Whalesbook
नोमुरा होल्डिंग्स इंक. लंडनमध्ये एका मोठ्या कायदेशीर आव्हानाला सामोरे जात आहे. एलारा कॅपिटल पीएलसीशी संबंधित ऑयस्टर बे फंड या गुंतवणूक निधीने जपानी वित्तीय कंपनीवर दावा दाखल केला आहे. फंडाचा दावा आहे की नोमुराने अदानी ग्रुपचे तारण ठेवलेले शेअर्स चुकीच्या पद्धतीने विकले, ज्यामुळे फंडाला $43 दशलक्षचे नुकसान झाले. 2023 च्या सुरुवातीला अदानी साम्राज्याला हादरवून सोडणाऱ्या हिंडेनबर्ग रिसर्च रिपोर्टच्या पार्श्वभूमीवर, $205 दशलक्ष पर्यंतच्या तातडीच्या रोख मागणीचा हा एक भाग आहे.
हा खटला नोमुराने ऑयस्टर बे फंडाला अदानी एंटरप्रायझेस लिमिटेड आणि अदानी पोर्ट्स अँड स्पेशल इकॉनॉमिक झोन लिमिटेडच्या शेअर्सवर बेट लावण्यासाठी दिलेल्या कर्जांवर केंद्रित आहे. "बेशिस्त स्टॉक मॅनिप्युलेशन"च्या हिंडेनबर्ग अहवालातील आरोपांनंतर आणि एलारासारख्या संस्थांच्या संभाव्य सहभागाच्या बातम्यांनंतर, या अदानी कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये मोठी घसरण झाली. 5 जानेवारी रोजी दाखल केलेल्या नोमुराच्या बचाव अर्जात नमूद केले आहे की, त्यांच्या काही वरिष्ठ आशिया-आधारित बँकरना पोर्टफोलिओवरील लीव्हरेजबाबत चिंता होती आणि त्यांनी कर्ज एक्सपोजर कमी करण्याचा प्रयत्न केला.
कायदेशीर दावे आणि बचाव
ऑयस्टर बे फंडाचा दावा आहे की नोमुराने तारण ठेवलेले अदानी शेअर्स विकून पुनर च य योजनेचे उल्लंघन केले आहे. कर्जाची परतफेड करण्यासाठी उचललेले हे पाऊल थेट मोठ्या नुकसानीस कारणीभूत ठरले, असे फंडाचे म्हणणे आहे. तथापि, नोमुराने कोणत्याही गैरकृत्याचा जोरदार इन्कार केला आहे. टोकियो-आधारित कर्जदाराच्या कायदेशीर टीमने आपल्या अर्जात हिंडेनबर्गच्या आरोपांचा उल्लेख केला आहे, ज्यात शॉर्ट सेलरचे म्हणणे होते की काही एलारा कॅपिटल फंड "अदानी ग्रुपद्वारे समर्थित असल्याचे दिसून येते". अदानी ग्रुपने स्वतः या आरोपांचे खंडन केले आहे.
टोटल रिटर्न स्वॅप्स आणि कोलेटरल
नोमुराच्या वकिलांनी स्पष्ट केले की, बँकेने टोटल रिटर्न स्वॅप्सद्वारे एलारा फंडाला अदानी कंपन्यांमध्ये महत्त्वपूर्ण एक्सपोजरची सुविधा दिली. ही जटिल आर्थिक साधने गुंतवणूकदारांना थेट स्टॉकची मालकी न घेता शेअरच्या किमतीतील चढ-उतारांवर सट्टा लावण्याची परवानगी देतात, जे घेतलेल्या कर्जाद्वारे वाढवले जाते. अशा व्यवहारांसाठी सामान्यतः कोलेटरलची आवश्यकता असते, जे कर्जदाते जप्त करून विकू शकतात, जर अंतर्निहित मालमत्तेच्या मूल्यात लक्षणीय घट झाली, ज्यामुळे कर्जाच्या सुरक्षेला धोका निर्माण होतो. 2021 मध्ये आर्चेगोस कॅपिटल मॅनेजमेंटकडून झालेल्या मोठ्या नुकसानीनंतर, नोमुराने उच्च-जोखीम असलेल्या क्लायंट कर्जांचे व्यवस्थापन कसे केले, यावर हा कायदेशीर वाद एक झलक देतो.
नियामक तपासणी
हा खटला चालू असलेल्या नियामक तपासण्यांशी देखील संबंधित आहे. भारतातील सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने अदानी ग्रुपशी संबंधित प्रकटीकरण नियमांच्या तपासाचा भाग म्हणून एलारा फंडांकडून स्पष्टीकरण मागवले आहे. SEBI ने सप्टेंबरमध्ये सांगितले की फसवणुकीच्या आरोपांना समर्थन देण्यासाठी तृतीय-पक्ष व्यवहार आणि प्रकटीकरणांसाठी पुरेसे पुरावे नाहीत, तरीही अदानी ग्रुपशी संबंधित संस्थांवर लक्ष ठेवले जात आहे. यूकेच्या फायनान्शियल कंडक्ट अथॉरिटीद्वारे (FCA) नियमन केलेल्या एलाराला देखील स्वतंत्रपणे तपासणीला सामोरे जावे लागले आहे, ज्यात एका माजी यूके मंत्र्याने बोर्डाचा राजीनामा दिला होता, कारण विशेष आर्थिक कौशल्याची आवश्यकता असल्याचे म्हटले होते.