நிஃப்டி 500 பங்குகள் 52-வார குறைந்த நிலைக்கு வீழ்ச்சி: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ இந்த மறைக்கப்பட்ட கீழ்நோக்கிய போக்கைத் தவறவிடுகிறதா?

சந்தை பேரணியின் மத்தியில் 52-வார குறைந்த நிலைகளை எட்டிய பங்குகள்

புதன்கிழமை இந்திய பங்குச் சந்தையில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடு காணப்பட்டது, ஏனெனில் நிஃப்டி 500 குறியீட்டில் உள்ள பதிமூன்று பங்குகள் புதிய 52-வார குறைந்த நிலைகளை எட்டின. இது பரந்த சந்தை குறியீடுகளான BSE சென்செக்ஸ் மற்றும் NSE நிஃப்டி ஆகியவை அவற்றின் அனைத்து கால உயர்வுகளுக்கு அருகில் வர்த்தகம் செய்துகொண்டிருந்தபோது நிகழ்ந்தது, இது அடிப்படை பலவீனத்தை சமிக்ஞை செய்தது, அது பெஞ்ச்மார்க் செயல்திறனில் பிரதிபலிக்கவில்லை. குறைந்த நிலைகளை எட்டிய முக்கிய நிறுவனங்களில் ACC லிமிடெட், பாட்டா இந்தியா லிமிடெட், ரூரல் எலக்ட்ரிஃபிகேஷன் கார்ப்பரேஷன் லிமிடெட் (RECL), மற்றும் HFCL லிமிடெட் ஆகியவை அடங்கும்.

மேற்பரப்பிற்கு அடியில் பலவீனமான பங்கேற்பு

சந்தை பேரணியில் பரந்த அளவிலான பங்கேற்பு இல்லாததை இந்த நிகழ்வு எடுத்துக்காட்டுகிறது என்று ஆய்வாளர்கள் சுட்டிக்காட்டுகின்றனர். Choice Equity Broking இல் தொழில்நுட்ப ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர் ஆகாஷ் ஷா கருத்து தெரிவிக்கையில், பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகள் வலிமையைக் காட்டியபோதிலும், இந்த முக்கிய பங்குகள் அவற்றின் வருடாந்திர குறைந்த நிலைகளுக்கு அருகில் வந்து கொண்டிருந்தன, இது மேற்பரப்பிற்கு அடியில் ஒரு கவலைக்குரிய போக்கைக் குறிக்கிறது. ஒட்டுமொத்த சந்தை வலுவாக இருக்கும்போது இந்த பங்குகள் குறைந்த நிலைகளை அடைவது என்பது, பரந்த குறியீடுகளில் நேர்மறையான உணர்வு இருந்தபோதிலும் பல தனிப்பட்ட நிறுவனங்கள் போராடுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது.

நிதி தாக்கங்கள் மற்றும் கடுமையான வீழ்ச்சிகள்

ஒரு 52-வார குறைந்த நிலை என்பது தொடர்ச்சியான விற்பனை அழுத்தத்தைக் குறிக்கிறது மற்றும் ஒரு பங்கு தொழில்நுட்ப ரீதியாக கைவிடப்பட்டிருப்பதைக் குறிக்கிறது. தற்போது, ​​இந்த பதிமூன்று பங்குகளும் குறிப்பிடத்தக்க சரிவுகளைக் கண்டுள்ளன, சில அவற்றின் தொடர்புடைய 52-வார உயர்வுகளிலிருந்து 61% வரை குறைந்துள்ளன. Cohance Lifesciences Limited மிக முக்கியமான வீழ்ச்சியை அனுபவித்தது, அதன் ₹1,328.20 இன் உயர்த்திலிருந்து 60.8% சரிந்தது. மற்ற குறிப்பிடத்தக்க சரிவுகளில் நாகார்ஜுனா கன்ஸ்ட்ரக்ஷன் கம்பெனி லிமிடெட் (NCC), ராமகிருஷ்ண ஃபோர்ஜிங்ஸ் லிமிடெட், மற்றும் HFCL லிமிடெட் ஆகியவை அடங்கும், இவை அனைத்தும் அவற்றின் உச்சத்திலிருந்து சுமார் 50% சரிந்துள்ளன. RECL சுமார் 41% குறைந்துள்ளது, அதே நேரத்தில் பாட்டா இந்தியா லிமிடெட் மற்றும் BASF இந்தியா லிமிடெட் இரண்டும் சுமார் 35% குறைந்துள்ளன.

தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் பலவீனத்தை சமிக்ஞை செய்கின்றன

தொழில்நுட்ப ரீதியாக, இந்த பங்குகள் முக்கிய குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால நகரும் சராசரிகளுக்கு கீழே வர்த்தகம் செய்கின்றன, இது ஆகாஷ் ஷாவின்படி ஒரு பலவீனமான முதன்மைப் போக்கை உறுதிப்படுத்துகிறது. ACC லிமிடெட், பாட்டா இந்தியா லிமிடெட், RECL, மற்றும் HFCL லிமிடெட் ஆகியவை முக்கியமான மாதாந்திர ஆதரவு மண்டலங்களை சோதித்து வருவதாக அவர் குறிப்பிட்டார். இருப்பினும், ஷா ஆதரவு நிலைகளை சோதிப்பது மட்டுமே வாங்கும் சமிக்ஞை இல்லை என்று எச்சரித்தார், மேலும் விலை நடவடிக்கையின் உறுதிப்படுத்தலின் அவசியத்தை வலியுறுத்தினார்.

ஆய்வாளர் பரிந்துரைகள் மற்றும் வர்த்தக உத்தி

வர்த்தகக் கண்ணோட்டத்தில், ஆகாஷ் ஷா 'பாட்டம்-ஃபிஷிங்' (bottom-fishing) செய்வதை கடுமையாகத் தவிர்க்குமாறு அறிவுறுத்துகிறார், இது ஒரு பங்குகளின் கணிசமான வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு அவை மீண்டு வரும் என்ற எதிர்பார்ப்பில் வாங்கும் ஒரு உத்தியாகும். அதற்கு பதிலாக, அவர் 'காத்திருந்து பார்க்கும்' அணுகுமுறையை பரிந்துரைக்கிறார். முதலீட்டாளர்கள் ஒரு தெளிவான போக்கு மாற்றம் உறுதிசெய்யப்பட்ட பின்னரே வாங்குவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், இது பொதுவாக வரைபடங்களில் உயர் உச்சங்கள் மற்றும் உயர் தாழ்வுகளின் உருவாக்கத்தால் குறிக்கப்படுகிறது. இந்த உத்தி 'விழும் கத்தியைப் பிடிப்பதில்' உள்ள அபாயங்களைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

தனிப்பட்ட பங்கு நுண்ணறிவு

ACC லிமிடெட் ₹1,700 – ₹1,750 என்ற வலுவான நீண்ட கால ஆதரவு மண்டலத்தை நெருங்குகிறது. இந்த பகுதி வரலாற்று ரீதியாக ஒரு தேவை மண்டலமாக செயல்பட்டாலும், பங்கு ஒரு திருத்த கட்டத்தில் உள்ளது, மேலும் ₹2,000 – ₹2,100 க்கு அருகில் எதிர்ப்பு எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. புதிய வாங்குதல்களுக்கு போக்கு நிலைத்தன்மை மற்றும் ஒரு வலுவான மாதாந்திர முடிவு ஆகியவை முன்நிபந்தனைகளாகும்.

பாட்டா இந்தியா லிமிடெட் ஒரு நீண்ட கீழ்நோக்கிய போக்கைத் தொடர்ந்து ₹890 – ₹900 க்கு அருகில் ஒரு முக்கிய மாதாந்திர ஆதரவுப் பட்டையை சோதிக்கிறது. இந்த மண்டலம் ஒரு தொழில்நுட்ப எழுச்சியைத் தூண்டக்கூடும் என்றாலும், ₹1,100 – ₹1,150 இல் எதிர்ப்பு எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பங்கு அதன் மாதாந்திர விளக்கப்படத்தில் உயர் தாழ்வுகளை நிறுவும் வரை ஒட்டுமொத்த கட்டமைப்பு பலவீனமாகவே இருக்கும்.

ரூரல் எலக்ட்ரிஃபிகேஷன் கார்ப்பரேஷன் லிமிடெட் (RECL) ₹330 – ₹325 என்ற முக்கிய மாதாந்திர ஆதரவு மண்டலத்திற்கு அருகில் உள்ளது, இது அதன் முந்தைய பிரேக்அவுட் பகுதி மற்றும் அதன் 200-நாள் எக்ஸ்போனென்ஷியல் மூவிங் ஆவரேஜ் (EMA) உடன் ஒத்துப்போகிறது. உடனடி எதிர்ப்பு ₹390 – ₹420 க்கு அருகில் காணப்படுகிறது. ஆதரவு நிலைக்கு மேல் நிலைத்திருப்பது முக்கியமானது, மேலும் போக்கு மாற்றத்தை சமிக்ஞை செய்ய எதிர்ப்பு நிலைக்கு மேல் ஒரு நிலையான நகர்வு தேவை.

HFCL லிமிடெட் அதன் மாதாந்திர விளக்கப்படத்தில் ₹62 – ₹61 க்கு இடையில் ஒரு நீண்ட கால திரட்டல் மண்டலத்திற்கு அருகில் வர்த்தகம் செய்கிறது. இருப்பினும், பங்கு ஏற்ற இறக்கத்தைக் காட்டுகிறது, ₹80 – ₹85 க்கு அருகில் வலுவான எதிர்ப்பை எதிர்கொள்கிறது. ஒரு நேர்மறையான அமைப்பை உறுதிப்படுத்த மாதாந்திர நிறைவு அடிப்படையில் இந்த எதிர்ப்பு நிலைக்கு மேல் ஒரு உறுதிப்படுத்தப்பட்ட உடைப்பு தேவை, இல்லையெனில், ஆபத்து அதிகமாகவே இருக்கும்.

