JSW இன்ஃப்ராపై బ్రోకరేజ్ బుల్లిష్: 'బై' కాల్, ₹360 టార్గెట్ భారీ వృద్ధికి సూచన!
Overview
మోతిలాల్ ఓస్వాల్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ పై 'బై' రేటింగ్ ను పునరుద్ఘాటించింది, ₹360 టార్గెట్ ప్రైస్ ను నిర్దేశించింది. FY25-28 నుండి 15% వాల్యూమ్ CAGR మరియు 24% రెవెన్యూ CAGR తో గణనీయమైన వృద్ధిని విశ్లేషకులు అంచనా వేస్తున్నారు. FY30 నాటికి పోర్ట్ కెపాసిటీని 400 mtpa కి విస్తరించడం, లాజిస్టిక్స్ ప్లాట్ఫారమ్ను అభివృద్ధి చేయడం మరియు కొత్త ఒమన్ పోర్ట్ వెంచర్ వంటివి కీలక అంశాలు, ఇవన్నీ బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ తో మద్దతునిస్తున్నాయి.
Stocks Mentioned
మోతిలాల్ ఓస్వాల్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ కోసం 'బై' రేటింగ్ జారీ చేసింది, ₹360 లక్ష్య ధరను నిర్దేశించింది మరియు భారతదేశం యొక్క పోర్ట్-లీడ్ డెవలప్మెంట్ మరియు మల్టీమోడల్ లాజిస్టిక్స్ ఇంటిగ్రేషన్పై దృష్టి సారించడం ద్వారా బలమైన వృద్ధిని అంచనా వేసింది.
విశ్లేషకుల అభిప్రాయాలు
- MOFSL విశ్లేషకులు ఆలోక్ దేవోరా మరియు శివం అగర్వాల్ ఆశావాదంతో ఉన్నారు, JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ కోసం 'బై' సిఫార్సును కొనసాగిస్తున్నారు.
- వారు JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ మార్కెట్ లీడర్షిప్ను ఏకీకృతం చేస్తుందని ఆశిస్తున్నారు, FY25 నుండి FY28 వరకు 15% వాల్యూమ్ కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) ను అంచనా వేస్తున్నారు.
- ఈ వాల్యూమ్ విస్తరణ, లాజిస్టిక్స్ ఆదాయంలో గణనీయమైన పెరుగుదలతో కలిసి, అదే కాలంలో మొత్తం ఆదాయంలో 24% CAGR మరియు వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయంలో (Ebitda) 26% CAGR ను నడిపిస్తుందని అంచనా.
భవిష్యత్ అంచనాలు
- JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ తన కార్యకలాపాలను గణనీయంగా విస్తరించడానికి ఒక వ్యూహాత్మక దృష్టిని రూపొందించింది, ప్రస్తుత 177 మిలియన్ టన్నుల వార్షిక (mtpa) పోర్ట్ సామర్థ్యాన్ని FY30 నాటికి 400 mtpa కు పెంచాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
- ఈ విస్తరణలో కీలకమైన భాగం ఒక సమగ్ర లాజిస్టిక్స్ ప్లాట్ఫారమ్ను అభివృద్ధి చేయడం, దీని లక్ష్యం 25% Ebitda మార్జిన్తో ₹80 బిలియన్ ఆదాయాన్ని సంపాదించడం।
- FY26 లో కార్గో వాల్యూమ్లు 8-10% పెరుగుతాయని అంచనా వేయబడింది, అయితే సంవత్సరంలో ద్వితీయార్థంలో బలమైన ట్రాక్షన్ ఆశించబడుతుంది।
కంపెనీ ఫైనాన్షియల్స్
- బ్రోకరేజ్ JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ యొక్క పటిష్టమైన ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని హైలైట్ చేసింది, బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ను గుర్తించింది।
- ప్రధాన మెట్రిక్స్లో సుమారు 0.16x నికర రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి మరియు సుమారు 0.75x నికర రుణ-Ebitda నిష్పత్తి ఉన్నాయి।
- ఈ ఆర్థిక క్రమశిక్షణ భవిష్యత్ వృద్ధి-ఆధారిత పెట్టుబడులకు తగిన సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది।
విలీనం లేదా స్వాధీనం సందర్భం
- అంతర్జాతీయ విస్తరణ దిశగా ఒక ముఖ్యమైన చర్యలో, JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ మినరల్స్ డెవలప్మెంట్ ఒమాన్ (MDO) తో భాగస్వామ్యాన్ని కుదుర్చుకుంది।
- ఒమాన్లోని ధోఫార్ ప్రాంతంలో 27 mtpa గ్రీన్ఫీల్డ్ బల్క్ పోర్ట్ను అభివృద్ధి చేయడానికి మరియు ఆపరేట్ చేయడానికి కొత్తగా ఏర్పాటు చేయబడిన స్పెషల్ పర్పస్ వెహికల్ (SPV) లో కంపెనీ 51% వాటాను కొనుగోలు చేసింది।
- ఈ ప్రాజెక్ట్లో మొత్తం అంచనా వ్యయం (Capex) 419 మిలియన్ USD మరియు 36 నెలల నిర్మాణ కాలపరిమితి ఉంది, Q1FY30లో వాణిజ్య కార్యకలాపాలు ప్రారంభమవుతాయని భావిస్తున్నారు।
నేపథ్య వివరాలు
- JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ భారతదేశం యొక్క మల్టీమోడల్ ఇంటిగ్రేషన్పై పెరుగుతున్న ప్రాముఖ్యతను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి వ్యూహాత్మకంగా నిలిచింది।
- ఈ దృష్టి వివిధ రవాణా మార్గాలను సజావుగా అనుసంధానించడం మరియు పోర్టుల చుట్టూ పారిశ్రామిక వృద్ధిని ప్రోత్సహించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది।
- కంపెనీ యొక్క కొనసాగుతున్న విస్తరణ ప్రాజెక్టులు, దేశీయ గ్రీన్ఫీల్డ్/బ్రౌన్ఫీల్డ్ మరియు దాని అంతర్జాతీయ వెంచర్, జాతీయ లక్ష్యాలతో పూర్తిగా సమలేఖనం చేయబడ్డాయి।
తాజా అప్డేట్లు
- ఒమన్ వెంచర్ను మినహాయించి, ప్రస్తుతం అమలులో ఉన్న ప్రాజెక్టులు 121.6 mtpa. వీటిలో కోల్కతా, तूतीకోరిన్ మరియు JNPA లోని టెర్మినల్స్ ఉన్నాయి, ఇవి FY26-28 మధ్య పూర్తి చేయడానికి షెడ్యూల్ చేయబడ్డాయి।
- కేని పోర్ట్ (30 mtpa) మరియు జటధర్ పోర్ట్ (30 mtpa) వంటి ప్రధాన గ్రీన్ఫీల్డ్ అభివృద్ధిలు షెడ్యూల్ ప్రకారం పురోగమిస్తున్నాయి, వీటి కమీషనింగ్ FY28-30 మధ్య ప్రణాళిక చేయబడింది।
ప్రభావం
- ఈ సానుకూల విశ్లేషకుల దృక్పథం మరియు వ్యూహాత్మక విస్తరణ పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంచుతాయి మరియు JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ యొక్క స్టాక్ ధరను పెంచుతాయి।
- కంపెనీ విస్తరణ, ముఖ్యంగా ఒమన్ ప్రాజెక్ట్, దాని ఆదాయ మార్గాలు మరియు భౌగోళిక పరిధిని వైవిధ్యపరుస్తుంది, ఇది దాని మార్కెట్ స్థానాన్ని బలోపేతం చేస్తుంది।
