Whalesbook
कर आकारणीच्या सार्वभौम सत्तेची पुनर्स्थापना
भारताच्या सर्वोच्च न्यायालयाने Tiger Global प्रकरणात दिलेल्या निकालामुळे देशाची कर आकारणीची सार्वभौम सत्ता (Sovereign Right to Tax) पुन्हा एकदा अधोरेखित झाली आहे. अतिरिक्त सॉलिसिटर जनरल एन. वेंकटरामन यांनी स्पष्ट केले की, आंतरराष्ट्रीय कर करार (Tax Treaties) हे देशांमधील परस्पर सहकार्यासाठी असले तरी, त्यांचा वापर कर चुकवेगिरीसाठी किंवा कृत्रिम रचनांसाठी केला जाऊ शकत नाही. सर्वोच्च न्यायालयाचा हा निकाल भारतीय कर कायद्यांमध्ये (Tax Jurisprudence) एक महत्त्वाचा बदल घडवणारा आहे, जिथे आता कायद्याच्या केवळ स्वरूपाऐवजी (Form) प्रत्यक्ष व्यवहाराचे वास्तव (Substance) अधिक महत्त्वाचे ठरेल.
'ट्रीटी शॉपिंग'ला लगाम, 'सबस्टन्स'ला प्राधान्य
पूर्वी मॉरिशससारख्या मार्गांचा वापर करून परदेशी गुंतवणूकदार भारतात येत असत, याला 'ट्रीटी शॉपिंग' (Treaty Shopping) म्हटले जायचे. त्यावेळी कंपन्या केवळ गुंतवणुकीचे माध्यम होत्या आणि कॅपिटल गेन्सवर (Capital Gains) कर टाळण्यासाठी या मार्गांचा वापर होत असे. परंतु, आता परिस्थिती बदलली आहे. सुप्रीम कोर्टानुसार, केवळ कर लाभांसाठी (Tax Benefits) वापरल्या जाणाऱ्या रचनांना संरक्षण मिळणार नाही. जर कंपन्या व्यावसायिक कारणांऐवजी (Bona Fide Commercial Purposes) केवळ कर वाचवण्यासाठी तयार केल्या असतील, तर त्या 'Abusive' मानल्या जातील. २०१२ मध्ये जनरल अँटी-अवॉइडन्स रूल्स (GAAR) लागू झाल्यापासूनच हा बदल सुरू झाला होता.
'हेड अँड ब्रेन' चाचणी आणि TRC ची मर्यादा
या निकालाचा गाभा 'सबस्टन्स ओव्हर फॉर्म' (Substance Over Form) हा सिद्धांत आहे. 'हेड अँड ब्रेन' (Head and Brain) चाचणी, जी कंपनीच्या निर्णयाचे मुख्य केंद्रस्थान तपासते, ती आता अधिक महत्त्वाची ठरली आहे. सुप्रीम कोर्टाने स्पष्ट केले आहे की, केवळ टॅक्स रेसिडेन्सी सर्टिफिकेट (TRC) असणे पुरेसे नाही. जर कंपनीची खरी आर्थिक आणि व्यावसायिक उपस्थिती (Economic and Commercial Substance) नसेल, तर करारातील (Treaty) फायदे मिळणार नाहीत. या निकालामुळे, कंपन्यांना आपल्या खऱ्या व्यावसायिक अस्तित्वाचा पुरावा द्यावा लागेल.
अप्रत्यक्ष हस्तांतरण आणि 'टॅक्स फॉलोव्हॅल्यू'चा सिद्धांत
या निकालाने 'टॅक्स फॉलोव्हॅल्यू' (Tax Follows Value) या सिद्धांताला बळ दिले आहे. याचा अर्थ, कर आकारणी ही केवळ शेअर्सच्या कायदेशीर जागेवर (Legal Situs) अवलंबून नसून, त्यामागील प्रत्यक्ष मूल्यावर (Intrinsic Value) आधारित असेल. Tiger Global च्या प्रकरणात, भारतीय कर विभागाने सुमारे ₹१४,५०० कोटी (सुमारे १.६ अब्ज डॉलर्स) ची कर मागणी केली होती. हा व्यवहार २०१८ मध्ये Walmart ने Flipkart च्या अधिग्रहणावेळी झाला होता. या निकालामुळे दिल्ली उच्च न्यायालयाचा मागील निर्णय रद्द झाला आहे. त्यामुळे, अप्रत्यक्ष हस्तांतरणाच्या (Indirect Transfer) प्रकरणातही, जर मूल्य भारतातून येत असेल, तर भारताला कर लावण्याचा अधिकार असेल.
आर्थिक परिणाम आणि भविष्यातील गुंतवणूक
काही टीकाकारांच्या मते, अशा निर्णयांमुळे परदेशी गुंतवणूक कमी होऊ शकते. मात्र, समर्थक म्हणतात की यामुळे कर चुकवेगिरी थांबेल आणि बाजारात अधिक पारदर्शकता येईल. GAAR सारखे नियम आता करारातील फायद्यांवरही (Treaty Benefits) मात करू शकतात, हे या निकालाने अधोरेखित केले आहे. या निकालामुळे १ एप्रिल २०१७ पूर्वी केलेल्या काही जुन्या एक्झिट्स (Exits) बाबत कर अनिश्चितता वाढू शकते. भारताचा टॅक्स-टू-जीडीपी (Tax-to-GDP) रेशो १९.६% आहे आणि भारताचा आर्थिक दृष्टिकोन २०२६ (Economic Outlook 2026) लक्षात घेता, हा निकाल भारतात दीर्घकालीन आणि स्थिर गुंतवणुकीला प्रोत्साहन देईल, अशी अपेक्षा आहे.