ਵੈਲਿਊ ਇਨਵੈਸਟਿੰਗ ਦਾ ਸੀਕ੍ਰੇਟ ਹਥਿਆਰ: ਇਹ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ 'ਡਾਰਲਿੰਗਜ਼' ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਕੇ, ਦੌਲਤ ਨੂੰ ਦੁੱਗਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ!

ਵੈਲਿਊ ਇਨਵੈਸਟਿੰਗ, ਜੋ ਦਹਾਕਿਆਂ ਤੋਂ ਸਾਬਤ ਹੋਈ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ, ਆਪਣੀ ਸਥਾਈ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਸਾਬਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਮੋਮੈਂਟਮ ਵਰਗੇ ਨਵੇਂ ਮਾਰਕੀਟ ਟ੍ਰੈਂਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਸਮਾਂ-ਪ੍ਰੀਖਤ ਪਹੁੰਚ, ਅਜਿਹੇ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਘੱਟ 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਇਹ ਸਿਧਾਂਤ ਬੈਂਜਾਮਿਨ ਗ੍ਰਾਹਮ ਅਤੇ ਡੇਵਿਡ ਡੌਡ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ ਅਤੇ ਵਾਰਨ ਬਫੇਟ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ।

ਵਾਰਨ ਬਫੇਟ ਦਾ ਫ਼ਲਸਫ਼ਾ: ਮਾਰਜਿਨ ਆਫ਼ ਸੇਫ਼ਟੀ (ਸੁਰੱਖਿਆ ਦਾ ਅੰਤਰ)

ਵੈਲਿਊ ਇਨਵੈਸਟਿੰਗ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸਿਧਾਂਤ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਸਲ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਘੱਟ 'ਤੇ ਖਰੀਦਣਾ ਹੈ। ਵਾਰਨ ਬਫੇਟ, ਬੈਂਜਾਮਿਨ ਗ੍ਰਾਹਮ ਦੇ ਵਿਦਿਆਰਥੀ, ਨੇ "margin of safety" ਦੇ ਸੰਕਲਪ ਨੂੰ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਬਣਾਇਆ। ਇਸਦਾ ਮਤਬਲ ਹੈ ਕਿ ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਗਲਤੀਆਂ ਜਾਂ ਅਚਾਨਕ ਮਾਰਕੀਟ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਇੱਕ ਬਫਰ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ।

• ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਸਟਾਕ: ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਕੀਮਤ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਸਲ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਨਹੀਂ ਹੈ।
• ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਗਲਤ ਕੀਮਤ: ਇਹ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਮਾਰਕੀਟ ਅਯੋਗਤਾਵਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਸੁਰੱਖਿਆਵਾਂ ਅਕਸਰ ਗਲਤ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣਾ: ਮਾਰਜਿਨ ਆਫ਼ ਸੇਫ਼ਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਵਚ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਵੈਲਿਊ ਫੰਡ: ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ

ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਬਦਲਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੇ ਆਕਰਸ਼ਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਵੈਲਿਊ ਇਨਵੈਸਟਿੰਗ ਨੇ ਲਗਾਤਾਰ ਆਪਣੀ ਭਰੋਸੇਯੋਗਤਾ ਸਾਬਤ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਧੇ ਹੋਏ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਵੈਲਿਊ-ਥੀਮ ਵਾਲੇ ਫੰਡ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ BSE ਐਨਹਾਂਸਡ ਵੈਲਿਊ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ, ਇਸ ਲਚਕਤਾ ਦੀ ਉਦਾਹਰਣ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

• ਸਹਿਕਰਮੀਆਂ ਨੂੰ ਪਛਾੜਨਾ: ਇਸ ਫੰਡ ਨੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਰਿਟਰਨ ਦਿੱਤੇ ਹਨ, ਜੋ ਚੋਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ, ਮਿਡ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਪਛਾੜ ਗਏ ਹਨ।
• ਰਣਨੀਤਕ ਪਹੁੰਚ: ਇਹ ਇੱਕ ਇੰਡੈਕਸ-ਆਧਾਰਿਤ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਐਨਹਾਂਸਡ ਵੈਲਿਊ ਪੈਰਾਮੀਟਰਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ।

ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਰਿਪੋਰਟ ਕਾਰਡ: ਵੈਲਿਊ ਬਨਾਮ ਗਰੋਥ

ਇੱਕ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵੈਲਿਊ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਤਾਕਤ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ BSE ਐਨਹਾਂਸਡ ਵੈਲਿਊ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪੀਟਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਦੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ।

• ਤਿੰਨ-ਸਾਲਾ CAGR: ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਫੰਡ ਨੇ 31.13% ਦਾ 3-ਸਾਲਾ CAGR (ਚੱਕਰਵਿਰਤੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ) ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ।
• ਤੁਲਨਾ: ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੇ ਬੰਧਨ ਸਮਾਲ ਕੈਪ ਫੰਡ (30.86% CAGR), ਇਨਵੈਸਕੋ ਇੰਡੀਆ ਮਿਡ ਕੈਪ ਫੰਡ (27.89% CAGR), ਅਤੇ ICICI ਪ੍ਰੂਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਲਾਰਜ ਕੈਪ ਫੰਡ (17.99% CAGR) ਨੂੰ ਪਛਾੜ ਦਿੱਤਾ।
• ਡਾਟਾ ਰੈਫਰੈਂਸ: ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ ਫੰਡ ਦਾ ਰਿਟਰਨ 1 ਦਸੰਬਰ ਤੱਕ ਦਾ ਸੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਦੂਜਿਆਂ ਦਾ 3 ਦਸੰਬਰ ਤੱਕ ਦਾ ਸੀ।

ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣ ਦਾ ਉਦਾਹਰਨ

ਠੋਸ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਣ ਲਈ, ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ BSE ਐਨਹਾਂਸਡ ਵੈਲਿਊ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਡਾਇਰੈਕਟ ਵਿੱਚ ਤਿੰਨ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ₹5 ਲੱਖ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ। ਇਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੇ ਲਗਭਗ ₹11.27 ਲੱਖ ਤੱਕ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 125.46% ਦਾ ਸੰਪੂਰਨ ਰਿਟਰਨ ਹੈ – ਜੋ ਕਿ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਦੁੱਗਣਾ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

• ਜ਼ਿਕਰਯੋਗ ਵਾਧਾ: ਨਿਵੇਸ਼ ਨੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਦੁੱਗਣਾ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ।
• ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ: ਇਹ ਸਹਿਯੋਗੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਔਸਤ ₹7.88 ਲੱਖ ਦੇ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।

ਫੰਡ ਸਪਾਟਲਾਈਟ: ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ BSE ਐਨਹਾਂਸਡ ਵੈਲਿਊ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ

ਇਹ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਸਕੀਮ BSE ਐਨਹਾਂਸਡ ਵੈਲਿਊ ਟੋਟਲ ਰਿਟਰਨ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਰੱਖਦੀ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਦੇਸ਼ ਖਰਚਿਆਂ ਅਤੇ ਟਰੈਕਿੰਗ ਵਿਭਾਵਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਨਾਲ ਨੇੜਿਓਂ ਜੁੜੇ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ।

• ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼: ਮੁੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਇੰਡੀਅਨ ਆਇਲ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ, ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ, ਅਤੇ ਹਿੰਡਾਲਕੋ ਇੰਡਸਟਰੀਜ਼ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
• ਇੰਡੈਕਸ ਰੀਪਲੀਕੇਸ਼ਨ: ਫੰਡ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦਾ ਨਿਸ਼ਕ੍ਰਿਯ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਸਿੱਟਾ

ਹਾਲਾਂਕਿ ਹਮੇਸ਼ਾ ਸਭ ਤੋਂ ਫੈਸ਼ਨੇਬਲ ਨਹੀਂ, ਵੈਲਿਊ ਇਨਵੈਸਟਿੰਗ ਇੱਕ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਅਤੇ ਸਮਾਂ-ਪ੍ਰੀਖਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿਧੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ BSE ਐਨਹਾਂਸਡ ਵੈਲਿਊ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਡਾਟਾ, ਹੋਰ ਵਧੇਰੇ ਹਮਲਾਵਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਵੀ, ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਇਸਦੀ ਨਿਰੰਤਰ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।