ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਬੋਝ ਵਧਿਆ: ਖ਼ਰਚਾ ਵਧਣ ਕਾਰਨ ₹17.32 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਿਆ ਕਰਜ਼ਾ

Detailed Coverage

ਖਪਤ ਦਾ ਵਧਿਆ ਰੁਝਾਨ: GDP 'ਚ ਵੱਡਾ ਯੋਗਦਾਨ

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਖਰਚੇ ਨੇ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਪੜਾਅ ਪਾਰ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਹੁਣ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਕੁੱਲ ਆਰਥਿਕ ਉਤਪਾਦਨ ਦਾ ਲਗਭਗ 60% ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਹਾਲੀਆ 'Household Consumption Expenditure Survey 2023-24' ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਮੁਤਾਬਕ, ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀ ਵਿਅਕਤੀ ਔਸਤ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਖਰਚ 9.3% ਅਤੇ ਸ਼ਹਿਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ 8.3% ਵਧਿਆ ਹੈ।

ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਘਰਾਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਭੋਜਨ ਵਰਗੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਚੀਜ਼ਾਂ 'ਤੇ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਖਰਚ ਘੱਟ ਗਿਆ ਹੈ। ਪੇਂਡੂ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਇਹ ਖਰਚ 47% ਅਤੇ ਸ਼ਹਿਰੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ 40% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਕੋਲ ਯਾਤਰਾ, ਮਨੋਰੰਜਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਸੈਸਡ ਫੂਡ ਵਰਗੀਆਂ ਗੈਰ-ਜ਼ਰੂਰੀ ਚੀਜ਼ਾਂ 'ਤੇ ਖਰਚ ਕਰਨ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਪੈਸਾ ਬਚ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਖਰਚ ਦੀ ਬਦਲਦੀ ਰਚਨਾ

ਭਾਰਤੀ ਘਰਾਂ ਦੇ ਬਜਟ ਦੀ ਰਚਨਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਬਦਲ ਰਹੀ ਹੈ। ਪੇਂਡੂ ਖਰਚਾ ਹੁਣ ਮੈਡੀਕਲ ਸੇਵਾਵਾਂ ਅਤੇ ਆਵਾਜਾਈ ਵੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸ਼ਹਿਰੀ ਪਰਿਵਾਰ ਸੇਵਾਵਾਂ, ਕਿਰਾਏ ਅਤੇ ਜੀਵਨ-ਸ਼ੈਲੀ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਹੈ ਕਿ ਸੁਵਿਧਾ ਅਤੇ ਅਨੁਭਵ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਵਿਵਹਾਰ ਵਿੱਚ ਕੇਂਦਰੀ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਖਰਚੇ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਡੇ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਵਿੱਚ, ਜੀਵਨ-ਨਿਰਬਾਹ ਦੀ ਵਧਦੀ ਲਾਗਤ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ

ਖਪਤ ਭਾਵੇਂ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਵਧਦੀ ਕਰਜ਼ੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੀ 'Financial Stability Report' ਅਨੁਸਾਰ, ਨਿੱਜੀ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਇਹ 2019 ਵਿੱਚ ₹5.53 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ ਲਗਭਗ ₹17.32 ਲੱਖ ਕਰੋੜ (2026 ਤੱਕ) ਪਹੁੰਚਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਇਸ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ 'Equated Monthly Installments' (EMIs) ਅਤੇ 'Buy Now Pay Later' (BNPL) ਸਕੀਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਦਿੱਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਆਸਾਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨੇ ਘਰਾਂ ਦਾ ਧਿਆਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਅਸਮਰੱਥਾ ਤੋਂ ਹਟਾ ਕੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਕਿਸ਼ਤ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਵਿੱਤੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਖਤਰੇ

ਖਰਚ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨੌਜਵਾਨ ਖਪਤਕਾਰ ਵਿੱਤੀ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਡੇਲੋਇਟ (Deloitte) ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, Gen Z ਅਤੇ ਮਿਲੇਨੀਅਲਜ਼ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਘਰ ਖਰੀਦਣ ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਜੀਵਨ ਦੇ ਘਟਨਾਕ੍ਰਮ ਨੂੰ ਮੁਲਤਵੀ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਪ੍ਰਾਪਰਟੀ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਅਕਸਰ ਤਨਖਾਹ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲ ਗਿਆ ਹੈ। ਗੈਰ-ਜ਼ਰੂਰੀ ਖਰਚਿਆਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਘਰਾਂ ਦੀ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇ ਆਮਦਨੀ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕਰਜ਼ਾ ਸੇਵਾ ਲਾਗਤਾਂ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਨਹੀਂ ਰਹਿੰਦਾ। ਭਾਰਤੀ ਅਰਥਚਾਰੇ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ RBI ਦੀਆਂ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਰਿਪੋਰਟਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਹਾਊਸਿੰਗ ਲੋਨ ਵਾਧੇ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਣਗੀਆਂ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਇਹ ਦਰਸਾਉਣਗੇ ਕਿ ਖਪਤ ਦਾ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਟਿਕਾਊ ਰਹੇਗਾ ਜਾਂ ਘਰਾਂ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਦਬਾਅ ਵਧਾਏਗਾ।