Whalesbook
కెపాసిటీ విస్తరణ మరియు వ్యూహాత్మక అనుసంధానం
వాలమ్లో విక్రమ్ సోలార్ యొక్క 5GW మాడ్యూల్ తయారీ ప్లాంట్ను ఇటీవల ప్రారంభించడం ఒక ముఖ్యమైన మైలురాయి, ఇది దాని మొత్తం కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని 9.5GWకి పెంచింది. ఈ విస్తరణ, Q4FY27 నాటికి 12GW సెల్ సామర్థ్యాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకుని, సెల్ తయారీలో కంపెనీ బ్యాక్వర్డ్ ఇంటిగ్రేషన్ వైపు వ్యూహాత్మక మార్పులో కీలక భాగం. విక్రమ్ సోలార్ FY27 మొదటి త్రైమాసికం నాటికి తన మాడ్యూల్ సామర్థ్యాన్ని 15.5GWకి పెంచాలని కూడా యోచిస్తోంది, ఈ కొత్త దృష్టిని ఆకట్టుకోవడానికి దాని ప్రారంభ లక్ష్యాన్ని కొద్దిగా సవరించింది.
వ్యూహాత్మక సోర్సింగ్ మరియు పెట్టుబడి
ప్రస్తుతం ఖర్చు ప్రయోజనాలను పొందడానికి సెల్స్ చైనా నుండి దిగుమతి చేయబడుతున్నాయి. అయినప్పటికీ, కంపెనీ ఇన్-హౌస్ సెల్ ఉత్పత్తిలోకి పూర్తిగా మారడానికి ముందు సుమారు ఒక సంవత్సరం పాటు ఆగ్నేయాసియాను తాత్కాలిక సోర్సింగ్ ఎంపికగా మూల్యాంకనం చేస్తోంది. తయారీ పురోగతికి తోడ్పాటుగా, విక్రమ్ సోలార్ బ్యాటరీ ఎనర్జీ స్టోరేజ్ సిస్టమ్స్ (BESS) కోసం ₹44 బిలియన్ల మూలధన వ్యయం కోసం బోర్డు ఆమోదాన్ని పొందింది. ప్రారంభ దశలు FY27 నాటికి 5GWh BESS సామర్థ్యాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకున్నాయి, ఇది సెప్టెంబర్ 2028 నాటికి 7.5GWhకి పెరుగుతుంది, ఇది ఇంటిగ్రేటెడ్ ఎనర్జీ సొల్యూషన్స్లోకి అడుగుపెడుతుందని సూచిస్తుంది.
ఆర్థిక అవుట్లుక్ మరియు వాల్యుయేషన్
ప్రభదాస్ లిల్లాధర్ FY26 నుండి FY28E మధ్య ఆదాయానికి 69.9%, EBITDAకి 66.9%, మరియు PATకి 19.0% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)ను అంచనా వేస్తుంది. బ్రోకరేజ్ తన 'BUY' సిఫార్సును కొనసాగిస్తోంది మరియు ₹326 ధర లక్ష్యాన్ని పునరుద్ఘాటిస్తోంది. ఈ లక్ష్యం కంపెనీని మార్చి 2028 నాటికి అంచనా వేయబడిన ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ (EV)కి 5.5 రెట్లు విలువ కడుతుంది, ఇది వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EBITDA)కు ముందు ఉన్న ఆదాయాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.