బిగ్ రిటైర్మెంట్ న్యూస్: NPS యాన్యుటీ రూల్ సగానికి తగ్గింపు! ఇప్పుడు ఎక్కువ నగదు & ఫ్లెక్సిబిలిటీని అన్లాక్ చేయండి!

భారత ప్రభుత్వం నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్ (NPS) కోసం ఒక ముఖ్యమైన పాలసీ మార్పును ప్రవేశపెట్టింది, ఇది లక్షలాది మంది నాన్-గవర్నమెంట్ సబ్‌స్క్రైబర్ల కోసం ఫ్లెక్సిబిలిటీని పెంచుతుంది. ఇటీవల గెజిట్ నోటిఫికేషన్ (gazette notification) ప్రకారం, విత్‌డ్రాల్ సమయంలో NPS కార్పస్‌లో యాన్యుటీ ఉత్పత్తిలో పెట్టుబడి పెట్టవలసిన భాగాన్ని తగ్గించారు. ఈ మార్పు రిటైర్మెంట్ సేవింగ్స్ పథకాన్ని వ్యక్తిగత ఆర్థిక అవసరాలకు మరింత ఆకర్షణీయంగా మరియు అనుకూలంగా మార్చాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

గతంలో, సబ్‌స్క్రైబర్లు రెగ్యులర్ పెన్షన్ పొందడానికి వారి మొత్తం NPS కార్పస్‌లో 40% యాన్యుటీ ఉత్పత్తిలో పెట్టుబడి పెట్టవలసి ఉండేది. అంటే రిటైర్మెంట్ సేవింగ్స్‌లో గణనీయమైన భాగం యాన్యుటీ ప్లాన్‌లలో లాక్ చేయబడేది, ఇవి తరచుగా తక్కువ రాబడులు మరియు పూర్తిగా పన్ను పరిధిలోకి (taxable) వస్తాయని విమర్శించబడతాయి. కొత్త నిబంధనల ప్రకారం, ఈ తప్పనిసరి యాన్యుటీ పెట్టుబడిని కార్పస్‌లో కేవలం 20%కి తగ్గించారు.

తప్పనిసరి యాన్యుటీ కేటాయింపులో తగ్గుదల నేరుగా సబ్‌స్క్రైబర్లకు పెరిగిన లిక్విడిటీని (liquidity) అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ₹20 లక్షల రిటైర్మెంట్ కార్పస్ ఉన్న వ్యక్తి గతంలో ₹8 లక్షలు (40%) యాన్యుటీలో పెట్టుబడి పెట్టవలసి వచ్చేది. ఇప్పుడు, యాన్యుటీ కోసం ₹4 లక్షలు (20%) మాత్రమే అవసరం, మిగిలిన ₹16 లక్షలను ఒకేసారి (lump sum) విత్‌డ్రా చేసుకోవచ్చు.

ఒకేసారి విత్‌డ్రా చేసుకునే మొత్తంపై పన్ను విధానం (tax treatment) మారలేదు. ఒకేసారి విత్‌డ్రా చేసుకున్న మొత్తంలో, 60% పన్ను రహితం (tax-free), మరియు మిగిలిన 40% వ్యక్తిగత ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ (income tax slab) ప్రకారం పన్ను పరిధిలోకి వస్తుంది. ₹20 లక్షల కార్పస్ ఉదాహరణను ఉపయోగిస్తే, ₹4 లక్షలు యాన్యుటీకి వెళితే, ₹16 లక్షలు విత్‌డ్రా అవుతాయి. ఈ ₹16 లక్షల్లో, ₹9.6 లక్షలు పన్ను రహితంగా ఉంటాయి, మరియు ₹6.4 లక్షలు ఆదాయపు పన్నుకు లోబడి ఉంటాయి.

