कायदेशीर सामना: NCLAT ने इक्विटास बँकेची जंबो फिनवेस्ट विरुद्ध दिवाळखोरीची याचिका फेटाळली!

NCLAT ने जंबो फिनवेस्टची वित्तीय सेवा प्रदाता म्हणून स्थिती कायम ठेवली, इक्विटास बँकेची याचिका फेटाळली

नॅशनल कंपनी लॉ अपीलेट ट्रिब्युनल (NCLAT) ने इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकेची अपील निर्णायकपणे फेटाळली आहे, ज्यामुळे नॅशनल कंपनी लॉ ट्रिब्युनल (NCLT) च्या पूर्वीच्या आदेशाला बळकटी मिळाली आहे. हा निर्णय इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकेला जंबो फिनवेस्ट विरुद्ध दिवाळखोरी प्रक्रिया सुरू करण्यापासून प्रतिबंधित करतो, कारण जंबो फिनवेस्टची नोंदणीकृत वित्तीय सेवा प्रदाता (FSP) म्हणून वर्गीकरण करण्यात आले आहे.

मुख्य मुद्दा

इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकेने जंबो फिनवेस्ट विरुद्ध दिवाळखोरी प्रक्रिया सुरू करण्याचा प्रयत्न केल्यावर हा वाद निर्माण झाला. बँकेचा युक्तिवाद अंशतः भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) जंबो फिनवेस्टवर केलेल्या नियामक कारवाईवर आधारित होता. विशेषतः, RBI ने 16 जानेवारी, 2020 रोजी निर्बंध लादले होते, ज्यामध्ये जंबो फिनवेस्टला त्याची ताळेबंद (balance sheet) वाढवणे, सार्वजनिक निधी मिळवणे आणि कर्ज देणे यापासून रोखण्यात आले होते.

इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकेने असा युक्तिवाद केला की या RBI निर्बंधांमुळे, जंबो फिनवेस्ट आता एक वास्तविक वित्तीय सेवा प्रदाता म्हणून कार्यरत नाही आणि म्हणूनच त्याला इन्सॉल्व्हन्सी अँड बँक्रप्टसी कोड (IBC) च्या FSP साठी असलेल्या विशिष्ट तरतुदींमधून संरक्षण मिळायला नको. त्यांनी असा दावा केला की IBC चे FSP साठी असलेले संरक्षण उपाय या प्रकरणात लागू होऊ नयेत.

NCLAT चा निर्णय

तथापि, जस्टिस अशोक भूषण आणि सदस्य (तांत्रिक) वरुण मित्रा यांचा समावेश असलेल्या NCLAT ला हा युक्तिवाद पटला नाही. ट्रिब्युनलने म्हटले आहे, "RBI ने जारी केलेल्या प्रतिबंधात्मक आदेशामुळे, प्रतिवादी (जंबो फिनवेस्ट) वित्तीय सेवा प्रदाता म्हणून आपले स्वरूप आणि ओळख गमावेल या सबमिट केलेल्या युक्तिवादाला आम्ही स्वीकारण्यास सहमत नाही."

NCLAT ने नमूद केले की जंबो फिनवेस्टची वित्तीय सेवा प्रदाता म्हणून नोंदणी 14 ऑक्टोबर रोजीच रद्द करण्यात आली होती. यावरून हे स्पष्ट होते की त्या रद्दीकरणाच्या तारखेपर्यंत ते नोंदणीकृत FSP च्या स्थितीत होते. ट्रिब्युनलने असा निष्कर्ष काढला की IBC च्या तरतुदी जंबो फिनवेस्टला लागू होतात.

वित्तीय सेवा प्रदात्यांसाठी नियामक चौकट

इन्सॉल्व्हन्सी अँड बँक्रप्टसी कोड (IBC) ने सुरुवातीला NBFCs, बँका आणि विमा कंपन्यांसारख्या FSP ला मानक कॉर्पोरेट इन्सॉल्व्हन्सी रिझोल्यूशन प्रोसेस (CIRP) मधून वगळले होते. तथापि, Financial Service Providers (Regulation and Supervision) Rules, 2019 सारख्या नंतरच्या अधिसूचना आणि नियमांमुळे, त्यांना विशिष्ट तरतुदींच्या कक्षेत आणले गेले.

या नियमांनुसार, FSP विरुद्ध CIRP सुरू केला जाऊ शकतो. तथापि, अर्ज सामान्यतः RBI सारख्या संबंधित नियामकाने दाखल करणे आवश्यक आहे, केवळ कोणत्याही कर्जदाराने नाही. याव्यतिरिक्त, FSP साठी असलेल्या रिझोल्यूशन प्लॅन्सना अनेकदा सार्वजनिक हित आणि योग्य व्यवस्थापन सुनिश्चित करण्यासाठी नियामकाची मंजुरी आवश्यक असते.

