कर निश्चिती वाढली, गुंतवणुकीला चालना!
भारताने ॲडव्हान्स प्राइसिंग ॲग्रीमेंट्स (APAs) च्या माध्यमातून कर प्रणालीत मोठी स्पष्टता आणण्यावर जोर दिला आहे. विशेषतः बहुराष्ट्रीय कंपन्यांसाठी (MNCs) आंतरराष्ट्रीय करांचे क्लिष्ट नियम सोपे करण्यासाठी हे पाऊल उचलले जात आहे. आर्थिक वर्ष FY25-26 मध्ये APAs च्या संख्येत झालेली विक्रमी वाढ आणि द्विपक्षीय सहकार्य (Bilateral Cooperation) यामुळे परदेशी गुंतवणूक आकर्षित होण्याची अपेक्षा आहे, कारण यामुळे आंतरराष्ट्रीय व्यवहारांसाठी अधिक स्पष्ट नियम मिळतील.
विक्रमी APAs: कर निश्चितीचा नवा उच्चांक
सेंट्रल बोर्ड ऑफ डायरेक्ट टॅक्सेस (CBDT) ने 31 मार्च 2026 रोजी संपलेल्या आर्थिक वर्षात विक्रमी 219 ॲडव्हान्स प्राइसिंग ॲग्रीमेंट्स (APAs) फायनल केले आहेत. हा मागील आर्थिक वर्ष FY24-25 मधील 174 APAs चा विक्रम मागे टाकतो. यानंतर, APAs कार्यक्रमाची सुरुवात झाल्यापासून एकूण APAs ची संख्या 1,034 च्या पुढे गेली आहे. या मोठ्या संख्येने होणाऱ्या APAs चा उद्देश करदात्यांना, विशेषतः आंतरराष्ट्रीय व्यवहार करणाऱ्या बहुराष्ट्रीय कंपन्यांना, पुढील पाच वर्षांपर्यंतच्या 'आर्म्स लेंथ प्राइसिंग' (arm's length pricing) बद्दल निश्चिती देणे आहे. यामुळे कर वाद कमी होण्यास मदत होते आणि 'ईज ऑफ डुईंग बिझनेस' (ease of doing business) सुधारतो, ज्यामुळे भारताची क्रमवारीही उंचावते.
जागतिक कर तपासणीत द्विपक्षीय APAs मध्ये वाढ
या वर्षात विक्रमी 84 द्विपक्षीय APAs (BAPAs) वर स्वाक्षरी झाली, जी मागील वर्षीच्या 65 पेक्षा जास्त आहे. या करारांवर अमेरिका, जपान आणि युनायटेड किंगडमसह 13 देशांशी शिक्कामोर्तब झाले. विशेष म्हणजे, भारताने फ्रान्स, आयर्लंड, इंडोनेशिया आणि स्वीडन या देशांसोबत पहिले BAPAs केले. जागतिक स्तरावर कर अंमलबजावणी आणि ट्रान्सफर प्राइसिंग ऑडिट्स अधिक तीव्र होत असताना, द्विपक्षीय सहकार्यातील ही वाढ अत्यंत महत्त्वाची आहे. भारताचा APA कार्यक्रम 'बेस इरोजन अँड प्रॉफिट शिफ्टिंग' (BEPS) सारख्या जागतिक प्रयत्नांशी सुसंगत आहे, ज्याचा उद्देश नफ्याचे स्थलांतर रोखणे आणि कर निश्चिती सुनिश्चित करणे हा आहे. उदाहरणार्थ, अमेरिकेच्या IRS कडे भारताशी संबंधित APA दाखल करण्याच्या प्रमाणात वाढ झाली आहे, जी एक महत्त्वाचे भागीदार म्हणून भारताचे महत्त्व दर्शवते.
कर निश्चितीमुळे परदेशी गुंतवणुकीला कशी मिळते गती?
