.4–11.3 ટકાનો વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર સૂચવે છે.