BHIM ਪੇਮੈਂਟਸ ਐਪ 'ਤੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਜੂਨ 2025 ਅਤੇ ਮਈ 2026 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ 79.64 ਮਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 244 ਮਿਲੀਅਨ ਹੋ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਮਈ ਮਹੀਨੇ 'ਚ ਇਕੱਲੇ **₹26,952 ਕਰੋੜ** ਦੀ ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਹੋਈ ਹੈ, ਜੋ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਚੀਜ਼ਾਂ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਵੱਲ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਵੱਡੇ ਯੂਜ਼ਰ ਅਡਾਪਸ਼ਨ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) UPI ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਦੀ ਸਿਹਤ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਟਰੈਕ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
NPCI BHIM Services Limited (NBSL) ਦੁਆਰਾ ਸੰਚਾਲਿਤ BHIM ਪੇਮੈਂਟਸ ਐਪ ਨੇ ਪਿਛਲੇ 11 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਗਤੀਵਿਧੀ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਹੈ। ਜੂਨ 2025 ਅਤੇ ਮਈ 2026 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ, ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਤਿੰਨ ਗੁਣਾ ਹੋ ਗਈ, ਜੋ 79.64 ਮਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 244 ਮਿਲੀਅਨ ਹੋ ਗਈ। ਸਿਰਫ਼ ਮਈ 2026 ਵਿੱਚ, ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੇ ₹26,952 ਕਰੋੜ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰੋਸੈਸ ਕੀਤੇ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਰੋਜ਼ਾਨਾ, ਘੱਟ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਖਰਚਿਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਵਿਧੀ ਬਣ ਰਹੇ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਸਦਾ ਕੀ ਮਾਇਨਾ ਹੈ?
ਹਾਲਾਂਕਿ BHIM ਐਪ ਖੁਦ ਇੱਕ ਲਿਸਟਡ ਐਂਟੀਟੀ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਪਰ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਡਾਟਾ ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਅਤੇ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਸੈਕਟਰਾਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੂਚਕ ਹੈ। ਡਾਟਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਜ਼ਰੂਰੀ ਖਰਚ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਡੂੰਘਾਈ ਨਾਲ ਪਹੁੰਚ ਚੁੱਕੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਤੇਲੰਗਾਨਾ ਵਿੱਚ, ਕਰਿਆਨੇ (groceries) ਨੇ ਲਗਭਗ 24% ਮਰਚੈਂਟ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਦਾ ਗਠਨ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਫੂਡ ਆਊਟਲੈਟਸ ਅਤੇ ਕੁਇੱਕ ਕਮਰਸ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਦਾ ਨੰਬਰ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ UPI ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਇੰਨਫ੍ਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ ਹਾਈ-ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀ, ਲੋ-ਵੈਲਿਊ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਉਸ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰੋਸੈਸ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਕੁਝ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਆਮ ਨਹੀਂ ਸੀ।
ਲਿਸਟਿਡ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਦੋ-ਧਾਰੀ ਤਲਵਾਰ ਹੈ। ਇੱਕ ਪਾਸੇ, UPI ਵਾਲੀਅਮਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਵਾਧਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਨੈੱਟਵਰਕ ਪ੍ਰਭਾਵ (network effect) ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਡਿਜੀਟਲ ਫੁੱਟਪ੍ਰਿੰਟ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕਸ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ, ਬੀਮਾ, ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਕਰਾਸ-ਸੇਲ (cross-sell) ਕਰਨ ਦੇ ਮੌਕੇ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਕੋਰ ਪੇਮੈਂਟ ਪ੍ਰੋਸੈਸਿੰਗ ਕਾਰੋਬਾਰ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਖਪਤਕਾਰ UPI ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਮਰਚੈਂਟ ਡਿਸਕਾਊਂਟ ਰੇਟ (MDR) ਚਾਰਜ ਨਹੀਂ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਉੱਚ ਵਾਲੀਅਮਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਫੀਸ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦੀ, ਜੋ ਕੋਰ ਪੇਮੈਂਟਸ 'ਤੇ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਦਬਾਅ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦਾ ਹੈ।
ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਹਕੀਕਤ
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਡਿਜੀਟਲ ਪੇਮੈਂਟ ਸਪੇਸ ਬਹੁਤ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਵਾਲੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ BHIM UPI ਦੇ ਸਰਕਾਰੀ-ਸਮਰਥਿਤ ਚਿਹਰੇ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, PhonePe, Google Pay, ਅਤੇ Paytm ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਪਲੇਅਰ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। BHIM ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਯੂਜ਼ਰ ਟਰੱਸਟ ਅਤੇ ਖੇਤਰੀ ਭਾਸ਼ਾਵਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨੀ ਸਰਕਾਰੀ-ਸਮਰਥਿਤ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਪਕੜ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਲਿਸਟਿਡ ਫਿਨਟੈਕ ਫਰਮਾਂ ਦੀ ਇਨ੍ਹਾਂ ਯੂਜ਼ਰਾਂ ਨੂੰ ਮੋਨਟਾਈਜ਼ (monetize) ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਉੱਚ ਮਾਤਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਕਰਾਸ-ਸੇਲਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨਹੀਂ ਬਦਲਦੀ।
ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਹੈ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕੁਆਰਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਪਹਿਲਾ, ਕੀ ਕਰਿਆਨੇ ਅਤੇ ਕੁਇੱਕ ਕਮਰਸ ਵਰਗੇ ਰੁਟੀਨ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਫਿਨਟੈਕ ਫਰਮਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਆਫਰਿੰਗ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬਾਈ-ਨਾਓ-ਪੇ-ਲੇਟਰ (BNPL) ਜਾਂ ਛੋਟੇ-ਟਿਕਟ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਦੂਜਾ, UPI ਚਾਰਜਾਂ ਜਾਂ MDR ਸੰਬੰਧੀ ਕਿਸੇ ਵੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ, ਜੋ ਭੁਗਤਾਨ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਮਾਲੀਆ ਮਾਡਲ ਨੂੰ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਲਿਸਟਿਡ ਫਿਨਟੈਕ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਦੇ ਤਿਮਾਹੀ ਨਤੀਜੇ ਇਹ ਦਿਖਾਉਣਗੇ ਕਿ ਕੀ ਡਿਜੀਟਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧ ਰਹੀ UPI ਵਾਲੀਅਮ ਅਸਲ ਆਮਦਨ ਵਾਧੇ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ।