Whalesbook
ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦਾ ਵੱਧਦਾ ਪਾੜਾ
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਦੇਸ਼ ਦੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ੇ (Credit) ਦੀ ਮੰਗ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਜਨਵਰੀ 2026 ਤੱਕ, ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 14.4% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇਸੇ ਸਮੇਂ 11.3% ਸੀ। ਪਰ ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ (Aggregate Bank Deposits) ਸਿਰਫ 12.5% ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਹੀ ਵਧੀਆਂ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਪੰਦਰਵਾੜੇ ਦੇ 10.6% ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ ਪਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦਾ। ਇਸ ਫਰਕ ਨੇ Credit-to-Deposit (CD) Ratio ਨੂੰ 31 ਦਸੰਬਰ, 2025 ਤੱਕ ਲਗਭਗ 81.75% ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਉੱਚ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਆਪਣੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਲੋਨ ਦੇਣ ਲਈ ਵਰਤ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਘਾਟ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਬੈਂਕ Certificate of Deposit (CDs) ਅਤੇ ਹੋਰ ਹੋਲਸੇਲ ਬੋਰੋਇੰਗ (Wholesale Borrowings) ਵਰਗੇ ਮਹਿੰਗੇ ਸਾਧਨਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ CDs ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ ਬਣਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਦਰਾਂ 7% ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਚਲੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਇਹ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਾਧਾ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਕਈ ਮੁੱਖ ਆਰਥਿਕ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸੇਵਾ ਖੇਤਰ (Services Sector) ਵਿੱਚ 15.5% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ NBFCs, ਵਪਾਰ ਅਤੇ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਉਦਯੋਗ (Industry) ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਲੋਨ 12.1% ਵਧੇ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇਨਫਰਾਸਟਰਕਚਰ, ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ, ਕੈਮੀਕਲ ਅਤੇ ਟੈਕਸਟਾਈਲ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨਾਲ ਹੀ MSMEs ਲਈ ਵੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿਕਾਸ ਰਿਹਾ। ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ (Personal Loans) 14.9% ਵਧੇ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਵਾਹਨ ਅਤੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਗਹਿਣਿਆਂ 'ਤੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਲੋਨ। ਖੇਤੀਬਾੜੀ (Agriculture) ਅਤੇ ਸਬੰਧਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੀ 11.4% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ। ਇਹ ਸਾਰੇ ਅੰਕੜੇ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਨੂੰ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣ ਗਈ ਹੈ।
ਲਾਭ (Profit) ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਅਸਰ
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੇ ਵਿੱਚ ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਪਾੜਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਰਿਕਾਰਡ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਪਰ Q3 FY26 ਵਿੱਚ NIMs ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 14 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘੱਟ ਗਏ ਹਨ। ਇਸਦਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਵਧੀਆਂ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਅਸਰ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਬੈਂਕ ਘਰੇਲੂ ਜਮ੍ਹਾਂ (Household Deposits) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਾਸਲ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁਝ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਜਮ੍ਹਾਂ ਇਕੱਠੀਆਂ ਕਰਨੀਆਂ ਹੋਰ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਜੋਖਮ (Risks) ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਸਥਿਤੀ
ਉੱਚ Credit-to-Deposit Ratio ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਵਧਦੀਆਂ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਲਾਭ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਪੂਰੀ ਕਰਨ ਲਈ CDs ਅਤੇ ਹੋਰ ਮਹਿੰਗੇ ਢੰਗਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਹੋਲਸੇਲ ਫੰਡਿੰਗ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਵਾਧਾ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਹੌਲੀ ਰਿਹਾ, ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵਧਾਉਣੀਆਂ ਪੈ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ MSMEs ਲਈ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। RBI ਦੀ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਇਸ ਸਮੇਂ 5.25% ਹੈ, ਪਰ ਤੰਗ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਸਥਿਤੀ ਹੋਰ ਦਰਾਂ ਘਟਾਉਣ ਵਿੱਚ ਰੁਕਾਵਟ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਭਾਰਤੀ ਅਰਥਚਾਰੇ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰ FY25-26 ਲਈ 7.4% ਰਹਿਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ, ਜੋ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਚੰਗੀ ਖ਼ਬਰ ਹੈ। ਪਰ, ਸਥਿਰ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਜਮ੍ਹਾਂ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਵੇਗਾ।