ਭਾਰਤ ਦੇ ਮੁੱਖ ਆਰਥਿਕ ਸਲਾਹਕਾਰ (CEA) ਵੀ. ਅਨੰਤ ਨਾਗੇਸਵਰਨ ਨੇ 2047 ਤੱਕ ਬਜ਼ੁਰਗ ਆਬਾਦੀ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਲਈ ਭਾਰਤ ਦੀ ਪੈਨਸ਼ਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਸੁਧਾਰ ਦਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਹੁਣ ਧਿਆਨ ਸਧਾਰਨ ਬੱਚਤਾਂ ਤੋਂ ਹਟ ਕੇ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਭਰੋਸੇਯੋਗ, ਜੀਵਨ ਭਰ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਨੀਤੀਗਤ ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ, ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੌਕੇ ਪੈਦਾ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
ਭਾਰਤ ਦੇ ਮੁੱਖ ਆਰਥਿਕ ਸਲਾਹਕਾਰ (CEA) ਵੀ. ਅਨੰਤ ਨਾਗੇਸਵਰਨ ਨੇ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਪੈਨਸ਼ਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਾਲ ਮੁੜ ਡਿਜ਼ਾਈਨ ਕਰਨ ਦੀ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਕਾਨਫਰੰਸ ਨੂੰ ਸੰਬੋਧਨ ਕਰਦਿਆਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਜ਼ੋਰ ਦੇ ਕੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਭਾਰਤ ਨੂੰ 2047 ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਆਪਣੀ ਵਧਦੀ ਬਜ਼ੁਰਗ ਆਬਾਦੀ ਲਈ ਤਿਆਰੀ ਕਰਨੀ ਪਵੇਗੀ। ਇਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਪੈਸੇ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਬੱਚਤਾਂ ਨੂੰ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਸਥਿਰ ਅਤੇ ਜੀਵਨ ਭਰ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ।
ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਹਾਲਾਂਕਿ ਭਾਰਤ ਇਸ ਸਮੇਂ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਉਮਰ ਦੇ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਲਾਭ 'ਤੇ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਅਸਥਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਦੇਸ਼ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਬਜ਼ੁਰਗ ਆਬਾਦੀ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਲਈ ਹੁਣੇ ਤੋਂ ਹੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਬਣਾਉਣੀਆਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਵਿੱਚ, ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਭਾਰਤੀ ਸੰਦਰਭ ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਣਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਪੈਨਸ਼ਨ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ (informal) ਅਤੇ ਗਿਗ ਵਰਕਰਾਂ (gig economy workforce) 'ਤੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
'ਡਿਕਿਊਮੂਲੇਸ਼ਨ' (Decumulation) ਵੱਲ ਵਧਣਾ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ CEA ਦੁਆਰਾ 'ਡਿਕਿਊਮੂਲੇਸ਼ਨ' 'ਤੇ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਜ਼ੋਰ ਹੈ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸ਼ਬਦ ਇਕੱਠੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੱਚਤ ਨੂੰ ਇੱਕ ਅੰਦਾਜ਼ਨ ਆਮਦਨ ਸਟ੍ਰੀਮ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦਾ ਵਰਣਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਸਮੇਂ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੱਚਤ (accumulation phase) 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹਨ। ਹੁਣ ਸਰਕਾਰ ਖਰਚ (distribution phase) ਦੇ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਨਵੀਨਤਾ (innovate) ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਰਹੀ ਹੈ - ਯਾਨੀ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਬੱਚਤ ਨੂੰ ਸਥਾਈ ਤੌਰ 'ਤੇ ਖਰਚਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨਾ।
ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਦਾਤਾਵਾਂ (financial service providers) ਲਈ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਵਪਾਰਕ ਮੌਕਾ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜੋ ਇਨ੍ਹਾਂ ਆਮਦਨ ਸਟ੍ਰੀਮਾਂ ਨੂੰ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਉਤਪਾਦ (products) ਡਿਜ਼ਾਈਨ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ - ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਐਨੂਇਟੀ (annuities) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਾਂ ਸਿਸਟਮੈਟਿਕ ਵਿਦਡਰਾਅਲ ਪਲਾਨ (systematic withdrawal plans) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਫਰਮਾਂ - ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇ ਹੋਏ ਮਾਲ (demand) ਨੂੰ ਦੇਖ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਲਈ ਇਹ ਕਿਉਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ?
ਜੇਕਰ ਇੱਕ ਸਰਬ-ਵਿਆਪੀ ਪੈਨਸ਼ਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਘਰੇਲੂ ਪੂੰਜੀ (domestic capital) ਲਈ ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਇੰਜਣ ਸਾਬਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਵਰਗੇ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਇਕੁਇਟੀ (equity) ਅਤੇ ਡੈਬਟ (debt) ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਨ। ਵਿਆਪਕ ਕਵਰੇਜ ਲਈ ਇੱਕ ਧੱਕਾ ਭਾਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਪੂਲ ਨੂੰ ਲਾਮਬੰਦ (deployed) ਕਰਨ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪੈਨਸ਼ਨ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਾਲ ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ (healthcare) ਦਾ ਏਕੀਕਰਨ (integration) ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਨਵੀਨਤਾ (innovate) ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਸੀ.ਈ.ਏ. ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਡਾਕਟਰੀ ਝਟਕੇ (medical shocks) ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੱਚਤਾਂ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਉਤਪਾਦਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸੰਭਾਵੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਸਿਹਤ ਕਵਰ ਨਾਲ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਯੋਜਨਾ ਨੂੰ ਜੋੜਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਖੇਤਰ ਜਿੱਥੇ ਬੀਮਾ ਪ੍ਰਦਾਤਾ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਆਪਣੀ ਪਹੁੰਚ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਅੱਗੇ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਨੀਤੀਗਤ ਟੀਚਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਤੁਰੰਤ ਬਦਲਾਅ। ਸੀ.ਈ.ਏ. ਨੇ ਅਨੌਪਚਾਰਿਕ (informal) ਅਤੇ ਗਿਗ ਵਰਕਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਮੁਸ਼ਕਲ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਅਕਸਰ ਅਨਿਯਮਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਰਗ ਤੋਂ ਨਿਯਮਤ ਯੋਗਦਾਨ (contributions) ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਵਿਵਹਾਰਕ ਤਬਦੀਲੀ (behavioral change) ਅਤੇ ਤਕਨਾਲੋਜੀਕਲ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ (technological infrastructure) ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਜਨਤਾ ਦੇ ਉੱਚ ਪੱਧਰ ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ (public trust) ਦੀ ਲੋੜ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਸਰਕਾਰ ਨੂੰ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ (transparent) ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਾਹੌਲ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਪਵੇਗੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਜਿਹੜੇ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਅਪਡੇਟ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ (PFRDA) ਤੋਂ ਆਉਣਗੇ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹਨਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ:
- ਨਵੇਂ ਉਤਪਾਦ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ ਜੋ ਪੈਨਸ਼ਨ-ਤੋਂ-ਐਨੂਇਟੀ ਪਰਿਵਰਤਨ (pension-to-annuity conversion) ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।
- NPS ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਡਾਟਾ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਜੋ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਬੱਚਤਾਂ ਦੇ ਰਸਮੀਕਰਨ (formalization) ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰੌਕਸੀ (proxy) ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- ਪੈਨਸ਼ਨ ਯੋਗਦਾਨਾਂ ਲਈ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ (tax incentives) ਜਾਂ ਸਬਸਿਡੀਆਂ (subsidies) ਸੰਬੰਧੀ ਕੋਈ ਵੀ ਨੀਤੀ ਬਦਲਾਅ।
- ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਪੈਨਸ਼ਨ ਯੋਗਦਾਨਾਂ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਲ ਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਨਵੇਂ ਸਹਿਯੋਗ (collaborations)।