தாக்கம்

இந்த செய்தி இந்த பங்குகளை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சாத்தியமான அபாயங்களை சுட்டிக்காட்டுகிறது, பரந்த சந்தை பேரணி அனைத்து நிறுவனங்களுக்கும் சமமாக பயனளிக்காது என்று கூறுகிறது. நிஃப்டி 500 கூறுகளில் 52-வார குறைந்த நிலைகளின் பரவல், தனிப்பட்ட பங்குகளின் குறிப்பிடத்தக்க எண்ணிக்கை குறைவான செயல்திறனைக் கொண்டிருப்பதாகக் குறிக்கிறது, இது பல்வகைப்படுத்தாத அல்லது கவனமாகத் தேர்ந்தெடுக்காத முதலீட்டாளர்களுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு இழப்புக்கு வழிவகுக்கும். இது தலைப்பு குறியீடுகள் பரிந்துரைக்கும் அளவுக்கு உணர்வு வலுவாக இல்லை என்பதைக் குறிக்கிறது. தாக்கம் மதிப்பீடு: 7/10.

கடினமான சொற்கள் விளக்கப்பட்டுள்ளன

• நிஃப்டி 500: நேஷனல் ஸ்டாக் எக்ஸ்சேஞ்ச் ஆஃப் இந்தியா (NSE) இல் பட்டியலிடப்பட்ட முதல் 500 நிறுவனங்களைக் குறிக்கும் பங்குச் சந்தைக் குறியீடு, இது பரந்த சந்தையின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கிறது.
• 52-வார குறைந்த நிலை: கடந்த 52 வாரங்களில் (ஒரு வருடம்) ஒரு பங்கு வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட குறைந்தபட்ச விலை.
• பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகள்: பங்குச் சந்தை குறியீடுகள், BSE சென்செக்ஸ் மற்றும் NSE நிஃப்டி போன்றவை, சந்தை அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட துறையின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனைக் குறிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: கடந்தகால விலைகள் மற்றும் அளவு போன்ற சந்தை செயல்பாடுகளால் உருவாக்கப்பட்ட புள்ளிவிவரங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் பத்திரங்களை மதிப்பிடும் ஒரு முறை.
• நகரும் சராசரிகள்: விலைத் தரவை மென்மையாக்கி, தொடர்ந்து புதுப்பிக்கப்படும் சராசரி விலையை உருவாக்கும் ஒரு தொழில்நுட்பக் குறியீடு. பொதுவான வகைகளில் 200-நாள் நகரும் சராசரி அடங்கும்.
• 200-நாள் EMA: எக்ஸ்போனென்ஷியல் மூவிங் ஆவரேஜ் (Exponential Moving Average) இன் ஒரு குறிப்பிட்ட வகை, இது சமீபத்திய விலைகளுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் அளிக்கிறது மற்றும் 200 நாட்களில் கணக்கிடப்படுகிறது. இது பெரும்பாலும் நீண்ட காலப் போக்குகளை அடையாளம் காணப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• பாட்டம்-ஃபிஷிங்: குறிப்பிடத்தக்க அளவு குறைந்த பங்குகளை வாங்குவதற்கான நடைமுறை, அவை மீண்டு வரும் என்ற நம்பிக்கையில்.
• போக்கு மாற்றம்: ஒரு பங்கு விலை இயக்கத்தின் திசையில் ஒரு மாற்றம்.
• உயர் உச்சங்கள் மற்றும் உயர் தாழ்வுகள்: ஒரு ஏற்றப் போக்கைக் குறிக்கும் விளக்கப்பட வடிவங்கள், இதில் ஒவ்வொரு அடுத்தடுத்த உச்சமும் தாழ்வும் முந்தையதை விட அதிகமாக இருக்கும்.
• ஆதரவு மண்டலம்: ஒரு பங்கு வரலாற்று ரீதியாக வாங்கும் ஆர்வத்தைக் கண்டறிந்த ஒரு விலை வரம்பு, இது மேலும் விலை வீழ்ச்சியைத் தடுக்கிறது.
• எதிர்ப்பு: விற்பனை அழுத்தம் வாங்கும் அழுத்தத்தை மீறும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் ஒரு விலை நிலை, இது சாத்தியமான மேல்நோக்கிய விலை இயக்கத்தைத் தடுக்கலாம்.
• திரட்டல் மண்டலம்: ஒரு பங்கு விலை வரம்பு, அங்கு முதலீட்டாளர்கள் நிலையாக ஒரு பங்கை வாங்கிக் கொண்டிருப்பதாக நம்பப்படுகிறது, இது பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க விலை உயர்விற்கு முன்பு நடக்கும் முன்.