मार्च २०२६ पर्यंत भारतीय बँकांच्या बुडीत कर्जांचे (Bad Loans) प्रमाण **1.8%** पर्यंत खाली आले आहे, जो दशकांतील नीचांक आहे. यामुळे बँकांची आर्थिक स्थिती मजबूत असल्याचे दिसून येते. मात्र, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) नवीनतम अहवालात वाढत्या जागतिक धोक्यांचा, जसे की भू-राजकीय तणाव आणि AI मुळे निर्माण होणारे धोके, यांचा इशारा देण्यात आला आहे.
काय घडले?
भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) ने नुकताच आपला 'फायनान्शियल स्टॅबिलिटी रिपोर्ट' (FSR) प्रसिद्ध केला आहे, ज्यामध्ये देशाच्या आर्थिक व्यवस्थेचे सखोल विश्लेषण करण्यात आले आहे. मार्च २०२६ पर्यंत, भारतीय बँकिंग क्षेत्र गेल्या अनेक दशकांतील सर्वात मजबूत स्थितीत असल्याचे या अहवालात म्हटले आहे. एकूण बुडीत कर्जांचे प्रमाण (Gross Non-Performing Asset - GNPA ratio) 1.8% पर्यंत खाली आले आहे. तरीही, गव्हर्नर शक्तिकांत दास यांनी जागतिक धोक्यांबाबत सावध केले आहे. भू-राजकीय अस्थिरता आणि आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) मधील वेगवान बदलांमुळे भविष्यात आर्थिक धक्के बसू शकतात, असा इशारा त्यांनी दिला आहे.
बँकांच्या मालमत्तेची गुणवत्ता एका नव्या उंचीवर
1.8% चा GNPA गुणोत्तर हे एक मोठे यश आहे आणि हे सर्व प्रकारच्या बँकांमध्ये व्यापक सुधारणा दर्शवते. बँकांची मजबूत भांडवल पातळी, उच्च तरलता (Liquidity) आणि वाढलेला नफा यामुळे ही स्थिरता टिकून आहे. RBI च्या मते, कंपन्या आणि बँकांचे ताळेबंद (Balance Sheets) निरोगी आहेत, ज्यामुळे अर्थव्यवस्थेला बाह्य दबावाला तोंड देण्यास मदत झाली आहे. या सुधारणेमुळे बँकांना विकासाला चालना देण्यासाठी कर्जपुरवठा वाढवता आला आहे, तसेच मागील चक्रांपेक्षा कमी जोखमीसह हे शक्य झाले आहे.
जोखमीचे भविष्य: AI आणि भू-राजकारण
देशांतर्गत आर्थिक आरोग्य मजबूत असले तरी, RBI ने वाढत्या बाह्य धोक्यांवर भर दिला आहे. गव्हर्नर दास यांनी नमूद केले की, जागतिक संघर्ष आणि आर्टिफिशियल इंटेलिजन्समुळे होणारे जलद बदल यामुळे जागतिक अर्थव्यवस्था नव्याने घडत आहे. या घटकांमुळे अनिश्चितता निर्माण झाली आहे, जी जागतिक व्यापार आणि आर्थिक स्थिरतेवर परिणाम करू शकते. याव्यतिरिक्त, अहवालात जागतिक स्तरावर सातत्याने दिसून येणाऱ्या महागाईवर (Inflation) चिंता व्यक्त केली आहे, ज्यामुळे विकसित अर्थव्यवस्थांमध्ये व्याजदर (Interest Rates) दीर्घकाळ उच्च राहू शकतात. यामुळे आर्थिक परिस्थिती अधिक कठीण होऊ शकते आणि विकसनशील अर्थव्यवस्थांना संभाव्य धक्क्यांना सामोरे जाणे आव्हानात्मक ठरू शकते.
तणाव चाचण्या आणि भविष्यातील अंदाज
RBI बँकांच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी 'तणाव चाचण्या' (Stress Tests) घेते, जेणेकरून अर्थव्यवस्था मंदीच्या गर्तेत गेल्यास बँका कशा प्रकारे टिकून राहतील हे तपासता येईल. एका सामान्य परिस्थितीत, मध्यवर्ती बँक मार्च २०२८ पर्यंत GNPA गुणोत्तर किंचित वाढून 1.9% पर्यंत जाण्याची शक्यता वर्तवते. अधिक कठीण परिस्थितीत, जिथे आर्थिक परिस्थिती बिघडते, तिथे हे प्रमाण 3.8% किंवा अगदी 4.1% पर्यंत वाढू शकते. या चाचण्यांमधून असे दिसून येते की, सध्या बँका मजबूत असल्या तरी, जर या कठीण परिस्थिती उद्भवल्या तर स्थिर राहण्यासाठी त्यांना मजबूत बफर (Buffers) टिकवून ठेवावे लागतील.
क्षेत्रांवर लक्ष: कृषी आणि मोठे कर्जदार
बहुतेक क्षेत्रांमध्ये मालमत्तेच्या गुणवत्तेत सुधारणा झाली असली तरी, कृषी क्षेत्र (Agriculture Sector) चिंतेचे कारण आहे. मार्च २०२६ पर्यंत या क्षेत्रात सर्वाधिक GNPA गुणोत्तर 5.1% नोंदवले गेले, जे शेड्यूल कमर्शियल बँकांमध्ये बुडीत कर्जाचा सर्वात मोठा हिस्सा आहे. याउलट, मोठ्या कर्जदारांचे (Large Borrowers) योगदान, जे ऐतिहासिकदृष्ट्या बुडीत कर्जाचे मुख्य स्त्रोत राहिले आहेत, एकूण नॉन-परफॉर्मिंग मालमत्तेमध्ये (Non-Performing Assets) सातत्याने कमी होत आहे, जरी एकूण कर्जामध्ये त्यांचा हिस्सा किंचित वाढला असला तरी.
गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे मुद्दे
गुंतवणूकदार कृषीसारख्या संवेदनशील क्षेत्रांमध्ये बँका कर्ज गुणवत्ता कशी व्यवस्थापित करतात यावर लक्ष ठेवू शकतात, विशेषतः जर जागतिक आर्थिक परिस्थितीत चढ-उतार झाले तर. भू-राजकीय तणाव आणि जागतिक व्याजदर तरलता (Liquidity) कशा प्रकारे प्रभावित करतात, याबद्दल मध्यवर्ती बँकेची टिप्पणी देखील महत्त्वाची ठरेल. भविष्यातील तिमाही निकाल आणि RBI च्या तणावपूर्ण परिस्थितीनुसार कर्ज तरतुदींबाबत व्यवस्थापनाची मते, संभाव्य अस्थिरतेसाठी बँका किती तयार आहेत याचे महत्त्वाचे निर्देशक ठरतील.