Whalesbook
ओपन फायनान्सचे संस्थात्मकरण
रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने (RBI) Sahamati Foundation ला सेल्फ-रेग्युलेटरी ऑर्गनायझेशन (SRO) म्हणून मान्यता देण्याचा निर्णय घेतला आहे. हा निर्णय डिजिटल सार्वजनिक पायाभूत सुविधांमधून (digital public infrastructure) एक नियंत्रित आणि संस्थात्मक चौकटीकडे झालेले महत्त्वाचे पाऊल आहे. यातून नियामक आता उद्योगातील सहभागींवरच ऑपरेशनल शिस्तीची जबाबदारी सोपवत आहेत. हा मॉडेल इतर यशस्वी डिजिटल सार्वजनिक सेवांप्रमाणेच आहे, जे संमती-आधारित डेटा शेअरिंगच्या वाढत्या वापरासोबत प्रशासकीय सुधारणा सुनिश्चित करेल.
डेटा नेटवर्कचा विस्तार
अकाउंट एग्रीगेटर नेटवर्क (Account Aggregator network) हे भारताच्या डेटा एम्पावरमेंट अँड प्रोटेक्शन आर्किटेक्चरचा (Data Empowerment and Protection Architecture) आधारस्तंभ बनले आहे. सध्या या इकोसिस्टममध्ये 17 कार्यरत अकाउंट एग्रीगेटर आहेत आणि 1,120 पेक्षा जास्त नियमन केलेल्या वित्तीय संस्था (regulated financial entities) जोडलेल्या आहेत. यामध्ये बँका, NBFCs आणि वेल्थ मॅनेजरचा समावेश आहे. 294 दशलक्ष (29.4 कोटी) पेक्षा जास्त लिंक्ड अकाउंट्स आणि दर महिन्याला 290 दशलक्ष पेक्षा जास्त डेटा शेअरिंगच्या व्हॉल्युमसह, हे नेटवर्क क्रेडिट अंडररायटिंगमध्ये (credit underwriting) मोठे बदल घडवत आहे. कर्जदार आता कोलेटरल-आधारित (collateral-heavy) मूल्यांकन पद्धतींऐवजी, या चॅनेलद्वारे उपलब्ध असलेल्या रिअल-टाइम, ग्रॅन्युलर आर्थिक डेटाचा वापर करून रोख-प्रवाह-आधारित (cash-flow-based) अंडररायटिंगवर अधिक भर देत आहेत.
जोखमीचे मूल्यांकन
SRO मॉडेलमुळे मानकीकरण (standardization) अपेक्षित असले तरी, इकोसिस्टमसाठी काही मोठे संरचनात्मक अडथळे अजूनही आहेत. काही जुन्या संस्थांमध्ये डेटा पुल अयशस्वी होण्याचे प्रमाण जास्त असणे, यांसारख्या तांत्रिक अडचणी या सेल्फ-रेग्युलेशनच्या काळात आव्हानात्मक आहेत. शिवाय, तांत्रिकदृष्ट्या क्लिष्ट असलेल्या संमती फ्लोमुळे (consent flows) इंग्रजी न बोलणाऱ्या किंवा कमी तांत्रिक ज्ञान असलेल्या लोकांसाठी समस्या निर्माण होऊ शकतात, ज्यामुळे खऱ्या अर्थाने सर्वसमावेशक आर्थिक प्रवेशावर प्रश्नचिन्ह निर्माण होते. रिस्क मॅनेजमेंटच्या दृष्टिकोनातून, डेटा शेअरिंग अधिकारांचे केंद्रीकरण (concentration) देखील एक चिंतेचा विषय आहे. जरी हे फ्रेमवर्क संमती-आधारित असले तरी, एका केंद्रीय SRO ची निर्मिती जबाबदारीचा एक नवीन स्तर जोडते, जो योग्यरित्या व्यवस्थापित न केल्यास नवोपक्रमासाठी अडथळा ठरू शकतो. विविध प्रकारच्या संस्था - मोठ्या बँकांपासून ते लहान फिनटेक स्टार्टअप्सपर्यंत - यांचा समावेश असल्याने, Sahamati साठी एकसमान अनुपालन (compliance) आणि सेवा-स्तरीय करार (service-level agreements) राखणे हे एक जटिल प्रशासकीय आव्हान असेल.
पुढील वाटचाल
भविष्यात, SRO-AA चे मुख्य लक्ष विवाद निराकरण (dispute resolution), तांत्रिक इंटरऑपरेबिलिटी (technical interoperability) मानकीकरण आणि कॉर्पोरेट हितांच्या पलीकडे जाणारे आचारसंहिता (codes of conduct) स्थापित करणे यावर असेल. विमा, पेन्शन आणि कर डेटासारख्या क्षेत्रांमध्ये हे फ्रेमवर्क जसजसे विस्तारत जाईल, तसतसे या स्व-नियामक यंत्रणेची प्रभावीता भारताचा ओपन फायनान्सचा प्रवास सार्वजनिक विश्वासासह पुढे नेईल की नाही हे ठरेल. मार्केटमधील सहभागी आणि संस्थात्मक कर्जदार आता Sahamati कडून इकोसिस्टमची अपटाइम (uptime) आणि डेटाची विश्वासार्हता सुधारण्यासाठी ठोस उपाययोजनांची अपेक्षा करत आहेत.