సవరించిన నిబంధనలు చిన్న NPS పోర్ట్‌ఫోలియోలు కలిగిన వారికి కూడా నిర్దిష్ట ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి. ₹8 లక్షల వరకు కార్పస్ ఉన్న సబ్‌స్క్రైబర్లు ఇప్పుడు ఎటువంటి తప్పనిసరి యాన్యుటీ కొనుగోలు లేకుండానే మొత్తం మొత్తాన్ని ఒకేసారి విత్‌డ్రా చేసుకోవచ్చు, ఇది వారి సేవింగ్స్‌కు పూర్తి ప్రాప్యతను ఇస్తుంది. ₹8 లక్షల నుండి ₹12 లక్షల మధ్య కార్పస్ ఉన్నవారికి, ₹6 లక్షల వరకు ముందుగానే విత్‌డ్రా చేసుకోవచ్చు, మరియు మిగిలిన మొత్తాన్ని కనీసం ఆరు సంవత్సరాల పాటు యాన్యుటీలో పెట్టుబడి పెట్టవలసి ఉంటుంది, ఇది స్థిరమైన పెన్షన్ ఆదాయాన్ని నిర్ధారిస్తుంది.

నేషనల్ పెన్షన్ సిస్టమ్, ముఖ్యంగా కార్పొరేట్ కాంట్రిబ్యూషన్స్ ద్వారా, ఆకర్షణీయమైన పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తూనే ఉంది. ఆదాయపు పన్ను చట్టంలోని సెక్షన్ 80CCD(2) ప్రకారం, యజమానులు ఉద్యోగి యొక్క బేసిక్ శాలరీ మరియు డియర్‌నెస్ అలవెన్స్‌లో 14% వరకు NPS ఖాతాకు కాంట్రిబ్యూట్ చేయవచ్చు. ఈ యజమాని కాంట్రిబ్యూషన్ ఉద్యోగి యొక్క పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం నుండి పూర్తిగా మినహాయింపు (deductible) పొందవచ్చు, ఇది EPF వంటి ఇతర రిటైర్మెంట్ సేవింగ్స్‌తో పాటు ఉపయోగించగల ముఖ్యమైన పన్ను కవచాన్ని (tax shield) అందిస్తుంది. శాలరీ ఇంక్రిమెంట్లు కాంట్రిబ్యూషన్ మొత్తాన్ని పెంచుతాయి కాబట్టి ఈ ప్రయోజనం వార్షికంగా పెరుగుతుంది.

దిల్షాద్ బిలిమోరియా, మేనేజింగ్ డైరెక్టర్, దిల్జర్ కన్సల్టెంట్స్ వంటి నిపుణులు ఈ చర్యను ఒక ముఖ్యమైన ప్రోత్సాహకంగా భావిస్తున్నారు, ఇది మరింత మంది వ్యక్తులను NPS ను స్వీకరించడానికి ప్రోత్సహిస్తుంది. పెరిగిన ఫ్లెక్సిబిలిటీ, ప్రస్తుత పన్ను ప్రయోజనాలతో కలిసి, NPS ను క్రమశిక్షణతో కూడిన, తక్కువ-ఖర్చు రిటైర్మెంట్ ప్లానింగ్ కోసం ఆకర్షణీయమైన ఎంపికగా చేస్తుంది. యువ పెట్టుబడిదారులు యాక్టివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆప్షన్స్ (75% ఈక్విటీ అలొకేషన్ వరకు) లేదా వయస్సు ఆధారంగా రిస్క్‌ను సర్దుబాటు చేసే ఆటో-అలొకేషన్ ఆప్షన్ మధ్య ఎంచుకోవచ్చు. IPOలు, REITలు, InvITలు, మరియు గోల్డ్, సిల్వర్ ETF వంటి ఇటీవలి పెట్టుబడి మిశ్రమంలో చేర్చినవి ఈ పథకం యొక్క ఆకర్షణను మరింత పెంచుతాయి.

NPS ఒక ప్రభుత్వ పథకం కాబట్టి స్టాక్ మార్కెట్‌పై ప్రత్యక్ష ప్రభావం పరిమితంగా ఉంటుంది, అయితే NPS యొక్క మెరుగైన ఆకర్షణ పెన్షన్ రంగంలో పెరిగిన ఇన్‌ఫ్లోలకు (inflows) దారితీయవచ్చు. ఇది పరోక్షంగా NPS ఆస్తులను నిర్వహించే ఫండ్ మేనేజర్లు మరియు ఆర్థిక సంస్థలకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. ఈ పాలసీ మార్పు పదవీ విరమణ భద్రతను మెరుగుపరచడంలో మరియు దీర్ఘకాలిక పొదుపులను ప్రోత్సహించడంలో ప్రభుత్వ దృష్టిని బలపరుస్తుంది.