ਭਾਰਤ ਦਾ ਈ-ਰੁਪਿਆ: ਵੈਲਫੇਅਰ ਸਬਸਿਡੀਆਂ ਨਾਲ ਧੱਕਾ, ਪਰ UPI ਤੇ ਗਲੋਬਲ ਰਾਜਨੀਤੀ ਬਣੀ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ!

ਈ-ਰੁਪਿਆ ਦੀ ਕਲਿਆਣਕਾਰੀ ਧੱਕਾ

ਭਾਰਤ ਦਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ, ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI), ਆਪਣੀ ਡਿਜੀਟਲ ਕਰੰਸੀ, ਈ-ਰੁਪਿਆ, ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਕਈ ਤਰੀਕੇ ਅਪਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਤਰੀਕਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਈ-ਰੁਪਿਆ ਨੂੰ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਵਿਸ਼ਾਲ ਕਲਿਆਣਕਾਰੀ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀ (welfare payment system) ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ ਜਾਵੇ। ਯੋਜਨਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਭੋਜਨ ਅਤੇ ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਵਰਗੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਚੀਜ਼ਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮੇਬਲ ਸਬਸਿਡੀਆਂ (programmable subsidies) ਦਿੱਤੀਆਂ ਜਾਣ, ਤਾਂ ਜੋ ਕਮੀ ਅਤੇ ਭ੍ਰਿਸ਼ਟਾਚਾਰ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। ਈ-ਰੁਪਿਆ ਦੀ ਵਿਹਾਰਕ ਵਰਤੋਂ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਇਹ ਘਰੇਲੂ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤ BRICS ਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਡਿਜੀਟਲ ਕਰੰਸੀਆਂ (CBDCs) ਨੂੰ ਆਪਸ ਵਿੱਚ ਜੋੜਨ ਵਰਗੀਆਂ ਆਪਣੀਆਂ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਇੱਛਾਵਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਅੱਗੇ ਵਧਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

UPI ਵਰਗੇ ਦਿੱਗਜ ਅੱਗੇ ਯੂਜ਼ਰਜ਼ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼

ਦਸੰਬਰ 2022 ਵਿੱਚ ਲਾਂਚ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਈ-ਰੁਪਿਆ ਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਪਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲ ਆ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਲਗਭਗ 10 ਮਿਲੀਅਨ (1 ਕਰੋੜ) ਯੂਜ਼ਰਜ਼ ਹੋ ਗਏ ਹਨ, ਪਰ ਇਸ ਦਾ ਕੁੱਲ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਮੁੱਲ ਸਿਰਫ $3.6 ਬਿਲੀਅਨ ਹੈ। ਇਹ ਰਕਮ ਭਾਰਤ ਦੇ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟਸ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਹੁਤ ਛੋਟੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਪੇਮੈਂਟ ਸਿਸਟਮ ਹੈ ਅਤੇ ਮਾਰਚ 2026 ਵਿੱਚ ਹੀ 22.6 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਿਆ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ₹29.6 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੀ। ਨਵੇਂ ਕਲਿਆਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਹਾਰਾਸ਼ਟਰ ਵਿੱਚ ਕਿਸਾਨ ਸਬਸਿਡੀਆਂ ਜੋ ਸਿਰਫ ਚੋਣਵੇਂ ਸਟੋਰਾਂ 'ਤੇ ਵਰਤੀਆਂ ਜਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਗੁਜਰਾਤ ਵਿੱਚ ਭੋਜਨ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ, ਇਸ ਹੌਲੀ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਪਾਰ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਸਿੱਧੀਆਂ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ਾਂ ਹਨ। ਇਹ ਪਾਇਲਟ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਈ-ਰੁਪਿਆ ਲਈ ਅਸਲ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਸੀਮਤ, ਉਪਯੋਗਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਵਧਾਉਣ ਦੀਆਂ ਪਿਛਲੀਆਂ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਦੀ ਤਨਖਾਹ CBDC ਵਾਲਿਟ ਵਿੱਚ ਪਾਉਣਾ, ਇਹ ਦਿਖਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਲਗਾਤਾਰ ਉਪਭੋਗਤਾ ਦੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਬਣਾਉਣਾ ਕਿੰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ। ਆਲੋਚਕ ਇਹ ਵੀ ਨੋਟ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਈ-ਰੁਪਿਆ ਦੀ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮੇਬਿਲਟੀ, ਜੋ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਖਰਚੇ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਇਸਦੇ ਉਪਯੋਗ ਨੂੰ ਨਕਦ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੀਮਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।

