Whalesbook
ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦਾ ਵੱਡਾ ਪੱਧਰ
ਕੇਂਦਰੀ ਵਿੱਤ ਮੰਤਰੀ ਨਿਰਮਲਾ ਸੀਤਾਰਮਨ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਪ੍ਰਧਾਨ ਮੰਤਰੀ MUDRA ਯੋਜਨਾ (PM-MUDRA) ਤਹਿਤ ਹੁਣ ਤੱਕ ₹39.48 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਜਾ ਚੁੱਕੀ ਹੈ। ਇਹ PM-MUDRA ਨੂੰ ਭਾਰਤ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਕਰਜ਼ਾ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਅਜਿਹੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ (collateral) ਨਹੀਂ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਆਪਣਾ ਕਾਰੋਬਾਰ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਸਕਣ। ਅਪ੍ਰੈਲ 2022 ਤੋਂ ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, ₹15.50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੇ 18.37 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਜ਼ੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ। ਇਹ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਹਾਲੀਆ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚੋਂ 65% ਮਹਿਲਾ ਉੱਦਮੀਆਂ (women entrepreneurs) ਨੂੰ ਮਿਲੇ, ਅਤੇ ਲਗਭਗ 19% ਨਵੇਂ ਉੱਦਮੀਆਂ (new entrepreneurs) ਦੇ ਲਈ ਸਨ, ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (financial inclusion) ਵਿੱਚ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਵੱਡੀ ਬਕਾਇਆ ਰਾਸ਼ੀ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਜੋਖਮ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ
ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਸਥਿਤੀ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰਨ 'ਤੇ ਕੁਝ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। 31 ਮਾਰਚ, 2025 ਤੱਕ, ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਉਹ ਰਕਮ ਜੋ ਅਜੇ ਵੀ ਬਕਾਇਆ (outstanding) ਹੈ, ਹਰ ਗਰੁੱਪ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਬਣਦੀ ਹੈ: ਸ਼ਿਸ਼ੂ (Shishu) ਵਿੱਚ 12.4%, ਕਿਸ਼ੋਰ (Kishor) ਵਿੱਚ 9.48%, ਅਤੇ ਤਰੁਣ (Tarun) ਵਿੱਚ 7.92%। ਹਾਲਾਂਕਿ ਸ਼ਿਸ਼ੂ ਸ਼੍ਰੇਣੀ, ਜੋ ਸਭ ਤੋਂ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਉੱਦਮਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਦਾ ਅਧਿਕਾਰਤ NPA ਦਰ ਸਿਰਫ 1.83% ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਦੀ ਕੁੱਲ ਬਕਾਇਆ ਦਰ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। PM-MUDRA ਦੀ ਕੁੱਲ NPA ਦਰ ਲਗਭਗ 2-2.3% ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਵਿੱਤ ਮੰਤਰੀ ਨੇ ਘੱਟ ਦੱਸਿਆ ਹੈ। ਪਰ ਇਹ ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ MSME ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਔਸਤ NPA ਦਰ 3.60% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ PM-MUDRA ਕਰਜ਼ੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਗਾਰੰਟੀ (collateral) ਦੇ ਦਿੱਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਮ MSME ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਹੋਰ ਕਰਜ਼ਾ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਕਾਰਕਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
PM-MUDRA ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਹੋਰ ਕਰਜ਼ਾ ਸਮੂਹਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ (microfinance) ਅਤੇ MSME ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨਾਲ ਕਰਨ 'ਤੇ ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਨਤੀਜੇ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਯੋਜਨਾ ਦਾ ਕੁੱਲ NPA ਲਗਭਗ 2-2.3% ਵਧੀਆ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਸਮਾਨ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਸੇਵਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਨੇ ਵੱਡੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ NPAs ਲਗਭਗ ₹55,000 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ, ਜੋ ਕਿ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ 14.8% ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕਰਜ਼ੇ ਜੋਖਮ ਵਿੱਚ ਸਨ। ਕੁਝ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਨੁਸਾਰ FY25 ਵਿੱਚ ਮਾਈਕ੍ਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਵਿੱਚ ਗਰੋਸ NPAs 16% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ। ਨਾਲ ਹੀ, ਸਮੁੱਚੇ MSME ਸੈਕਟਰ ਨੇ ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਡਿਫਾਲਟ ਦੇਖੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ FY24 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ 16% ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਕਾਰਨ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣਾ ਜਾਂ ਵਿਕਾਸ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦਾ ਆਮਦਨ ਨਾਲ ਮੇਲ ਨਾ ਖਾਣਾ ਹੈ। ਕਰਜ਼ਾ ਡਿਫਾਲਟ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ
ਵੱਡੀ ਮਾਤਰਾ ਵਿੱਚ ਬਕਾਇਆ ਕਰਜ਼ੇ, ਭਾਵੇਂ ਅਜੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ੇ ਨਾ ਹੋਣ, ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਸਮੱਸਿਆ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਅਰਥਚਾਰਾ ਕਮਜ਼ੋਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਯੋਜਨਾ ਨੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕਾਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਔਰਤਾਂ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਉੱਦਮੀਆਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਬਣਾਈ ਹੈ, ਇਹ ਸਮੂਹ ਆਰਥਿਕ ਗਿਰਾਵਟ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। PM-MUDRA ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ ਬਕਾਇਆ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਉੱਚ ਦਰ ਪੈਸੇ ਦੀ ਵਸੂਲੀ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ, ਛੋਟੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਡਿਫਾਲਟ ਦੀ ਵਧ ਰਹੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿਆਪਕ ਜੋਖਮਾਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਤੱਥ ਇਹ ਹੈ ਕਿ PM-MUDRA ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ (collateral) ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਪਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਛੱਡ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। MSME ਵਿਚਕਾਰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਅਜੇ ਵੀ ਉੱਚੀ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ₹25-30 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੈ, ਇਹ ਅਜਿਹੀ ਮੰਗ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ਾ ਖੇਤਰ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਲਏ ਬਿਨਾਂ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ
ਬੈਂਕ ਸਿੱਧੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨਾਲ ਸੰਪਰਕ ਕਰਕੇ ਅਤੇ ਪੁਨਰਗਠਨ (restructuring) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਕੇ ਬਕਾਇਆ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਵਸੂਲਣ ਲਈ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਵੀ ਯੋਜਨਾ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਲਈ ਕਦਮ ਚੁੱਕੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਜਨਤਕ ਜਾਗਰੂਕਤਾ ਮੁਹਿੰਮਾਂ, ਅਰਜ਼ੀ ਦੇ ਆਸਾਨ ਕਦਮ, ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ PM-MUDRA ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦੀ ਹੈ, ਇਸਦੀ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਵਿਆਪਕ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਵਧ ਰਹੇ ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਣ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਇਹ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸਦੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤ ਆਰਥਿਕ ਮਾਹੌਲ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।