ਭਾਰਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੁਝਾਨ: ਆਸਾਮੀ ਫਾਈਨਾਂਸਿੰਗ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਲੋਨ

ਭਾਰਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇਕੋਸਿਸਟਮ 'ਚ ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀਆਂ ਤਰਜੀਹਾਂ 'ਚ ਇੱਕ ਮੁੱਢਲਾ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ। ਟਰਾਂਸਯੂਨੀਅਨ CIBIL (TransUnion CIBIL) ਦੇ ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਰਵਾਇਤੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਆਸਾਮੀ ਮਲਕੀਅਤ (Asset Ownership) ਤੋਂ ਹੱਟ ਕੇ ਤੁਰੰਤ ਖਪਤ (Immediate Consumption) ਅਤੇ ਉੱਦਮੀ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ (Entrepreneurial Ventures) ਵੱਲ ਹੋ ਗਈ ਹੈ।

ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, ਖਪਤ-ਸਬੰਧਤ ਲੋਨ (Consumption-related loans) ਸਰਗਰਮ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦਾ 51% ਬਣ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਮਾਰਚ 2017 'ਚ 34% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਹੈ।

ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਊਰੇਬਲਜ਼ ਅਤੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਲੈਂਡਿੰਗ 'ਚ ਵਾਧਾ

ਨੌਜਵਾਨ ਖਪਤਕਾਰ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਨਰੇਸ਼ਨ Z (Gen Z), ਇਸ ਸਮੇਂ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਊਰੇਬਲ ਲੋਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮੋਬਾਈਲ ਫੋਨ ਲਈ ਫਾਈਨਾਂਸਿੰਗ, ਦੀ ਮੰਗ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਵਧਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਨੇ ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ 'ਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਦੇ ਮੁੱਖ ਸਾਧਨ ਵਜੋਂ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਫਾਈਨਾਂਸਿੰਗ (Two-wheeler financing) ਦੇ ਪੂਰਵ-ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਫੋਕਸ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਬਿਜ਼ਨਸ ਲੋਨ (Unsecured business loans) 'ਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਰਕੀਟ 'ਚ ਹਿੱਸਾ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ 21% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਮਾਰਚ 2017 'ਚ ਸਿਰਫ 4% ਸੀ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਲਕ ਅਤੇ ਉੱਦਮੀ ਆਪਣੇ ਕੰਮਕਾਜ ਜਾਂ ਵਿਸਥਾਰ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਦੇਣ ਲਈ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਈਨਾਂ 'ਤੇ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਿਰਭਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਮਾਤ੍ਰ (Mature) ਹੋ ਰਿਹਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਰਕੀਟ

ਉਤਪਾਦ ਬਦਲਾਅ ਤੋਂ ਪਰੇ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਪਰਿਪੱਕਤਾ (Maturity) ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿਖਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਨਵੇਂ-ਤੋਂ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ (New-to-credit) ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਘੱਟ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਸਬੰਧਾਂ ਨੂੰ ਡੂੰਘਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵੱਧ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।

ਵਾਹਨ ਲੋਨ (Vehicle loans), ਜੋ ਕਿ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਨੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ 18% ਹਿੱਸਾ ਬਣਾਇਆ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਜਨਸੰਖਿਆ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਇਹ ਵੀ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਔਰਤਾਂ ਹੁਣ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਸਰਗਰਮ ਆਬਾਦੀ ਦਾ ਲਗਭਗ ਇੱਕ ਤਿਹਾਈ (nearly one-third) ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਨੌਜਵਾਨ ਵਿਅਕਤੀ ਕੁੱਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਤੀਵਿਧੀ ਦਾ 39% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ। ਉੱਤਰ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਇਸ ਸਮੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਮਾਵੇਸ਼ (Credit Inclusion) ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮੱਧ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਅਤੇ ਗੁਜਰਾਤ ਦਾ ਨੰਬਰ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮਹੱਤਤਾ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਯੋਗ

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀ (NBFC) ਸੈਕਟਰਾਂ ਲਈ ਖਾਸ ਮਹੱਤਵ ਰੱਖਦੀ ਹੈ। ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਬਿਜ਼ਨਸ ਲੋਨ ਅਤੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਊਰੇਬਲਜ਼ ਵੱਲ ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ, ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਬੁੱਕਾਂ ਦੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ (Risk Profile) 'ਚ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ 'ਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਝਾੜ (Higher Yields) ਮਿਲਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਸੰਭਾਵੀ ਡਿਫਾਲਟ ਜੋਖਮਾਂ (Default Risks) ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜ਼ਬੂਤ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮਾਪਦੰਡਾਂ (Underwriting Standards) ਦੀ ਵੀ ਲੋੜ ਪੈਂਦੀ ਹੈ। ਟਰਾਂਸਯੂਨੀਅਨ CIBIL ਦੇ MD ਅਤੇ CEO, ਭਵੇਸ਼ ਜੈਨ (Bhavesh Jain) ਨੇ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਜਿਵੇਂ ਨਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਹੌਲੀ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ, ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਦਾ ਫੋਕਸ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਵਿਕਾਸ (Responsible Growth) ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ (Financial Literacy) 'ਤੇ ਬਣਿਆ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਵਧਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਇਹਨਾਂ ਉੱਚ-ਵਿਕਾਸ, ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਅਤੇ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਦੀ ਲੋੜ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਯੋਗਾਂ (Key Monitorables) ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਗਤਾਂ (Credit Costs) 'ਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਅਪਡੇਟਸ, ਵਿਵੇਕਸ਼ੀਲ ਖਰਚਿਆਂ (Discretionary Spending) 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਚੱਕਰਾਂ (Interest Rate Cycles) ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ, ਅਤੇ ਇਹ ਕਿ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਇੱਕ ਪਰਿਪੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਾਹੌਲ (Maturing Credit Environment) 'ਚ ਮਾਰਜਨ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ ਨਵੀਨਤਾ (Digital Innovation) ਦਾ ਲਾਭ ਕਿਵੇਂ ਉਠਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।