Whalesbook
Q3లో అద్భుత ఆదాయం - EBITDAలో భారీ జంప్
Indraprastha Gas Limited (IGL) 2026 ఆర్థిక సంవత్సరానికి మూడవ త్రైమాసికంలో (Q3) ఆకట్టుకునే ఆర్థిక ఫలితాలను ప్రకటించింది. కంపెనీ అడ్జస్టెడ్ EBITDA 38% వార్షిక వృద్ధి సాధించి ₹5 బిలియన్లకు చేరడం మార్కెట్ వర్గాలను ఆకట్టుకుంది. ఈ అద్భుత పనితీరుకు ప్రధాన కారణం గ్యాస్ ఖర్చులు సుమారు ₹0.9/scm తగ్గడమే. దీనితో పాటు, EBITDA పర్ స్కేర్ మీటర్ (scm) అంచనాలను 5% అధిగమించి ₹5.8 గా నమోదైంది. వాల్యూమ్స్ 3% పెరిగి 9.42 mmscmd కి చేరాయి, అయితే ఇవి అనలిస్టుల అంచనాల కంటే స్వల్పంగా తక్కువగా ఉన్నాయని గమనించాలి. అడ్జస్టెడ్ ప్రాఫిట్ ఆఫ్టర్ టాక్స్ (PAT) కూడా 33% వార్షిక వృద్ధిని సాధించి ₹3.8 బిలియన్లకు చేరుకుంది.
Motilal Oswal 'Buy' సిఫార్సు - భవిష్యత్ అంచనాలు
ఈ బలమైన ఫలితాల నేపథ్యంలో, ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Motilal Oswal, IGL షేర్లను కొనుగోలు చేయమని సిఫార్సు చేసింది. షేర్ విలువ ఆకర్షణీయంగా ఉందని (attractive valuation), భవిష్యత్ వృద్ధికి మంచి అవకాశాలు ఉన్నాయని పేర్కొంది. డిసెంబర్ 2027 నాటి ఎస్టిమేటెడ్ స్టాండలోన్ EPS పై 15x మల్టిపుల్, మరియు జాయింట్ వెంచర్స్ (JVs) నుంచి వచ్చే ₹43 విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుని, టార్గెట్ ప్రైస్ ను ₹235 గా నిర్ణయించింది. 2027 ఆర్థిక సంవత్సరానికి 3% డివిడెండ్ యీల్డ్, మరియు 2025 నుండి 2028 మధ్య EPS గ్రోత్ 9% గా ఉంటుందని అంచనా వేస్తూ 'Buy' రేటింగ్ ను కొనసాగించింది.
రంగం తీరు & రిస్కులు
నగరం గ్యాస్ పంపిణీ (City Gas Distribution - CGD) రంగంలో IGL ఒక ప్రముఖ సంస్థ. పెరుగుతున్న గ్యాస్ వాడకం, ప్రభుత్వ విధానాలు కంపెనీ వృద్ధికి ఊతమిస్తున్నాయి. అయితే, గ్లోబల్ గ్యాస్ ధరల్లో ఒడిదుడుకులు, పోటీ పెరగడం, మరియు నియంత్రణాపరమైన అంశాలు కొన్ని రిస్కులుగా మారవచ్చు. ఈ అంశాలను మార్కెట్ నిశితంగా పరిశీలిస్తోంది. భవిష్యత్తులో కంపెనీ తన ఆపరేషనల్ ఎఫిషియన్సీ, కాస్ట్ కంట్రోల్ ద్వారా స్థిరమైన వృద్ధిని, వాటాదారులకు మంచి రాబడిని అందించే అవకాశం ఉంది.