RBI चा इशारा: घरगुती वापरासाठी घेतलेल्या कर्जांचा वाटा वाढला, ५८.४% पर्यंत पोहोचला

भारतातील घरांनी घेतलेल्या एकूण रिटेल कर्जांपैकी ५८.४% वाटा आता घरगुती वापरासाठी घेतलेल्या कर्जांचा आहे. यामुळे आर्थिक स्थिरतेवर प्रश्नचिन्ह निर्माण झाले आहे. तज्ञांच्या मते, वाढत्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी कर्जांवर अवलंबून राहणे, हे लोकांची संपत्ती आणि बँकिंग क्षेत्रासाठी धोकादायक ठरू शकते.

घरगुती वापरासाठी कर्जांचा वाढता ट्रेंड

भारतीय कुटुंबे आता मालमत्ता निर्माण करण्याऐवजी दैनंदिन गरजा पूर्ण करण्यासाठी जास्त कर्ज घेत असल्याचे दिसून येत आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) फायनान्शियल स्टॅबिलिटी रिपोर्टनुसार, मार्च २०२६ पर्यंत एकूण घरगुती कर्जांपैकी नॉन-हाउसिंग रिटेल लोनचा हिस्सा ५८.४% पर्यंत वाढला आहे. याउलट, गृहकर्जांचा हिस्सा जो दीर्घकालीन मालमत्ता निर्मिती दर्शवतो, तो एकूण कर्जांच्या तुलनेत केवळ २६.३% आहे.

आर्थिक स्थिरतेसाठी हा ट्रेंड महत्त्वाचा का आहे?

अर्थव्यवस्थेच्या स्थिरतेसाठी, घरांचे कर्ज हे नियमित उत्पन्न वाढीवर आधारित असणे अपेक्षित आहे. मात्र, सध्याचे ट्रेंड हे उत्पन्न आणि गरजा यांच्यातील वाढती दरी दर्शवतात. ग्राहकोपयोगी वस्तूंच्या वाढत्या मागणीच्या तुलनेत, ग्रामीण आणि शहरी भागांतील वेतनवाढ मात्र मंदावली आहे. जेव्हा कुटुंबे उत्पन्नात भरीव वाढ न होता केवळ गरजांसाठी कर्ज घेतात, तेव्हा त्यांची कर्जे फेडण्याची क्षमता कालांतराने कमकुवत होते. जर डिफॉल्ट्स (कर्ज बुडवणे) वाढू लागले, तर याचा बँकिंग क्षेत्राच्या एकूण आरोग्यावर परिणाम होऊ शकतो.

गोल्ड लोनची वाढती भूमिका

RBI ने एक विशिष्ट चिंताजनक बाब अधोरेखित केली आहे: गोल्ड लोनवरील वाढलेले अवलंबित्व. सोन्याचे दर उच्च पातळीवर असल्याने, कुटुंबे त्यांची सोने तारण ठेवून पैसे घेत आहेत. RBI च्या अहवालात असे म्हटले आहे की अनेक कर्जदार आपत्कालीन परिस्थितीसाठीच नाही, तर जुने कर्ज फेडण्यासाठी किंवा पैशांची गरज भागवण्यासाठीही या कर्जांचा वापर करत आहेत. सोन्याच्या दरातील अस्थिरतेमुळे, जर बाजारातील मूल्ये घसरली, तर या कर्जांसाठीची सुरक्षा कमी होऊ शकते, ज्यामुळे कर्जदार आणि कर्ज देणारे दोघेही धोक्यात येऊ शकतात.

संपत्ती निर्मितीवरील परिणाम

दैनंदिन गरजांसाठी घेतलेले कर्ज, जसे की गॅजेट्स, प्रवास किंवा घरगुती खर्चासाठीचे वैयक्तिक कर्ज, भविष्यात उत्पन्न किंवा मूल्य निर्माण करत नाही. हे आर्थिक सवयींच्या अगदी विरुद्ध आहे, जिथे कर्ज हे शिक्षण, घर घेणे किंवा व्यवसाय सुरू करणे यासारख्या उत्पादक कामांसाठी वापरले जावे. सध्याच्या काळात, महागाई आणि स्थिर वेतनामुळे, उपभोगासाठी कर्ज घेण्याचे हे चक्र दीर्घकालीन बचतीऐवजी व्याजावर पैसे खर्च करण्यास कारणीभूत ठरत आहे. यामुळे कालांतराने भारतीय कुटुंबांची आर्थिक लवचिकता मर्यादित होते आणि त्यांची एकूण संपत्ती कमी होते.

गुंतवणूकदारांनी काय लक्षात घ्यावे?

आर्थिक क्षेत्रावर लक्ष ठेवून असलेल्यांसाठी, मुख्य निर्देशक म्हणजे सुरक्षित नसलेल्या रिटेल कर्जांमध्ये बँकांचा किती वाटा आहे आणि गोल्ड लोन पोर्टफोलिओची गुणवत्ता. गुंतवणूकदार भविष्यात रिटेल कर्ज देण्याच्या मानकांबद्दल RBI च्या प्रतिक्रिया आणि कर्जदार वैयक्तिक कर्जांसाठीचे निकष कडक करतात का, यावर लक्ष ठेवू शकतात. याव्यतिरिक्त, महागाईच्या तुलनेत वेतनवाढीचा डेटा, आगामी तिमाहीत घरगुती कर्ज परतफेड क्षमता सुधारेल की दबावाखाली राहील, याचे मूल्यांकन करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण ठरेल.