ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੈਪ: ਜਾਣੋ ਕਿਉਂ 11 ਜ਼ਿਲ੍ਹੇ ਰੋਕੀ ਬੈਠੇ ਨੇ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਅੱਧੀ ਪੂੰਜੀ?

ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਸੰਕਟ

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (Financial Inclusion) ਦੀ ਕਹਾਣੀ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਵੇਂ ਖਾਤਿਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਾਲ ਹੀ ਮਾਪੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਹੇਠਾਂ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਸਮੱਸਿਆ ਲੁਕੀ ਹੋਈ ਹੈ: ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਸਾਈਫਨ (Siphon) ਵਾਂਗ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਪੇਂਡੂ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਤਾਂ ਖਿੱਚਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਉਸਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਵੱਡੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਵਿੱਚ ਹੀ ਵਾਪਸ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਦੂਰ-ਦਰਾਡੇ ਦੇ ਇਲਾਕਿਆਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਖਾਤਿਆਂ ਰਾਹੀਂ ਬਚਤ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਲਿਆਂਦਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਅਸਲ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੁਝ ਮੁੱਖ ਮੈਟਰੋਪੋਲੀਟਨ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਤੱਕ ਹੀ ਸੀਮਤ ਹੈ।

ਅਸਮਾਨਤਾ ਦੀ ਬਣਤਰ

ਹਾਲੀਆ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਇਹ ਕੇਂਦਰੀਕਰਨ ਸਿਰਫ਼ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਬਲਕਿ ਗਣਿਤ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਪੱਕਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ (Deposits) ਦਾ 50% ਹਿੱਸਾ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਲਈ 17 ਜ਼ਿਲ੍ਹਿਆਂ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈਂਦੀ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (ਉਧਾਰ) ਲਈ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਸਿਰਫ਼ 11 ਜ਼ਿਲ੍ਹਿਆਂ ਤੱਕ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵੱਡਾ ਫਰਕ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਪੂਰੀ ਆਰਥਿਕਤਾ ਤੋਂ ਪੂੰਜੀ ਇਕੱਠੀ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਉਸ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਉਸੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਪਾ ਰਹੀਆਂ। ਪੈਸੇ ਦੀ ਇਸ ਭੂਗੋਲਿਕ ਬੰਦਿਸ਼ ਕਾਰਨ, ਛੋਟੇ ਜ਼ਿਲ੍ਹੇ ਅਜੇ ਵੀ ਅਣ-ਸੰਗਠਿਤ (Informal) ਕਰਜ਼ਾ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਉਹੀ ਜ਼ਿਲ੍ਹੇ ਵੱਡੇ, ਸ਼ਹਿਰ-ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ।

ਨੀਤੀਆਂ ਦਾ ਭੁਲੇਖਾ

ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਸੂਚਕਾਂਕ (Indices) ਨੇ ਸਥਾਨਕ ਅਸਮਾਨਤਾ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸਿਰਫ਼ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਨੀਤੀ ਘਾੜਿਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਕਮੀ ਪੈਦਾ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਮਾਤਰਾ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਕੇ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Quality) ਕੀ ਹੈ, ਇਹ ਮੌਜੂਦਾ ਢਾਂਚਾ ਅਜਿਹੇ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦਾ ਜਸ਼ਨ ਮਨਾਉਣ ਦਾ ਜੋਖਮ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਤਕਨੀਕੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੌਜੂਦ ਹੈ ਪਰ ਆਰਥਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਖਾਲੀ ਹੈ। ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਜਦੋਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਖੇਤਰੀ MSME (ਸੂਖਮ, ਲਘੂ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਉਦਯੋਗ) ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਵਗਦਾ, ਤਾਂ ਸਥਾਨਕ ਆਰਥਿਕਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਜਿਨ ਘਟਣ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਵਿੱਚ ਰੁਕਾਵਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਰਤਾਰਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਉਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਛੋਟੇ ਉੱਦਮ, 'ਰਸਮੀ' ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਉੱਚ-ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ।

ਸੰਸਥਾਗਤ ਜੋਖਮ

ਜੋਖਮ ਦੇ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ, ਇਹ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਇਕਾਗਰਤਾ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਅੰਦਰ ਇੱਕ ਖਤਰਨਾਕ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਆਧਾਰਿਤ ਅਰਥਚਾਰਾ ਜੋ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਬਹੁਗਿਣਤੀ ਹਿੱਸੇ ਲਈ 11 ਸਥਾਨਕ ਖੇਤਰਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਸਥਾਨਕ ਝਟਕਿਆਂ ਪ੍ਰਤੀ ਅਸਥਿਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਵੱਡੀ ਨੀਤੀ ਬਦਲਾਅ ਜਾਂ ਆਰਥਿਕ ਮੰਦੀ ਇਨ੍ਹਾਂ ਖਾਸ ਸ਼ਹਿਰੀ ਕੇਂਦਰਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਬਾਕੀ ਹਿੱਸਿਆਂ ਵਿੱਚ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਪ੍ਰਸਾਰਣ ਦਾ ਮਾਧਿਅਮ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਰੁੱਕ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਸ ਇਕਾਗਰਤਾ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਪ੍ਰਕਿਰਤੀ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਰਵਾਇਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਮਾਡਲ ਸੰਗਠਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਗੈਰ-ਮੈਟਰੋਪੋਲੀਟਨ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਪੱਖਪਾਤੀ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਅਣ-ਸੇਵਾ ਵਾਲੇ ਖੇਤਰਾਂ ਲਈ ਸਵੈਚਾਲਿਤ, ਡਾਟਾ-ਡ੍ਰਾਈਵਨ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਵੱਲ ਕੋਈ ਬੁਨਿਆਦੀ ਤਬਦੀਲੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ, ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਭੂਗੋਲ ਇੱਕ ਬੰਦ ਲੂਪ ਬਣਿਆ ਰਹੇਗਾ, ਜੋ ਸ਼ਹਿਰੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਲਾਭ ਪਹੁੰਚਾਏਗਾ ਜਦੋਂ ਕਿ ਖੇਤਰੀ ਵਿਕਾਸ ਇੰਜਣਾਂ ਨੂੰ ਲੋੜੀਂਦੀ ਪੂੰਜੀ ਤੋਂ ਵਾਂਝਾ ਰੱਖੇਗਾ।