ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਐਕਟਿਵ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਗਰੋਥ ਦਰ 2024-26 ਲਈ ਘੱਟ ਕੇ **9%** ਰਹਿ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 2017-19 ਦੇ **14%** ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਹ ਜਾਣਕਾਰੀ TransUnion CIBIL ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਸਾਹਮਣੇ ਆਈ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਸਮੁੱਚੀ ਗਰੋਥ ਘਟੀ ਹੈ, ਪਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੈਨਟਰੇਸ਼ਨ ਯੋਗ ਆਬਾਦੀ ਦੇ **28%** ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ। ਹੁਣ ਲੈਂਡਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਫੈਲਾਅ ਦੀ ਬਜਾਏ ਟਿਕਾਊ ਅਤੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਉਧਾਰ ਦੇਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (ਉਧਾਰ) ਦੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਹੋ ਰਹੇ ਵਿਸਥਾਰ ਦੀ ਰਫਤਾਰ ਹੁਣ ਹੌਲੀ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ। TransUnion CIBIL ਦੀ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਰਿਪੋਰਟ 'Unlocking Access: Journey of Credit Expansion in India' ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਨਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਐਕਟਿਵ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਗਰੋਥ ਦਰ (CAGR) ਮਾਰਚ 2024 ਤੋਂ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਘੱਟ ਕੇ 9% ਰਹਿ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ 2017-2019 ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਦੇਖੀ ਗਈ 14% ਗਰੋਥ ਤੋਂ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਸੰਕੇਤ ਮਿਲਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹੁਣ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ, ਵਿਆਪਕ ਗਰੋਥ ਦੇ ਦੌਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲ ਕੇ ਵਧੇਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਅਤੇ ਚੋਣਵੇਂ ਰਣਨੀਤੀ ਵੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਪ੍ਰਚੂਨ ਅਤੇ ਵਪਾਰਕ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਲਈ ਬਦਲਦਾ ਲੈਂਡਸਕੇਪ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ, ਇਸ ਗਰੋਥ ਦੇ ਘੱਟਣ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਲਈ ਮਾਹੌਲ ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਇੰਡਸਟਰੀ ਹੁਣ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਅਤੇ ਸਮਾਵੇਸ਼ੀ ਉਧਾਰ ਦੇਣ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਦੇ ਰਹੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੈਨਟਰੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ ਹੈ – ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਯੋਗ ਆਬਾਦੀ ਦੇ ਲਗਭਗ 28% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ (2017 ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 11% ਸੀ) – ਪਰ ਆਸਾਨ, ਮਾਸ-ਮਾਰਕੀਟ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਯੁੱਗ ਹੁਣ ਸ਼ਾਇਦ ਆਪਣੇ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਐਕਟਿਵ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧੀ ਹੈ, ਪਰ 'ਨਿਊ-ਟੂ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ' (NTC) ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਘੱਟ ਕੇ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ 13% ਰਹਿ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ 2017 ਵਿੱਚ 32% ਸੀ।
ਵਪਾਰਕ ਉਧਾਰ (Commercial Lending) ਵੀ ਹੋਰ ਵੱਡੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। 'ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਐਕਟਿਵ' ਉਦਯੋਗਾਂ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ 2017 ਦੇ 10% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ 9% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ 'ਐਵਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟਡ' ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ 50% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ 41% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਦਯੋਗਾਂ ਲਈ ਨਵੇਂ-ਨਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ 2017 ਦੇ 60% ਤੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਘੱਟ ਕੇ 39% ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਥਾਪਿਤ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਲੈਂਡਰ ਨਵੇਂ ਜਾਂ ਛੋਟੇ ਉਦਯੋਗਾਂ ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ, ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਆਪਕ ਆਰਥਿਕ ਦਬਾਅ ਜਾਂ ਜੋਖਮ ਘਟਾਉਣ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ।
ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੌਕੇ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ
ਗਰੋਥ ਦੇ ਠੰਡੇ ਪੈਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਰਿਪੋਰਟ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ ਕੋਲ ਅਜੇ ਵੀ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਵੱਡੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਲਗਭਗ 28% ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੈਨਟਰੇਸ਼ਨ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਜੇ ਵੀ ਵਿਕਸਤ ਅਰਥਚਾਰਿਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਅਮਰੀਕਾ ਅਤੇ ਕੈਨੇਡਾ ਵਿੱਚ ਦੇਖੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ 80% ਦੇ ਪੱਧਰ ਤੋਂ ਕਾਫੀ ਹੇਠਾਂ ਹੈ। ਇੰਡਸਟਰੀ ਮਾਹਿਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਅਗਲਾ ਪੜਾਅ ਮੌਜੂਦਾ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨਾਲ ਡੂੰਘੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਅਤੇ MSME ਸੈਕਟਰ ਵੱਲ ਇੱਕ ਨਵੇਂ, ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਪਹੁੰਚ ਤੋਂ ਆਉਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਅਜੇ ਵੀ ਇੱਕ ਅਣ-ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਖੇਤਰ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਲੈਂਡਰ ਇਸ ਘੱਟ-ਗਰੋਥ ਵਾਲੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਲੈਂਡਰ ਵਧੇਰੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵੱਲ ਵਧਦੇ ਹਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਜਾਂ ਸੁਧਾਰ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਿਆ ਜਾਵੇ। ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੀ ਹੌਲੀ ਵਾਲੀਅਮ ਗਰੋਥ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਲਾਭ ਮਾਰਜਿਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ, ਅਤੇ ਅਨਟੈਪਡ NTC ਸੈਗਮੈਂਟਸ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ-ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੇ ਉਧਾਰ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਆਉਣ ਵਾਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੀ ਕਮਾਈ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਟਿੱਪਣੀ ਵਿੱਚ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਹੋਣਗੇ।