ਭਾਰਤ ਦਾ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਸੈਕਟਰ: ਕਰਜ਼ਾ ਘੱਟ ਰਿਹਾ, ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਗਿਰਾਵਟ! ਕੀ ਹੈ ਕਾਰਨ?

ਸੰਗਠਿਤ ਖੇਤਰ (Organised Sector) ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਹੁਣ ਭਾਰਤ ਦਾ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਖੇਤਰ ਵੀ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅੰਕੜਾ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਲਾਗੂਕਰਨ ਮੰਤਰਾਲੇ (MoSPI) ਦੇ 2025 ਦੇ ਸਾਲਾਨਾ ਸਰਵੇਖਣ (Annual Survey of Unincorporated Sector Enterprises - ASUSE) ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਹਰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਲਗਭਗ 20% ਘੱਟ ਕੇ ₹42,776 ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਆਜ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿੱਚ ਵੀ ਔਸਤਨ 16% ਦੀ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਨਾਲੋਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਅਦਾਇਗੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਾਵਧਾਨੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਹੈ। ਇਹ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਗੈਰ-ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਖੇਤਰ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਛੋਟੇ ਨਿਰਮਾਤਾ, ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਦਾਤਾ ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਦੇਸ਼ ਦੇ ਕੁੱਲ ਗ੍ਰੋਸ ਵੈਲਿਊ ਐਡਿਡ (GVA) ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ₹20 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਜਾਂ 6.4% ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਰਜ਼ਾ ਘਟਣ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਉਦੋਂ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਜਦੋਂ ਕਿ 'ਸੂਖਮ ਅਤੇ ਛੋਟੇ' ਉੱਦਮਾਂ (MSMEs) ਲਈ ਬੈਂਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ 31 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੱਕ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 33% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ। ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿਆਪਕ ਛੋਟੇ ਅਤੇ ਮਾਧਿਅਮ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਸਭ ਤੋਂ ਛੋਟੇ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਇਕਾਈਆਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਇਸਦਾ ਅਸਰ ਅਜੇ ਸਪੱਸ਼ਟ ਨਹੀਂ ਹੈ।

ਕਰਜ਼ਾ ਘਟਾਉਣ ਦੇ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ, 2025 ਦੇ ਸਰਵੇਖਣ ਦੌਰਾਨ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਨਵੇਂ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸੰਪਤੀਆਂ (Fixed Assets) ਵਿੱਚ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ 14% ਦਾ ਸੰਕੁਚਨ (Contraction) ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਇਹ ਤਿੱਖੀ ਗਿਰਾਵਟ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਫੈਲੀ ਹੋਈ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਮਾਲਕ ਵਿਸਥਾਰ (Expansion) ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕਰਜ਼ਾ ਚੁਕਾਉਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਭਾਵਨਾ ਮੁੱਖ ਆਰਥਿਕ ਸਲਾਹਕਾਰ (Chief Economic Advisor) ਵੀ. ਅਨੰਥਾ ਨਾਗੇਸ਼ਵਰਨ ਦੇ ਇਹਨਾਂ ਨੋਟਾਂ ਨਾਲ ਮਿਲਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੋਵਿਡ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਰ 'ਨਿਰਾਸ਼ਾਜਨਕ' ਰਹੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਇਸ ਝਿਜਕ ਨੂੰ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਅਕਸਰ ਵਧੇਰੇ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਘੱਟ ਸਰੋਤਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ASUSE 2025 ਨੇ ਨਿਯੁਕਤ ਮਜ਼ਦੂਰਾਂ ਲਈ ਉਜਰਤਾਂ (Wage) ਵਿੱਚ ਵੀ ਹੌਲੀ ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਇਆ, ਜੋ ਸਿਰਫ 3.9% ਵਧਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ 13% ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗਿਰਾਵਟ ਹੈ।

ASUSE 2025 ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਰਾਜਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅੰਤਰਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਪੰਜਾਬ ਵਿੱਚ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੁੱਗਣੇ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਲਗਭਗ ਚਾਰ ਗੁਣਾ ਵਧ ਗਏ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਤੇਲੰਗਾਨਾ, ਗੁਜਰਾਤ ਅਤੇ ਮਹਾਰਾਸ਼ਟਰ ਨੇ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 63%, 48% ਅਤੇ 35% ਦੀ ਕਮੀ ਦੇ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਰਜ ਕੀਤੀ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹਨਾਂ ਰਾਜਾਂ ਨੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਕਾਫੀ ਕਮੀ ਦੇਖੀ। ਉੱਤਰ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਨੇ ਸਿਰਫ 3% ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਮਾਮੂਲੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਨਾਲ 30% ਘੱਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬਿਹਾਰ ਵਿੱਚ 3% ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਕਰਜ਼ੇ ਦੁੱਗਣੇ ਹੋ ਗਏ। ਇਹ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰੁਝਾਨ ਭਾਰਤ ਭਰ ਵਿੱਚ ਅਸਮਾਨ ਆਰਥਿਕ ਰਿਕਵਰੀ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਗਭਗ 90% MSMEs ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਘੱਟ ਉਤਪਾਦਕਤਾ, ਕਿਫਾਇਤੀ ਵਿੱਤ ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਵਿਆਪਕ, ਉੱਚ-ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੀ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਰੋਕਦਾ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਘਟਾਉਣ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਸਿਹਤਮੰਦ ਵਿੱਤ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਹ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਆਤਮ-ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਜਾਂ ਮੌਕੇ ਦੀ ਘਾਟ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਅਰਥਚਾਰਾ ਭਾਰਤ ਦੇ 80% ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਾਮਿਆਂ ਨੂੰ ਰੋਜ਼ਗਾਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਪਰ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਕੁੱਲ ਆਰਥਿਕ ਉਤਪਾਦਨ ਦਾ ਅੱਧੇ ਤੋਂ ਵੀ ਘੱਟ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। MSMEs ਲਈ ਵਧ ਰਹੇ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਤੇ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਖੇਤਰ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨੀਤੀ ਲਾਭ ਸ਼ਾਇਦ ਉਹਨਾਂ ਤੱਕ ਨਹੀਂ ਪਹੁੰਚ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਾਂ ਵਿਆਪਕ ਮੰਗ ਦੇ ਮੁੱਦੇ ਉੱਦਮਸ਼ੀਲਤਾ ਦੀਆਂ ਇੱਛਾਵਾਂ ਨੂੰ ਰੋਕ ਰਹੇ ਹਨ। ਖੇਤਰ ਦੀਆਂ ਮੌਜੂਦਾ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਮਾਜਿਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਘਾਟ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਝਟਕਿਆਂ ਪ੍ਰਤੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਹੋਰ ਵਧ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਡਗਮਗਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਮੌਜੂਦਾ ਰੁਝਾਨ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਖੇਤਰ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨੌਕਰੀਆਂ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਮੁੱਲ ਜੋੜਨ ਦੀ ਇਸਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਸੀਮਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ (1.1 ਕਰੋੜ) ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ 2025 ਵਿੱਚ ਨੌਕਰੀਆਂ ਦੇ ਸਿਰਜਣ ਦੀ ਹੌਲੀ ਗਤੀ (74.5 ਲੱਖ) ਇਸ ਸੰਭਾਵੀ ਹੌਲੀ ਰਫਤਾਰ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ ਖੇਤਰ ਦਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ GVA ਯੋਗਦਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਉਤਪਾਦਕਤਾ ਦੇ ਵਾਧੇ ਲਈ ਇੱਕ ਅਨੁਕੂਲ ਮਾਹੌਲ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਯਤਨਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ, ਇਹ ਖੇਤਰ ਵਾਧੇ ਦੀ ਬਜਾਏ ਬਚਾਅ ਦੇ ਚੱਕਰ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਣ ਦਾ ਜੋਖਮ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੱਖਾਂ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਰੋਜ਼ੀ-ਰੋਟੀ ਅਤੇ ਸਮੁੱਚੀ ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।