InvestorAi ਦੇ Founder Bruce Keith ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਕਿਵੇਂ ਬਚੀਏ

InvestorAi ਦੇ ਸਹਿ-ਬਾਨੀ (Co-founder) Bruce Keith ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Retail Investors) ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ (Market Volatility) ਦੌਰਾਨ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਬਣਾਏ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕੰਪਨੀ, ਜੋ ਸਟਾਕ ਚੋਣ (Stock Selection) ਲਈ ਆਪਣੀ ਪ੍ਰੋਪ੍ਰਾਈਟਰੀ AI ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਫਿਲਹਾਲ ਇੱਕ ਅਲਟਰਨੇਟਿਵ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (AIF) ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਲਈ ਲਾਇਸੈਂਸ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।

ਕੀ ਹੈ ਮਾਮਲਾ?

InvestorAi ਦੇ ਸਹਿ-ਬਾਨੀ ਅਤੇ ਭਾਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਨਿਰੀਖਕ ਰਹੇ Bruce Keith ਨੇ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਆਪਣੀ ਰਾਏ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ 'ਤੇ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। Keith ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੀ ਕੰਪਨੀ InvestorAi, ਸਟਾਕ ਚੁਣਨ ਲਈ ਪ੍ਰੋਪ੍ਰਾਈਟਰੀ ਆਰਟੀਫੀਸ਼ੀਅਲ ਇੰਟੈਲੀਜੈਂਸ (AI) ਅਤੇ ਮਨੁੱਖੀ ਸਮੀਖਿਆ (Human Review) ਦੇ ਸੁਮੇਲ ਵਾਲੇ ਮਾਡਲ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਫਿਲਹਾਲ 30,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਗਾਹਕਾਂ (Subscribers) ਨੂੰ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ 20 ਤੋਂ ਵੱਧ ਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ।

AI-ਆਧਾਰਿਤ ਪਹੁੰਚ

ਜਨਰਲ-ਪਰਪਜ਼ AI ਟੂਲਜ਼ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, InvestorAi ਨੇ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ (Stock Market Analysis) ਲਈ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮਾਡਲ ਵਿਕਸਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। Keith ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣਾ ਫਾਊਂਡੇਸ਼ਨਲ AI ਸਟੈਕ (Foundational AI stack) ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਉਹ ਵਿੱਤੀ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ (Financial Decision-making) ਲਈ ਸਟੈਂਡਰਡ ਭਾਸ਼ਾ-ਆਧਾਰਿਤ AI ਮਾਡਲਾਂ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਮੰਨਦੇ ਹਨ। ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਆਟੋਮੇਟਿਡ ਸਿਸਟਮਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮਾਂ (Potential Risks) ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਕੰਪਨੀ ਸਾਰੇ ਅੰਤਿਮ ਸਟਾਕ ਚੋਣਾਂ ਲਈ ਮਨੁੱਖੀ ਸਮੀਖਿਆ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ (Human Review Process) ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਦੀ ਗਤੀ ਅਤੇ ਡਾਟਾ-ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਮਨੁੱਖੀ ਨਿਗਰਾਨੀ (Human Oversight) ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ।

ਵਾਰ-ਵਾਰ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦੀ ਕੀਮਤ

ਐਲਗੋਰਿਦਮ-ਆਧਾਰਿਤ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ (Algorithm-based Trading) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਰੀਬੈਲੇਂਸਿੰਗ (Rebalancing) ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਰੀਬੈਲੇਂਸਿੰਗ ਇੱਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਰਣਨੀਤੀ (Target Strategy) ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੰਪਤੀਆਂ (Assets) ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੁਆਰਾ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ। Keith ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿ ਕੁਝ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਇੰਟਰਾ-ਡੇ ਬਾਸਕੇਟ (Intra-day baskets) ਵਰਗੀ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਰੀਬੈਲੇਂਸਿੰਗ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਅਭਿਆਸ ਦੀ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕੀਮਤ ਹੈ: ਉੱਚ ਲਾਗਤਾਂ (Higher Costs)। ਹਰ ਵਾਰ ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਟ੍ਰੇਡ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਫੀਸ (Transaction Fees) ਅਤੇ ਟੈਕਸ (Taxes) ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਅੰਤਿਮ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਅਜਿਹੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੁਚੇਤ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਉੱਚ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀ (Higher Trading Frequency) ਹਮੇਸ਼ਾ ਬਿਹਤਰ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ (Net Returns) ਵੱਲ ਨਹੀਂ ਲੈ ਜਾਂਦੀ।

ਭਵਿੱਖੀ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਸ਼ਨ

InvestorAi ਨੇ ਅਲਟਰਨੇਟਿਵ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਫੰਡ (AIF) ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਲਈ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਈ ਅਰਜ਼ੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। AIF ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟਲੀ ਪੂਲਡ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਵਹੀਕਲ (Privately Pooled Investment Vehicle) ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਭਾਰਤ ਦੇ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ (SEBI) ਦੁਆਰਾ ਨਿਯਮਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਸਟੈਂਡਰਡ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਵਿਲੱਖਣ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ ਲਾਂਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ (Regulatory Approval) ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ, ਜੋ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਸਾਰੇ ਵਿੱਤੀ ਵਿਚੋਲਿਆਂ (Financial Intermediaries) ਲਈ ਇੱਕ ਮਿਆਰੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ ਅਜਿਹੀਆਂ ਫਾਈਲਿੰਗਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਗਤੀ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਨਵੇਂ ਸੇਵਾ ਖੇਤਰਾਂ (New Service Areas) ਵਿੱਚ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਨ?

ਜਦੋਂ ਸਟਾਕ ਪਿਕਿੰਗ (Stock Picking) ਲਈ AI ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਮਾਡਲ ਅਤਿਅੰਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤਣਾਅ (Extreme Market Stress) ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਮਨੁੱਖੀ ਨਿਰਣਾਅ (Human Judgment) ਦਾ ਅਕਸਰ ਪ੍ਰੀਖਿਆ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ AI ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਤੋਂ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਪੱਖਪਾਤ (Emotional Bias) ਨੂੰ ਹਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਇਤਿਹਾਸਕ ਡਾਟਾ (Historical Data) ਅਤੇ ਖਾਸ ਤਰਕ (Specific Logic) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਹਮੇਸ਼ਾ ਅਣExpected ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਝਟਕਿਆਂ (Unprecedented Market Shocks) ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਰੱਖ ਸਕਦਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਫਿਨਟੇਕ ਐਪਸ (Fintech Apps) ਅਤੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ (Advisory Platforms) 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਫੋਕਸ (Regulatory Focus) ਦੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਡਾਟਾ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ (Transparently Communicate Costs) ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੰਚਾਰਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਵਿਕਸਿਤ ਹੋ ਰਹੀਆਂ SEBI ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ (SEBI guidelines) ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲ (Primary monitorable) ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਟਾਕ ਪਿਕਸ (Underlying Stock Picks) ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਾਰੀਆਂ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਫੀਸਾਂ, ਰੀਬੈਲੇਂਸਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ (Rebalancing Costs) ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ (Taxes) ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਨੈੱਟ ਰਿਟਰਨ (Net Return) ਬਣਿਆ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।