BRICS ਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਵੱਡੀਆਂ ਇੱਛਾਵਾਂ ਅਤੇ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ

ਭਾਰਤ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੀ ਡਿਜੀਟਲ ਕਰੰਸੀ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾਉਣਾ ਇਸਦੀ ਵਿਸ਼ਵ ਰਣਨੀਤੀ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ BRICS ਸਮੂਹ (ਬ੍ਰਾਜ਼ੀਲ, ਰੂਸ, ਭਾਰਤ, ਚੀਨ, ਦੱਖਣੀ ਅਫਰੀਕਾ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਈਰਾਨ, ਮਿਸਰ, ਇਥੋਪੀਆ, ਇੰਡੋਨੇਸ਼ੀਆ ਅਤੇ ਯੂਏਈ) ਦੇ ਅੰਦਰ। RBI ਨੇ BRICS ਦੇਸ਼ਾਂ ਦੀਆਂ CBDCs ਨੂੰ ਆਪਸ ਵਿੱਚ ਜੋੜਨ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਸਰਹੱਦੀ ਵਪਾਰ ਅਤੇ ਯਾਤਰਾ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ, ਅਤੇ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਘਟਾਈ ਜਾ ਸਕੇ। ਇਹ ਪ੍ਰਸਤਾਵ 2026 ਦੀ BRICS ਸਿਖਰ ਸੰਮੇਲਨ ਵਿੱਚ ਵਿਚਾਰੇ ਜਾਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਟੀਚਾ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਕਰੰਸੀ ਬਣਾਉਣਾ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ CBDCs ਵਿਚਕਾਰ ਤਕਨੀਕੀ ਅਨੁਕੂਲਤਾ (technical compatibility) ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਹਰੇਕ ਦੇਸ਼ ਦਾ ਮੁਦਰਾ ਨਿਯੰਤਰਣ ਬਣਿਆ ਰਹੇ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਇੱਛਾ ਨੂੰ ਵੱਡੀ ਪ੍ਰਤੀਰੋਧਕ ਸ਼ਕਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਦੇ ਸਾਬਕਾ ਰਾਸ਼ਟਰਪਤੀ ਡੋਨਾਲਡ ਟਰੰਪ ਨੇ BRICS ਦੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਡਾਲਰ ਨੂੰ ਚੁਣੌਤੀ ਦੇਣ ਵਿਰੁੱਧ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਭਾਰੀ ਟੈਰਿਫ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਧਮਕੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਅਮਰੀਕਾ ਦੁਆਰਾ ਡਾਲਰ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ SWIFT, ਰਾਹੀਂ ਰੱਖੇ ਗਏ ਮਜ਼ਬੂਤ ਗਲੋਬਲ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ BRICS ਦੇਸ਼ ਬਚਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਸਾਂਝੇ CBDC ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਬਣਾਉਣ ਦੀਆਂ ਪਿਛਲੀਆਂ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ mBridge, ਪਾਬੰਦੀਸ਼ੁਦਾ ਦੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਬਾਹਰ ਰੱਖਣ ਕਾਰਨ ਹੌਲੀਆਂ ਪੈ ਗਈਆਂ ਹਨ, ਜੋ BRICS ਲਈ ਇੱਕ ਖਤਰਾ ਹੈ। ਕੀ BRICS CBDC ਲਿੰਕ ਸਫਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਇਨ੍ਹਾਂ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਰਾਜਨੀਤੀਆਂ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ।

ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਸ਼ੱਕ

ਈ-ਰੁਪਿਆ ਨੂੰ ਅਪਣਾਉਣ ਲਈ ਭਾਰਤ ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਪਹੁੰਚ, ਜੋ ਕਿ ਕਲਿਆਣਕਾਰੀ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮੇਬਲ ਖਰਚੇ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਹਨ। ਸਬਸਿਡੀਆਂ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰਸ਼ੁਦਾ ਵਿਕਰੇਤਾਵਾਂ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਕਰਨ ਨਾਲ ਡਿਜੀਟਲ ਕਰੰਸੀ ਨਕਦ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਲਚਕਦਾਰ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਪਭੋਗਤਾ ਅਸੰਤੁਸ਼ਟ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਨਕਦ ਦੀ ਆਜ਼ਾਦੀ ਜਾਂ UPI ਦੀ ਵਿਆਪਕ ਸੁਵਿਧਾ ਵਰਗਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਜੋ ਬਿਨਾਂ ਅਜਿਹੀਆਂ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਦੇ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਅਰਬਾਂ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਦਾ ਹੈ। ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪਾਇਲਟ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ ਜਾਂ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤਨਖਾਹ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਰਾਹੀਂ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾਇਆ, ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਅਸਲ ਉਪਭੋਗਤਾ ਦੀ ਮੰਗ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰ 'ਤੇ, CBDC ਨੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਜਾਗਰੂਕਤਾ, ਭਰੋਸੇ ਦੀ ਕਮੀ, ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਤਰਜੀਹ ਕਾਰਨ ਹੌਲੀ ਅਪਣੱਤ ਦੇਖੀ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੇ ਈ-ਰੁਪਿਆ ਨੂੰ ਵੀ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਇਹ UPI ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਉਪਭੋਗਤਾ ਅਧਾਰ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। BRICS CBDC ਲਿੰਕ ਯੋਜਨਾ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਖਤਰੇ ਵੀ ਹਨ। ਅਮਰੀਕੀ ਟੈਰਿਫ ਅਤੇ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਦਾ ਖਤਰਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੁਣੌਤੀ ਹੈ ਜੋ ਡਾਲਰ ਨਿਰਭਰਤਾ ਤੋਂ ਦੂਰ ਜਾਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਡਾਲਰ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਚੱਲੀ ਆ ਰਹੀ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਸਥਿਤੀ, ਜੋ ਦੂਜੇ ਵਿਸ਼ਵ ਯੁੱਧ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਥਾਪਿਤ ਹੋਈ ਹੈ, ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਲਈ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਔਖਾ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ, ਪਾਬੰਦੀ-ਪਰੂਫ CBDC ਨੈੱਟਵਰਕ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੀਆਂ ਹੀ ਵਿਵਹਾਰਕ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਹਨ ਜਿਵੇਂ mBridge ਨਾਲ ਦੇਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸੀਮਾਵਾਂ, ਜੋ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ BRICS ਟੀਚੇ ਨੂੰ ਵੱਡੀਆਂ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਕੀ?

RBI ਈ-ਰੁਪਿਆ ਪਾਇਲਟ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਟੀਚਾ UPI ਵਰਗੀਆਂ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਨਾਲ ਇਸਦੇ ਸੰਪਰਕ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣਾ ਅਤੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਵਰਗੇ ਨਵੇਂ ਉਪਯੋਗਾਂ ਦੀ ਪੜਚੋਲ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ BRICS CBDC ਲਿੰਕ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਬਹੁਤ ਹੱਦ ਤੱਕ ਗਲੋਬਲ ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਬਦਲਾਵਾਂ ਅਤੇ ਮੈਂਬਰ ਦੇਸ਼ਾਂ ਦੁਆਰਾ ਅਮਰੀਕੀ ਆਰਥਿਕ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਭਾਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਭਾਵੇਂ RBI BRICS ਯੋਜਨਾ ਦਾ ਵਰਣਨ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨ ਦੇ ਇੱਕ ਤਰੀਕੇ ਵਜੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸਦਾ ਮੁੱਖ ਟੀਚਾ ਡਾਲਰ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਸੰਦੇਸ਼ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ਵ ਵਿੱਤੀ ਚਰਚਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰੇਗਾ। ਈ-ਰੁਪਿਆ ਲਈ, ਇਸਦੀ ਨੇੜਲੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਇਸਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਸਬਸਿਡੀ-ਕੇਂਦਰਿਤ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਅਸਲ, ਵਿਆਪਕ ਉਪਭੋਗਤਾ ਅਪਣੱਤ ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।