ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਸਮੀ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ ਵੱਧ ਕੇ **74%** ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ 2017 ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ **35%** ਸੀ। ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਵਰਗੇ ਖਪਤ-ਆਧਾਰਿਤ ਕਰਜ਼ੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕ ਬਣੇ ਹਨ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਜਾਇਦਾਦ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਜੀਵਨ-ਸ਼ੈਲੀ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਖਰਚੇ ਵੱਲ ਖਿੱਚਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਨੌਜਵਾਨਾਂ ਵਿੱਚ।
ਪਿਛਲੇ ਨੌਂ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਰਸਮੀ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਟ੍ਰਾਂਸਯੂਨੀਅਨ CIBIL ਦੇ ਨਵੇਂ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ 74% ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੇ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਸੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਮਾਰਚ 2017 ਵਿੱਚ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਸਿਰਫ 35% ਸੀ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਉਦੋਂ ਹੋਇਆ ਜਦੋਂ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਯੋਗ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਦਾਇਰਾ 79 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ 89 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ।
ਖਪਤ-ਆਧਾਰਿਤ ਉਧਾਰ ਦਾ ਉਭਾਰ
ਵਿੱਤੀ ਏਕੀਕਰਨ ਡੂੰਘਾ ਹੋਇਆ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਸਰਗਰਮ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਦੁੱਗਣਾ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕੁੱਲ ਯੋਗ ਆਬਾਦੀ ਦਾ 11% ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ 28% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਸਥਾਰ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਖਪਤ-ਆਧਾਰਿਤ ਉਧਾਰ ਉਤਪਾਦਾਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਅਤੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਊਰੇਬਲ ਲੋਨ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਹੁਣ ਰਸਮੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਬਿੰਦੂ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਅੰਕੜੇ ਜੀਵਨ-ਸ਼ੈਲੀ-ਆਧਾਰਿਤ ਫਾਈਨਾਂਸਿੰਗ ਵੱਲ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਰੁਝਾਨ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਮਾਰਚ 2026 ਤੱਕ, ਲਗਭਗ 51% ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਸਰਗਰਮ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਕੋਲ ਖਪਤ-ਸਬੰਧਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਤਪਾਦ ਸਨ, ਜੋ ਕਿ 2017 ਵਿੱਚ 34% ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲੇ, ਪਰੰਪਰਾਗਤ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਾਹਨਾਂ ਜਾਂ ਮਕਾਨਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮੋਬਾਈਲ ਫੋਨ ਵਰਗੀਆਂ ਛੋਟੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਫਾਈਨਾਂਸ ਕਰਨਾ ਪਸੰਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਛੋਟੇ, ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਇਹ ਤਰਜੀਹ ਨਵੇਂ ਹਿੱਸਿਆਂ ਨੂੰ ਰਸਮੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਲਿਆਉਣ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਕਾਰਨ ਰਹੀ ਹੈ।
ਭੂਗੋਲਿਕ ਅਤੇ ਜਨਸੰਖਿਆਕੀ ਤਬਦੀਲੀਆਂ
ਭਾਰਤ ਦੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਪਕ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਪੱਛਮੀ ਅਤੇ ਦੱਖਣੀ ਰਾਜਾਂ ਨੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਈ ਮੁੱਖ ਕੇਂਦਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਉੱਤਰੀ ਅਤੇ ਕੇਂਦਰੀ ਰਾਜ ਹੁਣ ਵਧੇਰੇ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਉੱਤਰ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਨੇ ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਸਰਗਰਮ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੇ ਆਪਣੇ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ 8% ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ 11% ਕਰ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮੱਧ ਪ੍ਰਦੇਸ਼ ਅਤੇ ਬਿਹਾਰ ਵਿੱਚ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਵਧੇਰੇ ਸੰਮਿਲਿਤ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਔਰਤਾਂ, 35 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਨੌਜਵਾਨ, ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਦੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਵੱਧ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਹ ਵਾਧਾ ਬਿਹਤਰ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਖਪਤ ਦੇ ਪੈਟਰਨਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਲਈ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ 'ਤੇ ਵਧਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਸੰਦਰਭ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਬੈਂਕਾਂ, ਗੈਰ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs), ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਰਿਟੇਲ ਅਤੇ ਖਪਤ-ਆਧਾਰਿਤ ਉਧਾਰ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੈਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਡੂੰਘੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਇਹਨਾਂ ਰਿਣਦਾਤਿਆਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਵੇਗੀ।
ਕਿਉਂਕਿ ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਛੋਟੇ, ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਆਰਥਿਕ ਚੱਕਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਇਹਨਾਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਖਪਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੀ ਭਾਵਨਾ ਪ੍ਰਤੀ ਵਧੇਰੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਰਿਣਦਾਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਕਿੰਨੀ ਕੁ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੇਂਡੂ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿੱਚ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਉਹ ਵਧਦੇ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਦੇ ਹਨ।