RBI வட்டி விகிதக் குறைப்பு வதந்திகள் இந்திய சந்தையைத் தூண்டுகின்றன! ஒரு சிறந்த ஆய்வாளர் பெரிய லாபங்களுக்கு 3 மறைக்கப்பட்ட ரத்தினப் பங்குகளை வெளிப்படுத்துகிறார்!
Overview
இந்தியப் பங்குச் சந்தைகள் மீண்டும் வாங்கும் ஆர்வத்தைக் காட்டுகின்றன, ரிசர்வ் வங்கி ஆஃப் இந்தியாவின் வட்டி விகிதக் குறைப்பு சமிக்ஞைகளிலிருந்து நேர்மறையான உணர்வுகள் வெளிப்படுகின்றன. உயர் நிலைகளில் எதிர்ப்பு இருந்தாலும், சமீபத்திய சரிவு நிறுத்தப்பட்டுள்ளது. நியோட்ரேடரின் (NeoTrader) ஆய்வாளர் ராஜா வெங்கட்ராமன் மூன்று வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் கண்டுள்ளார்: IIFL ஃபைனான்ஸ் (₹581 க்கு மேல் வாங்கவும், இலக்கு ₹610), கம்மின்ஸ் இந்தியா (₹4,600 க்கு மேல் வாங்கவும், இலக்கு ₹4,670), மற்றும் SBILIFE (₹2,030 க்கு மேல் வாங்கவும், இலக்கு ₹2,070), ஒவ்வொன்றும் குறிப்பிட்ட ஸ்டாப்-லாஸ் நிலைகளுடன். இந்த அறிக்கை கடந்த வாரத்தின் கலவையான சந்தை செயல்திறனை மறுபரிசீலனை செய்து, வரும் வாரங்களுக்கான ஒரு பார்வையை வழங்குகிறது.
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) எதிர்பார்க்கப்படும் வட்டி விகித மாற்றங்கள் இந்திய பங்குச் சந்தையில் ஒரு புதிய நம்பிக்கையை விதைக்கின்றன. குறைந்த விலை நிலைகளில் மீண்டும் வாங்கும் ஆர்வம், சந்தை உணர்வுகள் நேர்மறையான திசையில் திரும்பக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது, இருப்பினும் உயர் மதிப்பீடுகளில் எதிர்ப்பு தொடர்கிறது. இந்த மாற்றம் சந்தை ஆய்வாளர்களை பல்வேறு துறைகளில் குறிப்பிட்ட வர்த்தக வாய்ப்புகளை கண்டறிய தூண்டியுள்ளது.
மத்திய வங்கியின் சமிக்ஞைகளைத் தொடர்ந்து, முதலீட்டாளர்கள் வாய்ப்புகளை தீவிரமாகத் தேடுகின்றனர், மேலும் ஒரு நிலையான மீட்சியை எதிர்பார்க்கின்றனர். பரந்த குறியீடுகள் எதிர்ப்பைக் கடந்து செல்ல முயற்சிக்கும் நிலையில், பொருளாதாரக் குறிகாட்டிகள் மற்றும் மத்திய வங்கி கொள்கை எதிர்பார்ப்புகளால் உந்தப்படும் அடிப்படை உணர்வு மேம்பட்டு வருகிறது.
கடந்த வாரம், தேசிய பங்குச் சந்தையில் (NSE) ஏற்ற இறக்கங்கள் காணப்பட்டாலும், அது பின்னடைவைக் காட்டியது. திங்கள் கிழமை, முக்கிய குறியீடுகள் சரிவுடன் தொடங்கின, பாதுகாப்பு மற்றும் பொதுத்துறை வங்கிப் பங்குகள் அழுத்தத்தில் இருந்தன. உலோகம் (metals) துறை மட்டுமே ஒரு பிரகாசமான புள்ளியாக இருந்தது.
நிஃப்டி குறியீட்டில் பின்தங்கிய முக்கிய பங்குகளில் இன்டர்குளோப் ஏவியேஷன் (InterGlobe Aviation), ஆசியன் பெயிண்ட்ஸ் (Asian Paints), பாரத் எலக்ட்ரானிக்ஸ் லிமிடெட் (Bharat Electronics Limited), மற்றும் ஹிந்துஸ்தான் யூனிலீவர் (Hindustan Unilever) ஆகியவை அடங்கும், இவை 3% முதல் 10% வரை இழப்புகளைச் சந்தித்தன. இதற்கு மாறாக, ஹிண்டால்கோ இண்டஸ்ட்ரீஸ் (Hindalco Industries), கிராசிம் இண்டஸ்ட்ரீஸ் (Grasim Industries), டாடா ஸ்டீல் (Tata Steel), மற்றும் ஈட்டர்னல் இந்தியா (Eternal India) ஆகியவை குறிப்பிடத்தக்க லாபங்களைப் பதிவு செய்தன.
நடுத்தரப் பங்குப் பிரிவும் (mid-cap segment) இதேபோன்ற வேறுபாட்டைக் காட்டியது. பாரத் டைனமிக்ஸ் (Bharat Dynamics), கோஃபோர்ஜ் (Coforge), மசாகான் டாக் ஷிப் பில்டர்ஸ் (Mazagon Dock Shipbuilders), மற்றும் எம்&எம் ஃபைனான்சியல் சர்வீசஸ் (M&M Financial Services) போன்ற பங்குகள் அழுத்தத்தைச் சந்தித்தன. இருப்பினும், ஹிந்துஸ்தான் ஜிங்க் (Hindustan Zinc), வோடபோன் ஐடியா (Vodafone Idea), பந்தன் வங்கி (Bandhan Bank), மற்றும் எஸ்ஆர்எஃப் (SRF) ஆகியவை முன்னேற்றம் கண்டன.
வாரத்தின் இறுதிக்குள், சந்தை உணர்வு கணிசமாக மேம்பட்டது. நிஃப்டி இரண்டு தொடர்ச்சியான அமர்வுகளில் தனது லாபத்தை விரிவுபடுத்தி, 26,200 என்ற அடையாளத்திற்கு மேல் மூட முடிந்தது. சந்தை பரவல் (market breadth) முன்னேறும் பங்குகளுக்கு ஆதரவாக இருந்தது, மேலும் நடுத்தரப் பங்குகள் சிறப்பாக செயல்பட்டன. ஃபாஸ்ட்-மூவிங் கன்ஸ்யூமர் குட்ஸ் (FMCG) துறை தவிர, மற்ற அனைத்து துறை குறியீடுகளும் உயர்வாக முடிவடைந்தன, இதில் உலோகம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் துறைகள் வலுவான செயல்திறனைக் காட்டின. இது முதலீட்டாளர்களின் பரந்த நம்பிக்கையைக் குறிக்கிறது.
இந்த மாறிவரும் சந்தை நிலப்பரப்பில், நியோட்ரேடரின் (NeoTrader) இணை நிறுவனர் ராஜா வெங்கட்ராமன், வர்த்தகர்களுக்காக மூன்று குறிப்பிட்ட பங்குகளை முன்னிலைப்படுத்தியுள்ளார். இந்த பரிந்துரைகள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் RBI கொள்கை சமிக்ஞைகளுக்குப் பிறகு தற்போதைய சந்தை உணர்வின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளன.
IIFL ஃபைனான்ஸை ₹581க்கு மேல் வாங்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது, ₹569 நிறுத்த இழப்பு (stop loss) மற்றும் ₹610 இலக்குடன், பல நாள் முதலீட்டு காலக்கெடுவிற்கு. IIFL ஃபைனான்ஸ் ஒரு முன்னணி இந்திய நிதிச் சேவை நிறுவனமாகும்.
கும்மின்ஸ் இந்தியா லிமிடெட்டை (Cummins India Ltd.) ₹4,600க்கு மேல் வாங்க ஆய்வாளர் பரிந்துரைக்கிறார், ₹4,555 நிறுத்த இழப்புடன், மற்றும் ₹4,670 இன்ட்ராடே இலக்குடன். கும்மின்ஸ் இந்தியா உலகளாவிய கும்மின்ஸ் இன்க் (Cummins Inc.) நிறுவனத்தின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும் மற்றும் இன்ஜின் மற்றும் மின் உற்பத்தி அமைப்புகளில் முன்னணியில் உள்ளது.
எஸ்.பி.ஐ லைஃப் இன்சூரன்ஸ் கம்பெனி லிமிடெட் (SBI Life Insurance Company Ltd.) நிறுவனத்திற்கு, ₹2,030க்கு மேல் வாங்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது, ₹2,005 நிறுத்த இழப்பு மற்றும் ₹2,070 இன்ட்ராடே இலக்குடன். எஸ்.பி.ஐ லைஃப் இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறையில் ஒரு முக்கிய நிறுவனமாகும்.
IIFL ஃபைனான்ஸிற்கான நேர்மறையான உணர்வு, தினசரி விளக்கப்படங்களில் ("clouds"க்கு மேலே ஒரு மீட்சி) சமீபத்திய "revival above the clouds" ஆல் வலுவூட்டப்படுகிறது, இது இந்த மாதத்தின் முற்பகுதியில் ஏற்பட்ட லாபக் குறைப்பிற்குப் பிறகு நேர்மறையான உணர்வைக் காட்டுகிறது. வலுப்பெற்று வரும் DMI குறியீடு சாத்தியமான மேல்நோக்கிய நகர்வையும் ஆதரிக்கிறது. TS&KS பிராந்தியத்தில் ஒரு சரிவு மற்றும் அதைத் தொடர்ந்து ஒரு மீட்சி, ஒரு மீட்சிக்கு உகந்த அறிகுறியாகக் காணப்படுகிறது.
