పెట్టుబడిదారులు SIPలలో రికార్డు ₹3 ట్రిలియన్లు పోశారు: ఇది లంప్-సమ్ ఇన్వెస్టింగ్ ముగింపా?
Overview
2025లో, పెట్టుబడిదారుల ప్రాధాన్యత సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్స్ (SIPs) వైపు గణనీయంగా మారింది, AMFI డేటా ప్రకారం ₹3 ట్రిలియన్ల రికార్డును దాటింది. ఈక్విటీ పథకాలలో, ముఖ్యంగా SIPలలో ఈ పెరుగుదల, మార్కెట్ అస్థిరత నేపథ్యంలో ఏకమొత్తం (lump-sum) పెట్టుబడులు గణనీయంగా తగ్గినప్పుడు సంభవించింది. SIPలు ఇప్పుడు మొత్తం ఈక్విటీ ఇన్ఫ్లోలలో పెద్ద వాటాను సూచిస్తున్నాయి, దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి వాటి పెరుగుతున్న ప్రాముఖ్యతను నొక్కి చెబుతున్నాయి.
మార్కెట్ అస్థిరత మధ్య SIPలు ₹3 ట్రిలియన్ల మైలురాయిని దాటాయి
మ్యూచువల్ ఫండ్ (MF) పథకాలలో సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (SIP) పెట్టుబడులు 2025లో ఒక క్యాలెండర్ సంవత్సరంలో ₹3 ట్రిలియన్ల మార్కును దాటి, అనూహ్యమైన మైలురాయిని సాధించాయి. ఈ ముఖ్యమైన విజయం, పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తనలో స్పష్టమైన మార్పును హైలైట్ చేస్తుంది, ఎందుకంటే వ్యక్తులు పెద్ద, ఒకేసారి (lump-sum) చేసే విరాళాల కంటే క్రమశిక్షణతో కూడిన, దశలవారీ పెట్టుబడి విధానాన్ని ఎక్కువగా ఇష్టపడుతున్నారు. ఈ ట్రెండ్ ప్రస్తుత మార్కెట్ అస్థిరతను ఎదుర్కొంటున్న పెట్టుబడిదారుల పెరుగుతున్న జాగ్రత్తను ప్రతిబింబిస్తుంది.
పెట్టుబడి ప్రవాహాలలో వ్యత్యాసం
అసోసియేషన్ ఆఫ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇన్ ఇండియా (Amfi) విడుదల చేసిన డేటా ప్రకారం, నవంబర్ 2025 నాటికి పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలలో SIPల ద్వారా ₹3.04 ట్రిలియన్లు పెట్టుబడి పెట్టారు. ఇది 2024లో SIPల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టిన ₹2.69 ట్రిలియన్తో పోలిస్తే గణనీయమైన పెరుగుదల. SIPల ఈ బలమైన వృద్ధి, లంప్-సమ్ పెట్టుబడులలో కనిపించిన గణనీయమైన తగ్గుదలను పాక్షికంగా భర్తీ చేయడంలో కీలకమైంది.
మార్కెట్ కదలికలను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నించే 'స్మార్ట్ మనీ' డొమైన్గా తరచుగా పరిగణించబడే లంప్-సమ్ ఇన్ఫ్లోలు, గణనీయమైన క్షీణతను చూశాయి. 2025 మొదటి పది నెలల్లో ఈ ఏకమొత్తం పెట్టుబడులలో వచ్చిన స్థూల ప్రవాహాలు (gross flows) 2024 లో ఇదే కాలంతో పోలిస్తే సుమారు ₹2 ట్రిలియన్లు తక్కువగా ఉన్నాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, యాక్టివ్ ఈక్విటీ పథకాలలో SIP పెట్టుబడులు 3 శాతం పెరిగి, అదే కాలంలో ₹2.3 ట్రిలియన్లకు చేరుకున్నాయి.
ఈక్విటీ ఫండ్లలో SIP ఆధిపత్యం పెరుగుతోంది
పెట్టుబడి ధోరణులలో ఈ వ్యత్యాసం మొత్తం ఈక్విటీ ఇన్ఫ్లోలలో SIPల నిష్పత్తిని గణనీయంగా పెంచింది. 2025 మొదటి పది నెలల్లో, యాక్టివ్ ఈక్విటీ పథకాలకు వచ్చిన మొత్తం స్థూల ప్రవాహాలలో 37 శాతం SIP పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. 2024 లో SIPలు ఈక్విటీ ఇన్ఫ్లోలలో కేవలం 27 శాతం మాత్రమే ఉన్న దానితో పోలిస్తే ఇది గణనీయమైన పెరుగుదల. ఈక్విటీ వంటి అస్థిర ఆస్తి తరగతులకు (volatile asset classes) క్రమబద్ధమైన మార్గం (systematic route) ప్రత్యేకంగా సిఫార్సు చేయబడుతుంది, మరియు యాక్టివ్ ఈక్విటీ పథకాలు మొత్తం SIP ఇన్ఫ్లోలలో సుమారు 80 శాతాన్ని గ్రహించడం ఆశ్చర్యకరమైనది కాదు.
SIPలు ఎందుకు ఆదరణ పొందుతున్నాయి?
SIPలు పెట్టుబడి క్రమశిక్షణను పెంపొందించే మరియు మార్కెట్ చక్రాలలో స్థిరమైన బహిర్గతం (consistent exposure) అందించే సామర్థ్యాన్ని పరిశ్రమ నిపుణులు SIPల పెరుగుతున్న ప్రజాదరణకు కారణమని పేర్కొన్నారు. "మార్కెట్ అస్థిరతలో పెట్టుబడిదారులకు క్రమశిక్షణను కొనసాగించడంలో మరియు మార్కెట్ చక్రాలలో ఈక్విటీ భాగస్వామ్యాన్ని నిలకడగా పెంచడంలో SIPలు భారతదేశపు ప్రాధాన్య దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టి అలవాటుగా ఉద్భవించాయి," అని Amfi చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ వెంకట్ చలపతి వ్యాఖ్యానించారు. ఈ విధానం పెట్టుబడిదారులు కాలక్రమేణా వారి కొనుగోలు ఖర్చులను సగటు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, మార్కెట్ టైమింగ్తో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను తగ్గిస్తుంది.
యాక్టివ్ ఖాతాలలో తగ్గుదల
ఆసక్తికరంగా, యాక్టివ్ SIP ఖాతాల సంఖ్య తగ్గినప్పటికీ, SIP ప్రవాహాలలో ఈ ఆకట్టుకునే వృద్ధి జరిగింది. 2025 మొదటి కొన్ని నెలల్లో మార్కెట్ దిద్దుబాట్లు మరియు ఫండ్ హౌస్ల డేటా క్లీన్-అప్ కార్యక్రమాల కారణంగా యాక్టివ్ SIP ఖాతాలలో తీవ్రమైన తగ్గుదల కనిపించింది. నవంబర్ 2025 నాటికి, యాక్టివ్ SIP ఖాతాల మొత్తం సంఖ్య 100 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇది డిసెంబర్ 2024లో నమోదైన 103 మిలియన్ల కంటే కొంచెం తక్కువ.
మ్యూచువల్ ఫండ్ AUM పై ప్రభావం
SIPల పెరుగుతున్న వాటా, మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ యొక్క మొత్తం ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) కు కూడా పెద్ద సహకారాన్ని అందిస్తోంది. SIPలను ఇప్పుడు పరిశ్రమకు ఒక ప్రధాన వృద్ధి ఇంజిన్గా గుర్తించారు. నవంబర్ 2025 నాటికి, SIP పెట్టుబడులకు సంబంధించిన AUM ₹16.53 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంది. ఇది పరిశ్రమ యొక్క మొత్తం AUMలో 20 శాతానికి పైగా ఉంది, ఇది దీర్ఘకాలిక ఆస్తి సమీకరణ మరియు పెట్టుబడిదారుల నిశ్చితార్థంలో SIPలు పోషించే కీలక పాత్రను నొక్కి చెబుతుంది.
ప్రభావం
SIPల వైపు ఈ నిరంతర మార్పు, స్వల్పకాలిక మార్కెట్ ఊహాగానాల కంటే దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి ప్రాధాన్యతనిచ్చే పరిణితి చెందిన భారతీయ పెట్టుబడిదారుల స్థావరాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది ఆర్థిక క్రమశిక్షణను ప్రోత్సహిస్తుంది మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమకు మరింత స్థిరమైన నిధుల ప్రవాహాలకు దారితీయవచ్చు, ఇది మందగమనం సమయంలో లంప్-సమ్ పెట్టుబడిదారుల నుండి ఆకస్మిక అవుట్ఫ్లోలకు తక్కువగా గురయ్యేలా చేస్తుంది. ఈ ధోరణి మొత్తం మార్కెట్ స్థిరత్వాన్ని పెంచగలదు. ప్రభావ రేటింగ్: 8/10.
