ਟਰਾਂਸਯੂਨੀਅਨ ਸਿਬਿਲ (TransUnion CIBIL) ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ 70% Gen Z ਖਪਤਕਾਰ ਹੁਣ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ 'ਬਾਏ ਨਾਓ ਪੇਅ ਲੇਟਰ' (BNPL) ਜਾਂ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਮਿਲਨੀਅਲਜ਼ (Millennials) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਬਦਲ ਰਹੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਆਦਤਾਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਲੈਂਡਰਜ਼ ਤੇ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਦੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਪੈਣ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰਭਾਵ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਨੌਜਵਾਨਾਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨਾਲ ਜੁੜਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਆ ਰਿਹਾ ਬਦਲਾਅ ਵਿੱਤੀ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਨੂੰ ਨਵਾਂ ਰੂਪ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਟਰਾਂਸਯੂਨੀਅਨ ਸਿਬਿਲ (TransUnion CIBIL) ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਪੋਰਟ ਮੁਤਾਬਕ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਹਰ ਦਸ Gen Z (ਜਨਰੇਸ਼ਨ Z) ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਸੱਤ ਹੁਣ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ ਰਵਾਇਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਅਪਲਾਈ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ 'ਬਾਏ ਨਾਓ ਪੇਅ ਲੇਟਰ' (BNPL) ਸੇਵਾਵਾਂ, ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਊਰੇਬਲ ਲੋਨ ਜਾਂ ਛੋਟੇ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਵਰਗੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਮਿਲਨੀਅਲ ਪੀੜ੍ਹੀ ਦੀਆਂ ਆਦਤਾਂ ਤੋਂ ਬਿਲਕੁਲ ਵੱਖਰਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਲੋਕਾਂ ਕੋਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕੋਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹਿਸਟਰੀ ਹੁੰਦੀ ਸੀ।
ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਪੀੜ੍ਹੀ ਦਾ ਬਦਲਾਅ
ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ 2018 ਵਿੱਚ, 24 ਤੋਂ 30 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਦੇ ਅੱਧੇ ਤੋਂ ਵੱਧ ਮਿਲਨੀਅਲਜ਼ ਨੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਪੁਰਾਣੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹਿਸਟਰੀ ਦੇ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਪਰ 2024 ਤੱਕ, Gen Z ਲਈ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਘਟ ਕੇ ਸਿਰਫ 30% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨੌਜਵਾਨ ਖਪਤਕਾਰ ਹੁਣ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਲੈਣ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦਾ ਗੇਟਵੇ ਮੰਨਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਹੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ। ਲਗਭਗ ਇੱਕ ਤਿਹਾਈ Gen Z ਅਰਜ਼ੀਕਾਰਾਂ ਕੋਲ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਮਿਲਣ ਤੱਕ ਦੋ ਜਾਂ ਦੋ ਤੋਂ ਵੱਧ ਐਕਟਿਵ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਤਪਾਦ ਮੌਜੂਦ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਖਪਤਕਾਰ ਆਪਣੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਫੁੱਟਪ੍ਰਿੰਟ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਾ ਰਹੇ ਹਨ; Gen Z ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ 69% ਆਪਣੇ ਪਹਿਲੇ ਕਾਰਡ ਦੇ ਬਾਰ੍ਹਾਂ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਹੀ ਇੱਕ ਹੋਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਤਪਾਦ ਜੋੜ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਮਿਲਨੀਅਲਜ਼ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦਰ ਹੈ।
ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰ ਵਿਹਾਰ
ਡਿਜੀਟਲ-ਫਸਟ ਲੈਂਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਅਤੇ BNPL ਵਿਕਲਪਾਂ ਦਾ ਵਾਧਾ ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਹੈ। ਇਹ ਸੇਵਾਵਾਂ ਅਕਸਰ ਸ਼ਾਪਿੰਗ ਐਪਸ ਵਿੱਚ ਸਿੱਧੀਆਂ ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਵੰਡਣਾ ਜਾਂ ਤੁਰੰਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਆਸਾਨ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਲਈ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨੂੰ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਵਿੱਤੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਸਹੂਲਤ ਅਤੇ ਤੁਰੰਤ ਖਪਤ ਲਈ ਇੱਕ ਸਾਧਨ ਵਜੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਆਸਾਨ ਪਹੁੰਚ, ਡਿਜੀਟਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ ਅਤੇ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਸ ਪੀੜ੍ਹੀ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਖਰਚ ਦਾ ਇੱਕ ਆਮ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ
ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਲਈ, ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਦੀ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਹੁਣ ਲੈਂਡਰ 'ਬਲੈਂਕ ਸਲੇਟ' ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੇ; ਉਹ ਅਜਿਹੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਅੰਡਰਰਾਈਟ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਅਕਸਰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਵਿੱਤੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਇਹ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਲੈਂਡਰਾਂ ਨੂੰ ਜੋਖਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਡਾਟਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਇਕੱਠਾ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਵੀ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਜੇ ਖਪਤਕਾਰ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਆਸਾਨੀ ਕਾਰਨ ਆਪਣੀ ਮੁੜ-ਭੁਗਤਾਨ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਘੱਟ ਸਮਝਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਸ ਨਾਲ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰਾਂ (delinquency rates) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਰੁਝਾਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲੈਂਡਰਾਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਗੈਰ-ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਉਦਯੋਗ ਇਸ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨੌਜਵਾਨ, ਉੱਚ-ਫ੍ਰੀਕੁਐਂਸੀ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸਹੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਦੀ ਲੈਂਡਰਾਂ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸੂਚਕ ਬਣ ਜਾਵੇਗੀ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਿਊਰੋ ਤੋਂ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਅਪਡੇਟਸ ਅਤੇ ਨੌਜਵਾਨ ਕੋਹੋਰਟਸ ਲਈ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸੀਜ਼ਨਿੰਗ 'ਤੇ ਲੈਂਡਰਾਂ ਦੇ ਖੁਲਾਸੇ ਇਸ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਾਧੇ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਣਗੇ।