RBI ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ: ਕੀ ਬੈਂਕ-NBFC ਲੋਨ ਸੌਦੇ ਤੁਹਾਡੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਲੁਕਵੇਂ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ?

RBI ਬੈਂਕ-NBFC ਲੋਨ ਖਰੀਦਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਰਹੇ ਜੋਖਮਾਂ ਬਾਰੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦਾ ਹੈ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਦਰਮਿਆਨ ਵੱਧ ਰਹੇ ਆਪਸੀ ਸਬੰਧਾਂ ਬਾਰੇ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ NBFC-ਦੁਆਰਾ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੇਤਾਵਨੀ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। RBI ਦੀ ਨਵੀਨਤਮ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਟੈਬਿਲਿਟੀ ਰਿਪੋਰਟ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਉੱਚ ਯੀਲਡ (yield) ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਇੱਛਾ ਨਾਲ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਕੌਨਸਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ (concentration risks) ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਤਣਾਅ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਮੁੱਦਾ: ਰਿਟੇਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ

ਬੈਂਕ NBFCs ਵੱਲੋਂ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਲੋਨਾਂ ਨੂੰ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਖਰੀਦ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ, ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ, ਅਤੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਪ੍ਰਾਥਮਿਕਤਾ-ਖੇਤਰ ਲੋਨ ਟੀਚਿਆਂ (priority-sector lending targets) ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਲੋਨ ਜਨਰੇਸ਼ਨ ਦਾ ਪੂਰਾ ਬੋਝ ਚੁੱਕੇ ਬਿਨਾਂ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।

ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨਾਂ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ

ਰਿਪੋਰਟ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨ ਪੂਲਾਂ (loan pools) ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ (credit performance) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਰੁਝਾਨ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ, ਆਪਣੇ ਦੁਆਰਾ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟ (direct assignment) ਅਤੇ ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ ਪ੍ਰਬੰਧਾਂ (co-lending arrangements) ਰਾਹੀਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨ ਪੂਲਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਲੋਨ ਨੁਕਸਾਨ (loan losses) ਦਿਖਾਈ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਲੋਨ ਪੂਲ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਜੋ ਦੋਵੇਂ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਤੇ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (underwriting strategies) ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਅੰਤਰ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

NBFC ਸੈਕਟਰ ਸਥਿਰਤਾ ਸੂਚਕ

ਹਾਲਾਂਕਿ ਰਿਪੋਰਟ ਬੈਂਕ-NBFC ਆਪਸੀ ਸਬੰਧਾਂ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਟੈਬਿਲਿਟੀ ਇੰਡੀਕੇਟਰ (non-banking stability indicator - NBSI) ਦੁਆਰਾ ਮਾਪਿਆ ਗਿਆ NBFC ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਸਮੁੱਚਾ ਜੋਖਮ, ਸਤੰਬਰ 2025 ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਧਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਸੂਚਕ ਇਸਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਔਸਤ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਰਿਹਾ ਅਤੇ ਮਾਰਚ 2025 ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਸਥਿਰ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਦਾ ਇੱਕ ਅੰਸ਼ਕ ਕਾਰਨ NBFC ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਅੰਦਰ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਸੀ।

ਬਦਲਦੇ ਬੈਂਕ-NBFC ਆਪਸੀ ਸਬੰਧ

ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ NBFCs ਵਿਚਕਾਰ ਸਬੰਧ ਸਿਰਫ ਲੋਨ ਦੇਣ ਅਤੇ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਰੇ ਚਲਾ ਗਿਆ ਹੈ। NBFCs ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਰਿਟੇਲ ਅਤੇ MSME ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵੇਚ ਰਹੇ ਹਨ ਜਾਂ ਸਿਕਿਉਰਿਟਾਈਜ਼ (securitize) ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਨਾ ਸਿਰਫ NBFCs ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਈਨਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਬਲਕਿ ਡਾਇਰੈਕਟ ਲੋਨ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ (direct loan transfers) ਅਤੇ ਸਿਕਿਉਰਿਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ (securitization) ਵਰਗੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਤਰੀਕਿਆਂ ਰਾਹੀਂ ਇਹਨਾਂ NBFC-ਦੁਆਰਾ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਾਪਤ ਵੀ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟ, ਪਾਸ-ਥਰੂ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ (pass-through certificates - PTCs), ਅਤੇ ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ ਪ੍ਰਬੰਧਾਂ ਵਰਗੇ ਢਾਂਚੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਸਬੰਧਾਂ ਨੂੰ ਡੂੰਘਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਜਾਇਦਾਦ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦੇ ਰੁਝਾਨ

ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ, ਗਰੋਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਅਸੈੱਟ (Gross Non-Performing Asset - GNPA) ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਦੁਆਰਾ ਮਾਪੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਜਨਤਕ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੋਵਾਂ ਲਈ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟ ਦੇ ਅਧੀਨ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨ ਪੂਲਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਸੁਧਾਰ ਦਿਖਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ ਲਗਾਤਾਰ ਇਹਨਾਂ ਪੂਲਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਤਣਾਅ ਪੱਧਰ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਉੱਤਮ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਸਮਰੱਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਸਤੰਬਰ 2025 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ, ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ GNPA ਅਨੁਪਾਤ 7.7 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਸੀ, ਜੋ ਮਾਰਚ 2025 ਵਿੱਚ 7.8 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਘੱਟ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ, ਸਤੰਬਰ 2025 ਵਿੱਚ ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ 1.5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਸੀ, ਜੋ ਮਾਰਚ 2025 ਵਿੱਚ 1.4 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਵੱਧ ਹੈ।

ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤਣਾਅ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ

ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ (co-lending) ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਅੰਦਰ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟਾਂ ਨਾਲੋਂ ਉੱਚ GNPA ਅਨੁਪਾਤ ਦਿਖਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ। ਇਹ ਸਾਂਝੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਫਿਰ ਵੀ, ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ ਦੇ ਅੰਦਰ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਸੁਧਰੀ, ਜੋ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਪਰਿਪੱਕ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਜਨਤਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ 5.7 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ GNPA ਅਨੁਪਾਤ ਦੱਸਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਇਹਨਾਂ ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ ਪ੍ਰਬੰਧਾਂ ਵਿੱਚ 2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੱਸਿਆ।

ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਕੌਨਸਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਰਿਸਕ

ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚਿੰਤਾ ਜਿਸਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਉਹ ਹੈ NBFC ਉਤਪਾਦਕਾਂ (originators) ਪ੍ਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਦਾ ਉੱਚ ਕੌਨਸਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ NBFCs ਦੀ ਇੱਕ ਛੋਟੀ ਗਿਣਤੀ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟ, ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ, ਅਤੇ ਪਾਸ-ਥਰੂ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਬਹੁਗਿਣਤੀ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹੈ। ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ, ਕੋ-ਲੈਂਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਕੌਨਸਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਲਗਭਗ 85 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਵੱਡੇ NBFC ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਦੇ ਸੀਮਿਤ ਸਮੂਹ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਸਾਈਨਮੈਂਟ ਅਤੇ ਪਾਸ-ਥਰੂ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟਾਂ ਵਿੱਚ ਕੌਨਸਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਮਾਡਰੇਟਲੀ ਘੱਟ ਗਿਆ ਹੈ, ਮੱਧ-70 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਰੇਂਜ ਵਿੱਚ ਉੱਚਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।

NBFCs ਪ੍ਰਤੀ ਸਮੁੱਚਾ ਬੈਂਕ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ

NBFCs ਪ੍ਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਸਮੁੱਚਾ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਅਪੇਖਿਆਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ NBFCs ਨੂੰ ਡਾਇਰੈਕਟ ਲੋਨ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਲਗਭਗ 5.3 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, NBFC-ਦੁਆਰਾ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਲੋਨ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਅਤੇ ਸਿਕਿਉਰਿਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਰਾਹੀਂ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਸਤੰਬਰ 2022 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 0.6 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਲਗਭਗ 0.9 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਵਾਧਾ ਰਿਸਕ-ਸ਼ੇਅਰਿੰਗ ਢਾਂਚਿਆਂ (risk-sharing structures) ਰਾਹੀਂ ਆਪਸੀ ਸਬੰਧਾਂ ਦੇ ਡੂੰਘੇ ਹੋਣ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