APAs मध्ये झालेली ही वाढ थेट भारताच्या परदेशी थेट गुंतवणुकीला (FDI) आकर्षित करण्याच्या प्रयत्नांशी जोडलेली आहे. FY24-25 मध्ये FDI अंदाजे $81.04 अब्ज पर्यंत पोहोचले, जे मागील वर्षाच्या तुलनेत 14% ने वाढले आहे. गुंतवणूकदारांसाठी कर निश्चिती अत्यंत महत्त्वाची असते आणि APAs द्वारे ही निश्चिती मिळते, कारण यामुळे ट्रान्सफर प्राइसिंगचा अंदाज बांधणे शक्य होते. ट्रान्सफर प्राइसिंगचे गुंतागुंतीचे नियम, ज्यात तुलनात्मक अभ्यासाचा (comparability studies) आणि तपशीलवार कागदपत्रांचा समावेश असतो, वाद कमी करण्यासाठी आणि दुहेरी कर आकारणी टाळण्यासाठी APAs आवश्यक ठरतात. 'परमनंट एस्टॅब्लिशमेंट' (PE) आणि नफा वाटपाच्या (profit attribution) नियमांबाबत कर निश्चिती, हे परदेशी गुंतवणुकीला आणखी चालना देण्यासाठी आणि दीर्घकालीन गुंतवणूक वाढवण्यासाठी महत्त्वाचे असल्याचे अलीकडील धोरणात्मक चर्चांमध्ये अधोरेखित केले जात आहे.
करातील गुंतागुंत आणि संभाव्य आव्हाने
विक्रमी APAs च्या संख्येव्यतिरिक्त, भारताचे कर वातावरण अजूनही काही गुंतागुंतीचे आहे. मोठ्या संख्येने करार होत असल्याने, क्रॉस-बॉर्डर व्यवहारांचे योग्य ट्रान्सफर प्राइसिंग व्यवस्थापन करणे आवश्यक आहे. कंपन्यांना दंड टाळण्यासाठी त्यांचे दस्तऐवजीकरण (documentation) आणि तुलनात्मक विश्लेषण (comparability analyses) सखोल असावे लागते. जागतिक स्तरावर आणि भारतात APA प्रक्रिया वेळेत पूर्ण होत असली तरी, द्विपक्षीय APAs, विशेषतः ज्यात भारत, जपान आणि अमेरिका यांचा समावेश आहे, त्यांच्यासाठी अजूनही बराच वेळ लागू शकतो. 'सेफ हार्बर रूल्स' (Safe Harbour Rules) मध्ये फायनान्स ॲक्ट 2026 मध्ये सुधारणा करण्यात आल्या आहेत, ज्यामुळे व्यवसायांना अद्ययावत अनुपालन मर्यादांचा (compliance thresholds) मागोवा घ्यावा लागेल. 'परमनंट एस्टॅब्लिशमेंट' (PE) आणि नफा वाटप नियमांचे अर्थ लावण्यासंबंधीचे मुद्दे APAs द्वारे समाविष्ट असले तरी, अनपेक्षित कर दायित्वे आणि कायदेशीर लढाया टाळण्यासाठी सक्रिय व्यवस्थापनाची आवश्यकता आहे.
पुढील वाटचाल: APAs एक प्रमुख कर साधन
APA कार्यक्रमातील वाढता सहभाग हे दर्शवते की कर निश्चिती वाढवण्यासाठी आणि परदेशी गुंतवणूकदारांसाठी कामकाजाचे सुलभीकरण करण्यासाठी भारताच्या धोरणात हे किती महत्त्वाचे आहे. OECD च्या पिलर टू (Pillar Two) सारख्या उपक्रमांमुळे जागतिक कर नियमांमध्ये बदल होत असताना, कंपन्यांसाठी कर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि अनुपालन सुनिश्चित करण्यासाठी APAs आवश्यकच राहतील. APA मध्ये झालेल्या वाढीमुळे आणि 'ईज ऑफ डुईंग बिझनेस' सुधारण्याच्या प्रयत्नांमुळे, भारताचे कर प्रणाली सुधारण्यावरील लक्ष, परदेशी गुंतवणुकीसाठी एक आकर्षक ठिकाण म्हणून त्याची स्थिती आणखी मजबूत करते.