- JSW ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ యొక్క జాతీయ మౌలిక సదుపాయాల లక్ష్యాలతో సమలేఖనం దాని దీర్ఘకాలిక వృద్ధి అవకాశాలకు గణనీయమైన సానుకూల అంశం।
- ప్రభావ రేటింగ్: 7/10
కష్టమైన పదాల వివరణ
- CAGR: కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్. ఒక నిర్దిష్ట కాలవ్యవధిలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు, ఇది ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ।
- Ebitda: వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం. ఒక కంపెనీ యొక్క కార్యాచరణ పనితీరు యొక్క కొలమానం।
- EV/Ebitda: ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ టు ఎర్నింగ్స్ బిఫోర్ ఇంటరెస్ట్, టాక్సెస్, డెప్రిసియేషన్, అండ్ అమోర్టైజేషన్. కంపెనీలను పోల్చడానికి ఉపయోగించే ఒక వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్।
- mtpa: మిలియన్ టన్నులు ప్రతి సంవత్సరం. పోర్టులలో కార్గో హ్యాండ్లింగ్ సామర్థ్యం కోసం కొలమాన యూనిట్।
- SPV: స్పెషల్ పర్పస్ వెహికల్. ఒక నిర్దిష్ట, సంకుచిత ప్రయోజనం కోసం సృష్టించబడిన చట్టపరమైన సంస్థ, తరచుగా ప్రాజెక్ట్ ఫైనాన్స్లో ఉపయోగించబడుతుంది।
- Capex: కాపిటల్ ఎక్స్పెండిచర్. ఒక కంపెనీ భౌతిక ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి, అప్గ్రేడ్ చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే నిధులు।
- గ్రీన్ఫీల్డ్ (Greenfield): అభివృద్ధి చేయని భూమిపై మొదటి నుండి నిర్మించిన ప్రాజెక్టులను సూచిస్తుంది।
- బ్రౌన్ఫీల్డ్ (Brownfield): ఇప్పటికే ఉన్న సౌకర్యాలను అప్గ్రేడ్ చేయడం లేదా పునరాభివృద్ధి చేయడం వంటి ప్రాజెక్టులను సూచిస్తుంది।
- మల్టీమోడల్ ఇంటిగ్రేషన్: వస్తువులను సమర్ధవంతంగా తరలించడానికి బహుళ రవాణా మార్గాల (ఉదా., సముద్రం, రహదారి, రైలు) సమన్వయ ఉపయోగం।
Insurance Sector
ఆరోగ్య బీమాలో ఒక ముందడుగు! NHCX టెక్ సిద్ధంగా ఉంది, కానీ ఆసుపత్రుల నెమ్మదిగా చేరడం మీ నగదు రహిత క్లెయిమ్లను ఆలస్యం చేయవచ్చు!
Tech Sector
మైక్రోస్ట్రాటజీ స్టాక్ పతనం! అనలిస్ట్ లక్ష్యాన్ని 60% తగ్గించారు: బిట్కాయిన్ పతనం MSTRను ముంచుతుందా?
ట్రేడింగ్ యాప్స్ మాయం! Zerodha, Groww, Upstox యూజర్లు మార్కెట్ మధ్యలో లాక్ అయ్యారు – ఈ గందరగోళానికి కారణం ఏంటి?
రైల్టెల్ కు CPWD నుండి ₹64 కోట్ల భారీ కాంట్రాక్ట్, 3 సంవత్సరాల్లో స్టాక్ 150% పెరిగింది!
భారీ UPI దూకుడు! నవంబర్లో 19 బిలియన్+ లావాదేవీలు డిజిటల్ ఇండియా వృద్ధిని వెల్లడిస్తున్నాయి!
కోయంబత్తూరు టెక్ దూకుడు: AI తో SaaS ని విప్లవాత్మకం చేయడానికి కోవై.కో ₹220 కోట్ల పెట్టుబడి!
