ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਜਮ੍ਹਾਂ (Deposit) ਦੀ ਕਮੀ! ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ 'ਚ ਤੇਜ਼ੀ, ਫੰਡ ਲਈ ਲੈਂਡਰਸ ਪ੍ਰੇਸ਼ਾਨ
Overview
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ (PSU Banks) ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਪਾੜੇ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਦਸੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ, ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਅਤੇ ਇੰਡੀਅਨ ਬੈਂਕ ਵਰਗੇ ਲੈਂਡਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਔਸਤਨ 14.24% ਰਹੀ ਜਦੋਂ ਕਿ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਸਿਰਫ 10.72% ਵਧੀ। ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਚੁਣੌਤੀ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਬੂਸਟ ਕਰਨ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਗਾਹਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ।
ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਦਸੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਵਿਸਥਾਰ (balance sheet expansion) ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ, ਪਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ ਵਿਚਕਾਰ ਵਧਦਾ ਪਾੜਾ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਲੋਨ ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ (loan expansion) ਗਾਹਕਾਂ ਦੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ (mobilization) ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਅੱਗੇ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਦਾ ਦਬਾਅ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ, ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ, ਇੰਡੀਅਨ ਬੈਂਕ, ਯੂਕੋ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਪੰਜਾਬ ਐਂਡ ਸਿੰਧ ਬੈਂਕ ਵਰਗੇ ਕਈ ਸਰਕਾਰੀ ਲੈਂਡਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ। ਦਸੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ ਔਸਤ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ 10.72% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (year-on-year) ਰਹੀ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਔਸਤਨ 14.24% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਵਧ ਗਈ। ਇਹ ਲੋਨ ਲਈ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੰਗ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾਵਾਂ ਤੋਂ ਲੋੜੀਂਦਾ ਫੰਡ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ, ਪੰਜਾਬ ਨੈਸ਼ਨਲ ਬੈਂਕ ਨੇ ₹15.97 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ 8.32% ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸਦੇ ਕੁੱਲ ਐਡਵਾਂਸਿਸ (gross advances) ₹11.67 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ 10.15% ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧੇ। ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਅਤੇ ਇੰਡੀਅਨ ਬੈਂਕ ਨੇ ਦੋਵਾਂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਡਬਲ-ਡਿਜਿਟ ਗਰੋਥ ਦਿਖਾਈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਲੋਨ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 15.07% ਅਤੇ 14.5% ਵਧੇ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ ਦਰ 12-13% ਸੀ। ਯੂਕੋ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਪੰਜਾਬ ਐਂਡ ਸਿੰਧ ਬੈਂਕ ਵਰਗੇ ਛੋਟੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਵੀ 15% ਤੋਂ ਵੱਧ ਐਡਵਾਂਸਿਸ ਗਰੋਥ ਦੇਖੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਿਸਟਮ-ਵਿਆਪਕ (system-wide) ਰੁਝਾਨ ਹੋਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋਇਆ।
ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮਾਂ ਨੇ ਇਸ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਹੈ। JM ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ, ਰਿਟੇਲ, MSME, ਅਤੇ ਸਰਵਿਸ ਸੈਕਟਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਏ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਅਕਤੂਬਰ-ਦਸੰਬਰ ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ ਲੋਨ ਗਰੋਥ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਅਨੁਮਾਨ 9% ਤੋਂ 15% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ 17 ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਕਵਰੇਜ ਅਨੁਸਾਰ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ 11.8% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ ਲਗਭਗ 10.2% 'ਤੇ ਘੱਟ ਰਹੇਗੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਅਨੁਪਾਤ (credit-deposit ratio) 85% ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ।
ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ (Motilal Oswal) ਨੇ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਚੱਕਰ (credit cycle) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਖਪਤ-ਆਧਾਰਿਤ ਰਿਕਵਰੀ (consumption-led recovery) ਅਤੇ ਸਹਾਇਕ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਉਪਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵਧਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਉਹ FY26 ਵਿੱਚ ਸਿਸਟਮ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ 12% ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਰਹਿਣ ਅਤੇ FY27 ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਸੁਧਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਗਰੋਥ ਨੂੰ ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਦਮਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਜੂਨ ਵਿੱਚ ਐਲਾਨੇ ਗਏ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਕੈਸ਼ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰੇਸ਼ੀਓ (CRR) ਵਿੱਚ 4% ਤੋਂ 3% ਤੱਕ ਦਾ ਪੜਾਅਵਾਰ ਕਟੌਤੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।
12 ਦਸੰਬਰ ਨੂੰ ਸਮਾਪਤ ਹੋਏ ਦੋ ਹਫ਼ਤਿਆਂ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੇ ਦਿਖਾਇਆ ਕਿ ਬੈਂਕ ਲੋਨ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 11.5% ਵਧੇ, ਜੋ ₹20.18 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ 10.2% ਦੀ ਹੌਲੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਨਾਲ ਵਧੀਆਂ, ₹22.43 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ। ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਪਾੜਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ 'ਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦਾ ਦਬਾਅ ਜਾਰੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਘੱਟ-ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਨੂੰ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਇਨ੍ਹਾਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮੋਤੀਲਾਲ ਓਸਵਾਲ FY26 ਦੇ ਦੂਜੇ ਅੱਧ ਵਿੱਚ, ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਟਰਮ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰੀਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ (term-deposit repricing) ਕਾਰਨ ਫੰਡ ਦੀ ਲਾਗਤ (cost of funds) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਕਮੀ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਹੋਈ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਅੰਸ਼ਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਰਾਬਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਉਹ FY26 ਵਿੱਚ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਲਗਭਗ 10% ਸਥਿਰ ਰਹਿਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਘੱਟ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ ਨਾਲ, ਦਸੰਬਰ ਵਿੱਚ RBI ਨੇ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਨੂੰ 5.50% ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ 5.25% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਦਾ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਣ ਦਾ ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (net interest margins) 'ਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮਜ਼ਬੂਤ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਨੂੰ ਵੀ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ, ਸਥਾਈ ਮੁਨਾਫੇ ਅਤੇ ਉਧਾਰ ਸਮਰੱਥਾ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਵੇਗੀ।
