దాచిన డివిడెండ్ రత్నాలు: ఈ డెట్-ఫ్రీ స్మాల్-క్యాప్‌లు స్మార్ట్ పెట్టుబడిదారులను ఆకట్టుకుంటున్నాయి!

స్మార్ట్ పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఆర్థిక నిర్వహణలో అద్భుతంగా ఉండే కంపెనీలను కోరుకుంటారు, ముఖ్యంగా రుణాలు లేకుండా పనిచేసేవి మరియు వాటాదారులకు రివార్డ్ చేయడానికి లాభాలను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకునేవి. హోండా ఇండియా పవర్ ప్రొడక్ట్స్ లిమిటెడ్ మరియు ఇండియా మోటార్ పార్ట్స్ & యాక్సెసరీస్ లిమిటెడ్ అనే రెండు తక్కువగా తెలిసిన స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్‌లు, ప్రస్తుతం ఈ వివరణకు సరిపోతున్నాయి, ఆకర్షణీయమైన డివిడెండ్ యీల్డ్‌లను అందిస్తున్నాయి.

హోండా ఇండియా పవర్ ప్రొడక్ట్స్ లిమిటెడ్

1985లో స్థాపించబడిన హోండా ఇండియా పవర్ ప్రొడక్ట్స్ లిమిటెడ్, గతంలో హోండా సీల్ పవర్ ప్రొడక్ట్స్ లిమిటెడ్, పోర్టబుల్ జెన్‌సెట్‌లు, వాటర్ పంపులు, జనరల్-పర్పస్ ఇంజన్లు మరియు ఇతర గార్డెన్ పరికరాలను తయారు చేసి, మార్కెట్ చేస్తుంది. గ్లోబల్ హోండా గ్రూప్‌లో భాగంగా, ఈ కంపెనీ రూ. 2,425 కోట్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను కలిగి ఉంది మరియు దాదాపుగా డెట్-ఫ్రీగా గుర్తించబడింది.

• ఇది 5.5% ప్రస్తుత డివిడెండ్ యీల్డ్‌ను అందిస్తుంది, ఇది పరిశ్రమలోని తోటి కంపెనీలతో పోలిస్తే గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంది. అంటే, ప్రతి 100 రూపాయల పెట్టుబడికి, పెట్టుబడిదారులు సంవత్సరానికి 5.5 రూపాయల డివిడెండ్‌లను ఆశించవచ్చు.
• నిప్పాన్ ఇండియా, టాటా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు క్వాంట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి దేశీయ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు గణనీయమైన వాటాలను కలిగి ఉన్నారు, ఇది కంపెనీ వ్యూహంపై విశ్వాసాన్ని సూచిస్తుంది.
• FY24 మరియు FY25లో వృద్ధి కాలం తర్వాత అమ్మకాలు మరియు EBITDAలో ఇటీవల తగ్గుదల కనిపించినప్పటికీ, FY25లో నికర లాభాలు కూడా 80 కోట్ల రూపాయలుగా నమోదయ్యాయి. H1FY26 కోసం, అమ్మకాలు రూ. 331 కోట్లు, EBITDA రూ. 19 కోట్లు మరియు లాభాలు రూ. 20 కోట్లుగా ఉన్నాయి.
• కంపెనీ షేర్ ధర గత ఐదు సంవత్సరాలలో 135% కంటే ఎక్కువగా పెరిగింది, సుమారు రూ. 1,016 నుండి రూ. 2,404కి చేరుకుంది.
• దీని ప్రస్తుత PE నిష్పత్తి 32x, ఇది పరిశ్రమ సగటు (median) 34x కంటే కొంచెం తక్కువగానూ, మరియు దాని స్వంత 10-సంవత్సరాల సగటు PE 25x కంటే తక్కువగానూ ఉంది.
• గత 12 నెలల్లో, ఇది ప్రతి షేర్‌కు 131.50 రూపాయల ఈక్విటీ డివిడెండ్‌ను ప్రకటించింది.

ఇండియా మోటార్ పార్ట్స్ & యాక్సెసరీస్ లిమిటెడ్

1954లో స్థాపించబడిన ఇండియా మోటార్ పార్ట్స్ & యాక్సెసరీస్ లిమిటెడ్, TSF గ్రూప్ కంపెనీ, 50 కంటే ఎక్కువ తయారీదారులకు ఆటోమొబైల్ విడి భాగాలను మరియు యాక్సెసరీస్‌ను పంపిణీ చేస్తుంది. ఇది 40 కంటే ఎక్కువ ఆటో కాంపోనెంట్ తయారీదారులకు సేవలు అందిస్తుంది మరియు ఇది కూడా గణనీయంగా డెట్-ఫ్రీగా ఉంది.

• కంపెనీ 2.9% డివిడెండ్ యీల్డ్‌ను అందిస్తుంది, ఇది ప్రస్తుత పరిశ్రమ సగటు 2.6% కంటే ఎక్కువ.
• గత ఐదు సంవత్సరాలలో అమ్మకాలు 7% కాంపౌండెడ్ గ్రోత్‌ను చూపాయి, FY25లో రూ. 789 కోట్లకు చేరుకుంది. H1FY26 కోసం, అమ్మకాలు రూ. 395 కోట్లుగా ఉన్నాయి.
• EBITDA ఐదు సంవత్సరాలలో 12% కాంపౌండెడ్ రేటుతో పెరిగింది, FY25లో రూ. 62 కోట్లకు చేరుకుంది. H1FY26 కోసం, EBITDA రూ. 29 కోట్లుగా ఉంది.
• నికర లాభాలు ఐదు సంవత్సరాలలో 15% కాంపౌండెడ్ గ్రోత్‌ను చూశాయి, FY25లో రూ. 84 కోట్లుగా ఉన్నాయి. H1FY26 కోసం, లాభాలు రూ. 46 కోట్లుగా ఉన్నాయి.
• షేర్ ధర గత ఐదు సంవత్సరాలలో సుమారు 94% పెరిగింది, సుమారు రూ. 525 నుండి రూ. 1,018కి చేరుకుంది.
• దాని బుక్ వాల్యూలో 0.5 రెట్లు వద్ద ట్రేడ్ అవుతూ, ఇది కొన్ని కొలమానాల ప్రకారం ఆర్థికంగా సురక్షితమైన, అయినప్పటికీ బహుశా 'వాల్యూ ట్రాప్' (value trap) లేదా 'సిగార్-బట్' స్టాక్‌గా (cigar-butt stock) పరిగణించబడుతుంది.
• దీని ప్రస్తుత PE నిష్పత్తి 14x, ఇది పరిశ్రమ సగటు 11x కంటే ఎక్కువ, కానీ దాని స్వంత 10-సంవత్సరాల సగటు PE 18x కంటే తక్కువ.
• గత 12 నెలల్లో, ఇది ప్రతి షేర్‌కు 30 రూపాయల ఈక్విటీ డివిడెండ్‌ను ప్రకటించింది.

ఈవెంట్ ప్రాముఖ్యత

ఈ రెండు కంపెనీలు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన వ్యూహాన్ని ఉదహరిస్తాయి: డెట్-ఫ్రీగా ఉంటూ ఆర్థిక వివేకాన్ని కొనసాగిస్తూ, డివిడెండ్‌ల ద్వారా స్థిరమైన రాబడిని సృష్టించడం. ఈ విధానం మూలధన కేటాయింపులో సౌలభ్యాన్ని అనుమతిస్తుంది, భారీ వడ్డీ చెల్లింపుల భారం లేకుండా వృద్ధిని మరియు మరిన్ని పెట్టుబడిదారుల బహుమతులను అనుమతిస్తుంది. రెండింటి యొక్క ఇటీవల ఆర్థిక గణాంకాలలో హెచ్చుతగ్గులు ఉన్నప్పటికీ, వాటి మూలధన వినియోగం మరియు డివిడెండ్‌లకు నిబద్ధత స్మార్ట్ పెట్టుబడిదారులకు ఒక మంచి సంకేతాన్ని అందిస్తున్నాయి.

ప్రభావం

ఈ వార్త ఆదాయ-ఉత్పత్తి స్టాక్‌ల (income-generating stocks) కోసం చూస్తున్న మరియు ఆర్థిక స్థిరత్వానికి ప్రాధాన్యతనిచ్చే పెట్టుబడిదారులపై సానుకూల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఇది మార్కెట్‌లోని ఒక విభాగాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది, ఇక్కడ అంతగా పరిగణించబడని కంపెనీలు బలమైన వాటాదారుల విలువను అందించగలవు. ఈ కంపెనీల విజయం, మరిన్ని కంపెనీలను రుణ తగ్గింపు మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపులపై దృష్టి పెట్టడానికి ప్రోత్సహించవచ్చు, ఇది వాటాదారుల రాబడుల వైపు విస్తృత మార్కెట్ ధోరణులను ప్రభావితం చేస్తుంది. వ్యక్తులపై సంభావ్య ప్రభావాలలో ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు మరిన్ని అవకాశాలు ఉన్నాయి. కంపెనీలకు, ఇది వివేకవంతమైన ఆర్థిక నిర్వహణ విలువను బలపరుస్తుంది. మార్కెట్‌లకు, ఇది డివిడెండ్-చెల్లించే స్మాల్-క్యాప్‌లలో ఆసక్తిని పెంచుతుంది. ప్రభావ రేటింగ్: 6/10

కష్టమైన పదాల వివరణ

• డెట్-ఫ్రీ (Debt-Free): ఎటువంటి బకాయి రుణాలు లేదా అప్పులు లేని కంపెనీ, ఇది బలమైన ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని సూచిస్తుంది.
• డివిడెండ్ యీల్డ్ (Dividend Yield): స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరతో భాగించబడిన ప్రతి షేర్‌కు వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లింపు, శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ఇది స్టాక్ ధరతో పోలిస్తే డివిడెండ్‌ల నుండి పెట్టుబడిదారుడు పొందే రాబడిని సూచిస్తుంది.
• EBITDA (వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం): ఒక కంపెనీ యొక్క కార్యాచరణ పనితీరు యొక్క కొలమానం, ఆర్థిక ఖర్చులు, పన్నులు మరియు తరుగుదల, రుణ విమోచన వంటి నగదు రహిత ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకోవడానికి ముందు.
• PE నిష్పత్తి (ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి): ఒక కంపెనీ యొక్క షేర్ ధరను దాని ప్రతి షేర్ ఆదాయంతో పోల్చే ఒక విలువైన కొలమానం. ఇది ఒక కంపెనీ ఆదాయంలో ప్రతి డాలర్‌కు పెట్టుబడిదారులు ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో సూచిస్తుంది.
• మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ (Market Capitalization): ఒక కంపెనీ యొక్క బకాయి ఉన్న స్టాక్ షేర్ల మొత్తం మార్కెట్ విలువ, ప్రస్తుత షేర్ ధరను బకాయి ఉన్న షేర్ల మొత్తం సంఖ్యతో గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
• CAGR (సమ్మేళన వార్షిక వృద్ధి రేటు): ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో ఒక పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు, ఇది ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ, లాభాలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయని.