బ్యాంకులు డిపాజిట్ల కొరతతో సతమతం! క్రెడిట్ గ్రోత్ దూకుడు, నిధుల కోసం బ్యాంకర్లు ఆందోళన

పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులు డిసెంబర్ త్రైమాసికంలో బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ విస్తరణను చూపించాయి, అయితే క్రెడిట్ మరియు డిపాజిట్ వృద్ధి మధ్య పెరుగుతున్న అంతరం ఒక నిరంతర సవాలుగా ఉంది. రుణాల విస్తరణ (loan expansion) కస్టమర్ డిపాజిట్ల సమీకరణను (mobilization) గణనీయంగా అధిగమిస్తుందని తాత్కాలిక డేటా వెల్లడిస్తుంది, ఇది బ్యాంకులకు నిధుల సమీకరణలో ఒత్తిడిని కలిగిస్తుంది.

పంజాబ్ నేషనల్ బ్యాంక్, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా, ఇండియన్ బ్యాంక్, యూకో బ్యాంక్ మరియు పంజాబ్ & సింధ్ బ్యాంక్ సహా అనేక ప్రభుత్వ రంగ రుణదాతలలో ఈ ధోరణి స్పష్టంగా ఉంది. డిసెంబర్ త్రైమాసికంలో సగటు డిపాజిట్ వృద్ధి ఏడాదికి 10.72% గా నమోదైంది. దీనికి విరుద్ధంగా, క్రెడిట్ వృద్ధి ఏడాదికి సగటున 14.24% కి పెరిగింది. ఇది రుణాల కోసం బలమైన డిమాండ్‌ను, అలాగే డిపాజిటర్ల నుండి తగినంత నిధులను ఆకర్షించడంలో ఇబ్బందులను సూచిస్తుంది.

ఈ సమూహంలో అతిపెద్దదైన పంజాబ్ నేషనల్ బ్యాంక్, ₹15.97 లక్షల కోట్ల వరకు డిపాజిట్లలో 8.32% పెరుగుదలను నివేదించింది, అయితే దాని మొత్తం అడ్వాన్సులు (gross advances) ₹11.67 లక్షల కోట్ల వరకు 10.15% వేగంగా పెరిగాయి. బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా మరియు ఇండియన్ బ్యాంక్ రెండింటిలోనూ డబుల్-డిజిట్ వృద్ధిని ప్రదర్శించాయి, రుణాలు వరుసగా 15.07% మరియు 14.5% పెరిగాయి, డిపాజిట్ వృద్ధి రేటు 12-13% గా ఉంది. యూకో బ్యాంక్ మరియు పంజాబ్ & సింధ్ బ్యాంక్ వంటి చిన్న బ్యాంకులు కూడా 15% కంటే ఎక్కువ అడ్వాన్సుల వృద్ధిని చూశాయి, ఇది సిస్టమ్-వ్యాప్త ధోరణిని మరింత బలపరుస్తుంది.

ఆర్థిక విశ్లేషకులు మరియు బ్రోకరేజీలు ఈ ధోరణిని గమనించాయి. JM ఫైనాన్షియల్, రిటైల్, MSME, మరియు సేవల రంగాల ద్వారా నడపబడే అక్టోబర్-డిసెంబర్ త్రైమాసికానికి రుణ వృద్ధిలో నిరంతర బలాన్ని అంచనా వేస్తుంది, వృద్ధి 9% మరియు 15% మధ్య ఉంటుందని అంచనా వేస్తుంది. వారి 17 బ్యాంకుల కవరేజ్ ప్రకారం, క్రెడిట్ వృద్ధి ఏడాదికి 11.8% కి చేరుకుంటుందని, అయితే డిపాజిట్ వృద్ధి దాదాపు 10.2% వద్ద తక్కువగా ఉంటుందని, ఇది అధిక క్రెడిట్-డిపాజిట్ నిష్పత్తికి (credit-deposit ratio) 85% కి దారితీస్తుందని అంచనా.