கும்மின்ஸ் இந்தியா லிமிடெட் ஒருமைப்பாட்டுக் காலத்திற்குப் (consolidation period) பிறகு வலிமையைக் காட்டுகிறது. விலைகள் வலுவான மதிப்பீட்டு ஆதரவு நிலையை அடைந்துள்ளன மற்றும் மீண்டு வருவதாகத் தெரிகிறது. ADX மற்றும் DMI போன்ற குறியீடுகள் தினசரி விளக்கப்படங்களில் அதிகரித்து வருகின்றன, இது ஒரு வலுவான மேல்நோக்கிய வேகத்தின் சாத்தியத்தைக் குறிக்கிறது.
இதற்கு மாறாக, SBILIFE இன் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் சாத்தியமான அழுத்தத்தைக் குறிக்கின்றன. ஒருமைப்பாடு மற்றும் கீழ்நோக்கி சரிந்த பிறகு, ஒரு நீண்ட இறங்குமுக மெழுகுவர்த்தியின் உருவாக்கம் மற்றும் RSI நடுநிலை மண்டலத்திற்கு கீழே போக்குவது எதிர்மறையைக் குறிக்கிறது. இந்த குறிகாட்டிகள் இருந்தபோதிலும், நீண்ட நிலையை எடுப்பதற்கான பரிந்துரை குறிப்பிட்ட நுழைவுப் புள்ளிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
IIFL ஃபைனான்ஸைக் கருத்தில் கொள்ளும் முதலீட்டாளர்கள், அதிகரிக்கும் ஒழுங்குமுறை ஆய்வுகள் மற்றும் மூலதனச் சந்தைகளில் சொத்துத் தரத்தைப் பாதிக்கக்கூடிய சாத்தியமான ஏற்ற இறக்கங்கள் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும்.
கும்மின்ஸ் இந்தியா லிமிடெட், மேக்ரோ பொருளாதார சுழற்சி (macroeconomic cyclicality), சர்வதேச வர்த்தகக் கொள்கைகள், வளர்ந்து வரும் சுற்றுச்சூழல் விதிமுறைகள் மற்றும் தொழில்துறையில் தொழில்நுட்ப மாற்றங்கள் தொடர்பான அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறது.
எஸ்.பி.ஐ லைஃப் இன்சூரன்ஸ் கம்பெனி லிமிடெட், உடல்நலம் மற்றும் மருத்துவ வரலாறு மதிப்பீடு, ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், தீவிர போட்டி மற்றும் காப்பீட்டுத் துறையில் விலை நிர்ணய அழுத்தங்கள் தொடர்பான அபாயங்களுக்கு உட்பட்டது.
ஒட்டுமொத்த சந்தை உணர்வு முக்கிய குறியீடுகளின் திசை மற்றும் உலகப் பொருளாதாரக் குறிப்புகளால் பெரிதும் பாதிக்கப்பட்டுள்ளது. அமெரிக்காவிலிருந்து வலுவான பொருளாதார எண்கள் மற்றும் உள்ளூர் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (GDP) புள்ளிவிவரங்களில் எதிர்பாராத உயர்வு, வெறும் குறுகிய கவர்ச்சிக்கு அப்பாற்பட்ட குறிப்பிடத்தக்க வாங்கும் நடவடிக்கையைத் தூண்டியுள்ளது.
இருப்பினும், வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் (FII) குறுகிய நிலைகளின் அதிகரிப்பு மற்றும் நடுத்தர மற்றும் சிறு-பங்குப் பிரிவுகளில் தொடர்ச்சியான போராட்டங்கள் காரணமாக நிஃப்டியின் சீரான முன்னேற்றத்திற்கான பார்வை குறைவாக இருக்கலாம். ஃபிபனாச்சி விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி கணிக்கப்பட்ட இலக்குகள், நிஃப்டிக்கு 26,200 முதல் 26,300 வரை நீட்டிக்கப்பட்ட இலக்குகளை பரிந்துரைக்கின்றன.
மாறும் தன்மை அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுவதால், குறிப்பாக டிசம்பர் தொடர் முன்னேறும்போது, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட ஒரு ஏற்றமான மனநிலையை பராமரிக்க அறிவுறுத்தப்படுகிறது. கடந்த கால செயல்திறன் திங்கள்கிழமைகள் சவாலானதாக இருக்கலாம் என்பதைக் காட்டுகிறது, இது கவனமான பங்குத் தேர்வின் தேவையை வலியுறுத்துகிறது.
இந்தச் செய்தி, சந்தை உணர்வு மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் குறுகிய கால வாய்ப்புகளைத் தேடும் செயலில் உள்ள வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களை நேரடியாகப் பாதிக்கிறது. பரிந்துரைகள் சாத்தியமான ஆதாயங்களுக்கான செயல்பாட்டு உள்ளீடுகளை வழங்குகின்றன, ஆனால் அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களையும் எடுத்துக்காட்டுகின்றன. RBI இன் சாத்தியமான கொள்கை நடவடிக்கைகள் மூலம் பாதிக்கப்படும் ஒட்டுமொத்த சந்தை உணர்வு முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை மற்றும் மூலதனப் பாய்ச்சல்களைப் பாதிக்கலாம்.