परिणाम आणि पुढील पाऊले

इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकेने दाखल केलेला कलम 7 अर्ज फेटाळण्याच्या NCLT च्या निर्णयामध्ये NCLAT ला कोणतीही त्रुटी आढळली नाही. ट्रिब्युनलने हे स्पष्ट केले की या निर्णयामुळे इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकेला जंबो फिनवेस्टकडून आपली थकबाकी वसूल करण्यासाठी उपलब्ध असलेल्या इतर कायदेशीर उपायांचा पाठपुरावा करण्यापासून रोखले जात नाही.

हा निर्णय भारतात वित्तीय सेवा प्रदात्यांविरुद्ध दिवाळखोरी प्रक्रियांचे नियमन करणाऱ्या कायदेशीर चौकटीला बळकट करतो. हे वित्तीय सेवा क्षेत्रातील संस्थांशी व्यवहार करताना नियामक पर्यवेक्षण आणि विशिष्ट प्रक्रियांच्या महत्त्वावर जोर देते, त्यांना सामान्य कॉर्पोरेट कर्जदारांपेक्षा वेगळे करते.

प्रभाव

या निर्णयाचा इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकेच्या जंबो फिनवेस्ट विरुद्ध या विशिष्ट कायदेशीर मार्गाने दिवाळखोरी प्रक्रिया सुरू करण्याच्या क्षमतेवर थेट परिणाम होतो. जरी यामुळे बँकेच्या इतर मार्गांनी थकबाकी वसूल करण्याच्या क्षमतेवर परिणाम होत नसला तरी, RBI च्या निर्बंधांच्या अधीन असतानाही नोंदणीकृत FSP विरूद्ध IBC तरतुदींच्या लागूतेच्या संदर्भात हा निर्णय एक महत्त्वपूर्ण उदाहरण (precedent) स्थापित करतो. व्यापक बाजारपेठेवरील परिणाम मर्यादित आहे कारण हे एका विशिष्ट कायदेशीर व्याख्येचे प्रकरण आहे, प्रणालीगत आर्थिक घटना नाही, परंतु FSP शी व्यवहार करणाऱ्या कर्जदारांसाठी हे महत्त्वाचे आहे. प्रभाव रेटिंग: 4/10.

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण

• NCLAT (National Company Law Appellate Tribunal): नॅशनल कंपनी लॉ ट्रिब्युनल (NCLT) ने दिलेल्या आदेशांविरुद्ध अपील्स ऐकणारी अपीलीय संस्था.
• NCLT (National Company Law Tribunal): कंपनी कायदा, 2013 अंतर्गत स्थापित केलेली एक अर्ध-न्यायिक संस्था, जी कॉर्पोरेट वाद आणि दिवाळखोरी प्रकरणांशी संबंधित आहे.
• दिवाळखोरी प्रक्रिया (Insolvency Proceedings): आपले कर्ज फेडण्यास असमर्थ असलेल्या व्यक्ती किंवा कंपनीविरुद्ध केली जाणारी कायदेशीर कारवाई.
• जंबो फिनवेस्ट (Jumbo Finvest): FSP म्हणून नोंदणीकृत असलेली कंपनी.
• इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँक (Equitas Small Finance Bank): दिवाळखोरी प्रक्रिया सुरू करण्यासाठी अपील दाखल केलेली बँक.
• वित्तीय सेवा प्रदाता (FSP): NBFCs, बँका आणि विमा कंपन्या यांसारख्या वित्तीय सेवा पुरवणारी संस्था.
• दिवाळखोरी आणि दिवालियापणा संहिता (IBC): कंपन्या आणि व्यक्तींसाठी दिवाळखोरी आणि दिवालियापणाच्या प्रक्रियेचे नियमन करणारा भारतीय कायदा.
• RBI (Reserve Bank of India): भारताची मध्यवर्ती बँक, जी देशातील बँका आणि वित्तीय संस्थांचे नियमन करते.
• CIRP (Corporate Insolvency Resolution Process): कॉर्पोरेट संस्थांमधील दिवाळखोरी सोडवण्याची IBC अंतर्गत प्रक्रिया.
• कलम 7 अर्ज (Section 7 Application): कॉर्पोरेट कर्जदाराविरुद्ध CIRP सुरू करण्यासाठी वित्तीय कर्जदार दाखल करू शकणारा IBC अंतर्गत एक विशिष्ट अर्ज.