మోతిలాల్ ఓస్వాల్ (Motilal Oswal) క్రెడిట్ సైకిల్ (credit cycle) ఒక గణనీయమైన పెరుగుదలను చూసిందని, ఇది వినియోగ-ఆధారిత పునరుద్ధరణ (consumption-led recovery) మరియు సహాయక నియంత్రణ చర్యల ద్వారా పెరిగిందని హైలైట్ చేసింది. FY26 లో సిస్టమ్ క్రెడిట్ వృద్ధి 12% కంటే ఎక్కువగా ఉంటుందని మరియు FY27 లో మరింత మెరుగుపడుతుందని వారు ఆశిస్తున్నారు. ఈ వృద్ధికి ఇటీవలి నియంత్రణ చర్యలు మద్దతు ఇస్తున్నాయి, ఇందులో జూన్ లో ప్రకటించిన రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) యొక్క దశలవారీగా క్యాష్ రిజర్వ్ రేషియో (CRR) తగ్గింపు, 4% నుండి 3% కి తగ్గించడం కూడా ఉంది.

డిసెంబర్ 12 తో ముగిసిన రెండు వారాల డేటా ప్రకారం, బ్యాంక్ రుణాల వృద్ధి ఏడాదికి 11.5% పెరిగింది, ఇది ₹20.18 లక్షల కోట్ల కంటే ఎక్కువ. అయితే, డిపాజిట్లు 10.2% నెమ్మదిగా పెరిగి, ₹22.43 లక్షల కోట్లను జోడించాయి. ఈ నిరంతర క్రెడిట్-డిపాజిట్ అంతరం, డిపాజిట్లపై పోటీ ఒత్తిళ్లు కొనసాగుతున్నాయని, మరియు బ్యాంకులు తక్కువ-ఖర్చుతో కూడిన నిధులను సమీకరించడంలో ఇబ్బందులు పడుతున్నాయని సూచిస్తుంది.

ఈ సవాళ్లు ఉన్నప్పటికీ, మోతిలాల్ ఓస్వాల్ FY26 రెండవ భాగంలో, ప్రస్తుత టర్మ్-డిపాజిట్ రీప్రైసింగ్ (term-deposit repricing) కారణంగా నిధుల ఖర్చు (cost of funds) లో కొంత తగ్గుదలను అంచనా వేస్తున్నారు, ఇది ఇటీవలి రెపో రేటు తగ్గింపుల ప్రభావాన్ని పాక్షికంగా భర్తీ చేయాలి. వారు FY26 లో డిపాజిట్ వృద్ధి ఏడాదికి సుమారు 10% స్థిరంగా ఉంటుందని అంచనా వేస్తున్నారు. తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం మధ్య వృద్ధిని పెంచడానికి, డిసెంబర్ లో RBI రెపో రేటును 5.50% నుండి 5.25% కి తగ్గించింది.

క్రెడిట్ వృద్ధి డిపాజిట్ వృద్ధిని అధిగమించే ఈ ధోరణి, బ్యాంకులు డిపాజిట్ల కోసం పోటీ పడుతున్నందున, వాటి నిధుల ఖర్చులను పెంచుతుంది, ఇది నికర వడ్డీ మార్జిన్లను (net interest margins) ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఇది బలమైన ఆర్థిక కార్యకలాపాలు మరియు క్రెడిట్ డిమాండ్‌ను కూడా సూచిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులకు, ఇది పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకుల కార్యాచరణ సవాళ్లు మరియు పోటీ వాతావరణాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది. బ్యాంకులు తమ డిపాజిట్ బాధ్యతలను సమర్థవంతంగా నిర్వహించగల సామర్థ్యం, స్థిరమైన లాభదాయకత మరియు రుణ సామర్థ్యానికి కీలకం అవుతుంది.