व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंगचे सिक्रेट वेपन: हा फंड मार्केटमधील 'डार्लिंग्स'ना मागे टाकत, संपत्ती दुप्पट करत आहे!

व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंग, जी दशकांपासून सिद्ध झालेली स्ट्रॅटेजी आहे, तिची टिकाऊ शक्ती सिद्ध करत आहे, जेव्हा की मोमेंटमसारखे नवीन मार्केट ट्रेंड्स गुंतवणूकदारांचे लक्ष वेधून घेत आहेत. हा काळानुरूप आजमावलेला दृष्टिकोन, त्याच्या आंतरिक मूल्यापेक्षा कमी दराने ट्रेड होणाऱ्या स्टॉक्सना ओळखण्यावर लक्ष केंद्रित करतो, हे तत्त्व बेंजामिन ग्रॅहम आणि डेव्हिड डोड यांनी मांडले आणि वॉरन बफे यांनी प्रसिद्ध केले.

वॉरन बफे्टचे तत्वज्ञान: मार्जिन ऑफ सेफ्टी (सुरक्षेचे अंतर)

व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंगचा गाभा म्हणजे मालमत्ता त्यांच्या खऱ्या किमतीपेक्षा कमी दराने खरेदी करणे. वॉरन बफे्ट, बेंजामिन ग्रॅहम यांचे शिष्य, यांनी "margin of safety" या संकल्पनेला लोकप्रियता दिली. याचा अर्थ संभाव्य गुंतवणुकीतील चुका किंवा अनपेक्षित मार्केटमधील घसरणीपासून संरक्षण करण्यासाठी एक बफर तयार करण्यासाठी लक्षणीयरीत्या कमी मूल्यांकित असलेल्या स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करणे.

• अंडरव्हॅल्यूड स्टॉक्स: ही स्ट्रॅटेजी अशा कंपन्या शोधते ज्यांचे मार्केट प्राइस त्यांच्या खऱ्या अंतर्निहित मूल्याला प्रतिबिंबित करत नाही.
• मार्केट प्राइसिंगमधील त्रुटी: हे अल्पकालीन मार्केटमधील अकार्यक्षमतेचा फायदा घेते, जिथे सिक्युरिटीज अनेकदा चुकीच्या दराने विकल्या जातात.
• जोखीम कमी करणे: मार्जिन ऑफ सेफ्टी गुंतवणूकदारांसाठी एक संरक्षक कवच म्हणून कार्य करते.

व्हॅल्यू फंड्स: एक स्थिर कामगिरी

वेगाने बदलणाऱ्या ट्रेंड्सच्या आकर्षणापलीकडे, व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंगने सातत्याने आपली विश्वासार्हता सिद्ध केली आहे, विशेषतः जेव्हा मार्केटचे मूल्यांकन जास्त असते किंवा अस्थिरता वाढते. मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडसारखे व्हॅल्यू-थीम असलेले फंड या लवचिकतेचे उत्कृष्ट उदाहरण आहेत.

• सहकाऱ्यांपेक्षा उत्तम कामगिरी: या फंडाने प्रभावी परतावा दिला आहे, जो टॉप परफॉर्मिंग लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडांनाही मागे टाकतो.
• सामरिक दृष्टिकोन: हा फंड एन्हांस्ड व्हॅल्यू पॅरामीटर्सवर लक्ष केंद्रित करणारी इंडेक्स-आधारित स्ट्रॅटेजी फॉलो करतो.

कामगिरी अहवाल: व्हॅल्यू विरुद्ध ग्रोथ

एक तुलनात्मक विश्लेषण व्हॅल्यू स्ट्रॅटेजीची ताकद दर्शवते. मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडाने तीन वर्षांच्या कालावधीत विविध मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या प्रमुख फंडांच्या तुलनेत उत्कृष्ट कामगिरी दर्शविली आहे.

• तीन-वर्षांचा सीएजीआर: मोतीलाल ओसवाल फंडाने 31.13% चा 3-वर्षांचा सीएजीआर (CAGR) मिळवला.
• तुलना: या कामगिरीने बंधन स्मॉल कॅप फंड (30.86% CAGR), इन्व्हेस्को इंडिया मिड कॅप फंड (27.89% CAGR), आणि आयसीआयसीआय प्रुडेंशियल लार्ज कॅप फंड (17.99% CAGR) यांना मागे टाकले.
• डेटा संदर्भ: मोतीलाल ओसवाल फंडाचा परतावा 1 डिसेंबरपर्यंतचा होता, तर इतरांचा 3 डिसेंबरपर्यंतचा होता.

संपत्ती निर्मितीचे उदाहरण

स्पष्ट फायद्यांचे उदाहरण देण्यासाठी, तीन वर्षांपूर्वी मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंड डायरेक्टमध्ये केलेल्या ₹5 लाखांच्या गुंतवणुकीचा विचार करा. या गुंतवणुकीने अंदाजे ₹11.27 लाखांपर्यंत वाढ केली आहे, ज्याने 125.46% चा निव्वळ परतावा (absolute return) दिला आहे – प्रारंभिक भांडवलाच्या दुप्पट पेक्षा जास्त.

• लक्षणीय वाढ: गुंतवणुकीने तीन वर्षांत दुप्पट पेक्षा जास्त वाढ केली.
• उत्कृष्ट कामगिरी: ही वाढ सहकर्मी श्रेणीतील फंडांच्या सरासरी ₹7.88 लाखांच्या वाढीपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.

फंड स्पॉटलाइट: मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंड

ही ओपन-एंडेड स्कीम बीएसई एन्हांस्ड व्हॅल्यू टोटल रिटर्न इंडेक्सच्या कामगिरीचे अनुकरण करण्याचे उद्दिष्ट ठेवते. या योजनेचे गुंतवणूक उद्दिष्ट, खर्च आणि ट्रॅकिंग डेव्हिएशनचा हिशेब ठेवून, इंडेक्सशी जुळणारे परतावे प्रदान करणे आहे.

• शीर्ष होल्डिंग्ज: प्रमुख गुंतवणुकींमध्ये इंडियन ऑईल कॉर्पोरेशन, स्टेट बँक ऑफ इंडिया आणि हिंडाल्को इंडस्ट्रीज यांचा समावेश आहे.
• इंडेक्स रेप्लिकेशन: फंड त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सवर आधारित मालमत्तांचे निष्क्रिय व्यवस्थापन करतो.

निष्कर्ष

जरी नेहमीच सर्वात फॅशनेबल नसले तरी, व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंग ही एक विश्वासार्ह आणि वेळ-परीक्षित गुंतवणूक पद्धत आहे. मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडाचा कामगिरी डेटा, अधिक आक्रमक गुंतवणूक श्रेणींच्या तुलनेतही, मजबूत परतावा निर्माण करण्याच्या त्याच्या निरंतर क्षमतेवर जोर देतो.