ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਐਕਟਿਵ ਖਪਤਕਾਰਾਂ (New Credit-Active Consumers) ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਘੱਟ ਕੇ **9%** ਸਾਲਾਨਾ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਹਿਲਾਂ **15%** ਸੀ। ਹੁਣ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਿਸਥਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮੌਜੂਦਾ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨਾਲ ਸਬੰਧ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੈਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ (Credit Penetration) ਯੋਗ ਆਬਾਦੀ ਦੇ **28%** ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਔਰਤਾਂ ਅਤੇ ਨੌਜਵਾਨ ਵਰਗ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਮੁੱਖ ਡਰਾਈਵਰ ਵਜੋਂ ਉਭਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਹੋ ਰਹੇ ਵਿਸਥਾਰ ਤੋਂ ਹੁਣ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਮਿਆਦ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਪੜਾਅ ਵੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਟ੍ਰਾਂਸਯੂਨੀਅਨ ਸਿਬਿਲ (TransUnion CIBIL) ਦੇ ਨਵੀਨਤਮ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, ਨਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਐਕਟਿਵ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਘੱਟ ਕੇ 9% ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਮਾਰਚ 2017 ਤੋਂ ਮਾਰਚ 2020 ਤੱਕ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ 15% CAGR ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗਿਰਾਵਟ ਹੈ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਆਕਰਸ਼ਕ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮੌਜੂਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ।
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੈਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ
ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਜੋੜਨ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਭਾਵੇਂ ਹੌਲੀ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਪਰ ਸਮੁੱਚੀ ਵਿੱਤੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ (Financial Inclusion) ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੀ ਲਗਭਗ 28% ਯੋਗ ਆਬਾਦੀ ਹੁਣ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (Formal Credit) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਾਰਚ 2017 ਵਿੱਚ ਇਹ ਸਿਰਫ਼ 11% ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਬਾਲਗਾਂ ਨੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਇੱਕ ਵਾਰ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ 74% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਹੈ ਕਿ ਨਵੇਂ-ਤੋਂ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ (New-to-Credit) ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ 2017 ਵਿੱਚ 32% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ 13% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਇਸ ਵਿਚਾਰ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਸਬੰਧ ਡੂੰਘੇ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਹੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇਤਿਹਾਸ (Credit History) ਹੈ। ਇਹ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਇਤਿਹਾਸ ਦੀ ਲੰਬਾਈ ਵਿੱਚ ਵੀ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੀ ਹੈ; ਪੰਜ ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਨੁਭਵ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਖਪਤਕਾਰ ਹੁਣ ਸਰਗਰਮ ਆਧਾਰ ਦਾ 54% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਨੌਂ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ 38% ਸੀ।
ਬਦਲਦੀ ਡੈਮੋਗ੍ਰਾਫਿਕਸ ਅਤੇ ਉਤਪਾਦ ਰੁਝਾਨ
ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮੰਗ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਰਗਾਂ ਤੋਂ ਆ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਔਰਤਾਂ, 35 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਵਿਅਕਤੀ, ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਔਰਤਾਂ ਹੁਣ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਐਕਟਿਵ ਆਬਾਦੀ ਦਾ 30% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ 35 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਆਧਾਰ ਦਾ 39% ਹਨ। ਭੂਗੋਲਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਉੱਤਰ ਪ੍ਰਦੇਸ਼, ਬਿਹਾਰ ਅਤੇ ਮੱਧ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਵਰਗੇ ਰਾਜਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਤੀਵਿਧੀ ਦੇਖੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਰਵਾਇਤੀ ਦੱਖਣੀ ਭਾਰਤੀ ਕੇਂਦਰਾਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਫੋਕਸ ਨੂੰ ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਗੱਲ ਕਰੀਏ ਤਾਂ, ਨਿੱਜੀ ਲੋਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਅਤੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਊਰੇਬਲ ਫਾਈਨਾਂਸਿੰਗ ਦਾ ਦਬਦਬਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਤੀਵਿਧੀ ਦਾ 51% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ। ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਬਿਜ਼ਨਸ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਵੀ ਕਾਫੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਦਸ ਗੁਣਾ ਵਧਿਆ ਹੈ, ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ ਸੋਨੇ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Gold Loan) ਦੀ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਵੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ
ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਮਾਪਦੰਡਾਂ (Underwriting Standards) ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। FY17 ਵਿੱਚ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲੀਵਰੇਜਡ ਬੋਰੋਵਰ ਓਰਿਜਿਨੇਸ਼ਨਜ਼ (Leveraged Borrower Originations) ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਦੇ ਸਥਿਰ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ 'ਤੇ ਸਖ਼ਤ ਕੰਟਰੋਲ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੇ ਨਜ਼ਰ ਆ ਰਹੇ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਪਰਿਪੱਕ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਵਿਭਿੰਨ ਅਤੇ ਸੰਮਲਿਤ ਗਾਹਕ ਆਧਾਰ ਦੀ ਸੇਵਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਅਗਲਾ ਪੜਾਅ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹਨਾਂ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਅੰਡਰ-ਸਰਵਡ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਡੂੰਘਾਈ ਦੁਆਰਾ ਮਾਪਿਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਜੋੜੇ ਗਏ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਕੱਚੀ ਗਿਣਤੀ ਦੁਆਰਾ।