भारतातील डिजिटल पेमेंट क्षेत्रात मोठा बदल होण्याची शक्यता आहे. संसदेने 'टॅक्सेशन अँड अदर लॉज (अमेंडमेंट) बिल, 2026' मंजूर केले आहे, ज्यामुळे UPI वरील विशिष्ट व्यवहारांवर मर्चंट डिस्काउंट रेट (MDR) म्हणजेच शुल्क आकारणीचा मार्ग मोकळा झाला आहे. मात्र, सामान्य ग्राहकांसाठी व्यक्ती-ते-व्यक्ती (P2P) पेमेंट पूर्वीप्रमाणेच मोफत राहील.
MDR शुल्क आकारणीला कायदेशीर मान्यता
संसदेत ऑगस्ट महिन्यात 'टॅक्सेशन अँड अदर लॉज (अमेंडमेंट) बिल, 2026' मंजूर झाल्याने देशातील डिजिटल पेमेंटमध्ये एक मोठे संरचनात्मक बदल घडण्याची चिन्हे आहेत. या विधेयकात 'पेमेंट अँड सेटलमेंट सिस्टिम्स अॅक्ट, 2007' मध्ये सुधारणा करण्यात आली असून, UPI व्यवहारांवर बँका किंवा पेमेंट कंपन्यांना मर्चंट डिस्काउंट रेट (MDR) आकारण्यासंदर्भातील कायदेशीर अडथळे दूर झाले आहेत.
गुंतवणूकदारांसाठी काय महत्त्वाचे?
सध्या MDR दरांबद्दल किंवा शुल्क कधीपासून लागू होईल याबाबत कोणतीही अधिकृत घोषणा झालेली नाही. मात्र, या कायद्यामुळे सरकार आणि भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) यांना भविष्यात काही विशिष्ट मोठ्या रकमेच्या बिझनेस-टू-मर्चंट (B2M) व्यवहारांवर शुल्क आकारणीची रचना तयार करण्याचे अधिकार मिळाले आहेत.
UPI चे भविष्य आणि सबसिडीचा भार
सरकारी अधिकारी आणि नियामकांनी वारंवार स्पष्ट केले आहे की, सामान्य ग्राहकांसाठी व्यक्ती-ते-व्यक्ती (P2P) असलेले UPI पेमेंट पूर्णपणे मोफत राहील. या धोरणामागील मुख्य उद्देश UPI इकोसिस्टमला आर्थिकदृष्ट्या सक्षम करणे हा आहे. 2020 मध्ये झिरो-MDR पॉलिसी लागू झाल्यापासून, अब्जावधी रुपयांच्या मासिक व्यवहारांसाठी लागणारा तंत्रज्ञान, सुरक्षा आणि पायाभूत सुविधांचा खर्च सरकार सबसिडीद्वारे उचलत आहे. उद्योगाच्या अंदाजानुसार, हे ऑपरेशनल खर्च सरकारी अनुदानाच्या ₹2,000 कोटीं पेक्षा जास्त आहेत. त्यामुळे, सध्याच्या मॉडेलमुळे बँका आणि पेमेंट सेवा पुरवठादारांवर आर्थिक ताण येत आहे.
संधी आणि धोके
गुंतवणूकदारांच्या दृष्टिकोनातून, या घडामोडींमध्ये काही संधी आणि काही धोके दोन्ही आहेत. पेमेंट प्रोसेसर कंपन्यांसाठी, मोठ्या व्यवहारांवर MDR पुन्हा सुरू झाल्यास नवीन महसूल स्रोत निर्माण होऊ शकतो. यामुळे फिनटेक कंपन्या आणि पेमेंट नेटवर्कशी संबंधित बँकांच्या नफ्यात वाढ होऊ शकते. तथापि, अंतिम दर आणि व्यवहाराची मर्यादा किती असेल यावर याचा नेमका परिणाम अवलंबून असेल.
मोठ्या व्यापाऱ्यांकडून शुल्क आकारले गेल्यास, ते त्यांच्या ग्राहकांकडून वस्तूंच्या किमती वाढवून किंवा अतिरिक्त शुल्क आकारून वसूल करण्याचा प्रयत्न करू शकतात. यामुळे डिजिटल पेमेंटचा वापर कमी होण्याची शक्यता आहे. काही विश्लेषकांच्या मते, जर व्यापारी शुल्क खूप जास्त झाले, तर ग्राहक मोठ्या व्यवहारांसाठी रोख रकमेला प्राधान्य देऊ शकतात.
गुंतवणूकदारांनी RBI आणि नॅशनल पेमेंट्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) कडून येणाऱ्या अधिकृत सूचनांवर लक्ष ठेवावे. संभाव्य शुल्कासाठी व्यवहार मर्यादा (threshold) काय असेल, तसेच MDR ची नेमकी टक्केवारी आणि अंमलबजावणीची वेळ याबद्दलची घोषणा हे या क्षेत्रासाठी महत्त्वाचे टप्पे ठरतील.