ਇਹ ਖ਼ਬਰ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਅੰਦਰ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਧੇ ਹੋਏ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ਾਮਲ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ NBFCs ਲਈ ਕਠੋਰ ਲੋਨ ਮਾਪਦੰਡਾਂ (tighter lending standards) ਜਾਂ ਉੱਚ ਪੂੰਜੀ ਲੋੜਾਂ (higher capital requirements) ਵੱਲ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹਨਾਂ ਇੰਟਰ-ਬੈਂਕ-NBFC ਲੋਨ ਐਕੁਆਇਰਮੈਂਟ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਨਿਰਭਰ ਵਿੱਤੀ ਸੈਕਟਰ ਸਟਾਕਾਂ ਬਾਰੇ ਵਧੇਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਵੀ ਵਧੇਰੇ ਸਖਤ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
Impact rating: 7/10

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

Non-Banking Finance Company (NBFC): ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ ਜੋ ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਰਗੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ ਪਰ ਪੂਰਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੀ। ਉਹ ਲੋਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਹੂਲਤਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਪਰ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਖਰੇ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਿਯਮਿਤ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
Financial Stability Report (FSR): ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਦੋ-ਸਾਲਾ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਨ ਜੋ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੀ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦਾ ਹੈ।
Retail Portfolios: ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਨਿੱਜੀ ਵਰਤੋਂ ਲਈ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਲੋਨ ਦਾ ਸੰਗ੍ਰਹਿ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਘਰੇਲੂ ਲੋਨ, ਆਟੋ ਲੋਨ ਅਤੇ ਨਿੱਜੀ ਲੋਨ।
Priority-Sector Targets: ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ RBI ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਲੋਨ ਟੀਚੇ, ਤਾਂ ਜੋ ਖੇਤੀ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਅਤੇ ਹਾਊਸਿੰਗ ਵਰਗੇ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੰਨੇ ਜਾਂਦੇ ਖਾਸ ਖੇਤਰਾਂ ਨੂੰ ਲੋਨ ਦਿੱਤਾ ਜਾ ਸਕੇ।
Direct Assignment: ਇੱਕ ਵਿਧੀ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ NBFC ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਬੈਂਕ ਨੂੰ, ਕਿਸੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਉਦੇਸ਼ ਵਾਹਨ ਜਾਂ ਸਿਕਿਉਰਿਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਢਾਂਚੇ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਵੇਚਦੀ ਹੈ।
Co-Lending: ਇੱਕ ਮਾਡਲ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਇੱਕ NBFC ਮਿਲ ਕੇ ਲੋਨ ਬਣਾਉਂਦੇ ਅਤੇ ਫੰਡ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਦੋਵੇਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਪੂਰਵ-ਨਿਰਧਾਰਤ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਮਾਲੀਆ ਸਾਂਝਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।
Securitisation: ਇੱਕ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰ ਸੰਪਤੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ, ਨੂੰ ਇਕੱਠਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਕਰਨ ਯੋਗ ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਬਦਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵੇਚਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
Pass-Through Certificates (PTCs): ਸਿਕਿਉਰਿਟਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਰਾਹੀਂ ਬਣਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼, ਜੋ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀ ਪੂਲ (ਲੋਨ) ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ 'ਤੇ ਦਾਅਵਾ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।
Non-Banking Stability Indicator (NBSI): NBFC ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ RBI ਦੁਆਰਾ ਵਿਕਸਤ ਇੱਕ ਸੰਯੁਕਤ ਸੂਚਕਾਂਕ।
Gross Non-Performing Asset (GNPA) Ratio: ਕੁੱਲ ਲੋਨਾਂ ਦਾ ਗਰੋਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ। GNPA ਉਹਨਾਂ ਲੋਨਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਜਾਂ ਅਸਲ ਦੀ ਅਦਾਇਗੀ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਆਦ (ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 90 ਦਿਨ) ਲਈ ਬਕਾਇਆ ਰਹੀ ਹੈ।