2036 ਤੱਕ ਭਾਰਤ ਦੀ **15%** ਆਬਾਦੀ 60 ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨ ਤੋਂ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵੱਲ ਵਧਣ ਦਾ ਦਬਾਅ ਹੈ। ਇਹ ਜਨਸੰਖਿਆ ਬਦਲਾਅ ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ ਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੇਖਭਾਲ ਬੀਮੇ ਅਤੇ ਹਾਊਸਿੰਗ ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਵਿਕਸਿਤ ਹੁੰਦੀ ਮੰਗ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਬੀਮਾ, ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਸੈਕਟਰਾਂ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਕੀ ਹੋਇਆ?
ਭਾਰਤ ਦਾ ਵਿੱਤੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਜਨਸੰਖਿਆ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। 2036 ਤੱਕ, ਅਨੁਮਾਨ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਆਬਾਦੀ ਦਾ 15% 60 ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਉਮਰ ਦਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਪਿਛਲੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜਦੋਂ ਬਹੁ-ਪੀੜ੍ਹੀ ਪਰਿਵਾਰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਜਾਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਸਨ, ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਰਿਟਾਇਰ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ DINK (ਡਬਲ ਇਨਕਮ, ਕੋਈ ਬੱਚੇ ਨਹੀਂ) ਅਤੇ SINK (ਸਿੰਗਲ ਇਨਕਮ, ਕੋਈ ਬੱਚੇ ਨਹੀਂ) ਪਰਿਵਾਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣਗੇ। ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਵਾਰਿਸ ਘੱਟ ਹੋਣਗੇ ਅਤੇ ਬਚਾਅ ਲਈ ਰਸਮੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਵਧੇਗੀ। ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨ ਲਈ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ 25 ਤੋਂ 40 ਸਾਲ ਤੱਕ ਚੱਲ ਸਕਣ ਵਾਲੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਇਨ੍ਹਾਂ ਬੱਚਤਾਂ ਨੂੰ ਖਰਚਣ ਲਈ ਕੁਸ਼ਲ ਸਾਧਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕਿਉਂ ਪਰਵਾਹ ਕਰਨ?
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਨਿਰੀਖਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਸਮਾਜਿਕ ਚਿੰਤਾ ਨਹੀਂ ਬਲਕਿ ਇੱਕ ਵਪਾਰਕ ਮੁੱਦਾ ਹੈ। ਬਜ਼ੁਰਗ ਸਮਾਜ ਵੱਲ ਵਧਣ ਨਾਲ ਅਜਿਹੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਭਾਰੀ, ਅਨੁਪਯੋਗ ਮੰਗ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਬੱਚਤਾਂ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਸਿਹਤ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕੰਪਨੀਆਂ ਜੋ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ - ਬੀਮਾ, ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ, ਜਾਂ ਸੀਨੀਅਰ-ਫਰੈਂਡਲੀ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਰਾਹੀਂ - ਇੱਕ ਵਧ ਰਹੇ ਗਾਹਕ ਆਧਾਰ ਲੱਭ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਖੇਤਰ ਅਨੁਕੂਲ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਸਿਰਫ ਹਸਪਤਾਲੀਕਰਨ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਬੀਮਾ ਮਾਡਲ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਾੜੀ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਆਮਦਨ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵੱਲ ਬਦਲਾਅ
ਭਾਰਤੀ ਰਿਟਾਇਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਚੁਣੌਤੀ ਗਰੰਟੀਸ਼ੁਦਾ, ਮਹਿੰਗਾਈ-ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਆਮਦਨ ਦੀ ਘਾਟ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਅਤੇ ਅਟਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਯੋਜਨਾ ਵਰਗੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਰਿਟਾਇਰ ਅਜੇ ਵੀ ਪ੍ਰਾਵੀਡੈਂਟ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਇੱਕਮੁਸ਼ਤ ਭੁਗਤਾਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਇਹ ਫੰਡ ਖਤਮ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਜਾਂ ਜੇ ਉਹ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਰਿਟਾਇਰ ਵਿੱਤੀ ਤਣਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਿਸਟੇਮੈਟਿਕ ਵਿੱਡ੍ਰਾਅਲ ਪਲਾਨ (SWPs) ਅਤੇ ਐਨੂਇਟੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਦੇਖ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਸਥਿਰ ਰਿਟਰਨ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਅਕਸਰ ਰਿਟਾਇਰਾਂ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਅਧੀਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਜੋਖਮ-ਬੇਹਤਰੀਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਚਿੰਤਾ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ।
ਸਿਹਤ ਸੰਭਾਲ ਅਤੇ ਹਾਊਸਿੰਗ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਬੀਮਾ ਖੇਤਰ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਜ਼ੁਰਗਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲੋੜੀਂਦੀ ਨਿਰੰਤਰ, ਗੰਭੀਰ ਦੇਖਭਾਲ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅਚਾਨਕ ਹਸਪਤਾਲ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੇਖਭਾਲ ਬੀਮੇ ਲਈ ਇੱਕ ਕਮੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਹਿੱਸਾ ਜੋ ਵਿਕਸਤ ਅਰਥਚਾਰਿਆਂ ਵਿੱਚ ਮਿਆਰੀ ਹੈ ਪਰ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਅਜੇ ਵੀ ਘੱਟ ਵਿਕਸਿਤ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਭਾਰਤੀ ਰਿਟਾਇਰਾਂ ਲਈ ਹਾਊਸਿੰਗ ਇੱਕ ਲਾਕ ਕੀਤੀ ਹੋਈ ਸੰਪਤੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਰਿਵਰਸ ਮੌਰਗੇਜ ਘਰ ਮਾਲਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਊਸ ਇਕੁਇਟੀ ਨੂੰ ਨਕਦ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਉੱਚ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਕਾਰਨ ਸੀਮਤ ਸਫਲਤਾ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਚੁੱਕੇ ਹਨ। ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਨਵੀਨਤਾਵਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸੀਨੀਅਰ-ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਟਰੱਸਟ (REITs) ਜਾਂ ਬੰਡਲ ਹਾਊਸਿੰਗ-ਹੈਲਥਕੇਅਰ ਉਤਪਾਦ, ਅਜਿਹੇ ਖੇਤਰ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਹੱਲਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ IRDAI ਅਤੇ SEBI ਵਰਗੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਵੱਲੋਂ ਸੀਨੀਅਰ-ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਲਈ ਨੀਤੀਆਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਅਗਲੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅਪਡੇਟਸ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੇਖਭਾਲ ਲਈ ਨਵੇਂ ਬੀਮਾ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼, ਸੀਨੀਅਰ ਹਾਊਸਿੰਗ ਪਰਿਵਰਤਨ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ, ਅਤੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਦੇ ਡੀਕਿਊਮੂਲੇਸ਼ਨ ਪੜਾਅ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਵੇਗੀ। ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੋਵਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਉਤਪਾਦ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਇਸ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਸਫਲਤਾ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੋਵੇਗੀ।