Whalesbook
योजनेचा आवाका मोठा, पण चिंताजनक आकडेवारी
केंद्रीय अर्थमंत्री निर्मला सीतारामन यांनी नुकतीच माहिती दिली की, 'प्रधानमंत्री मुद्रा योजना' (PM-MUDRA) द्वारे आतापर्यंत ₹39.48 लाख कोटींचे कर्ज मंजूर झाले आहे. कोलॅटरलशिवाय (without collateral) कर्ज उपलब्ध करून देणारी ही योजना भारतातील सर्वात मोठ्या कर्ज योजनांपैकी एक बनली आहे. एप्रिल 2022 ते मार्च 2025 या काळात 18.37 कोटींहून अधिक लोकांना ₹15.50 लाख कोटींचे कर्ज देण्यात आले. विशेष म्हणजे, यातील 65% कर्जे महिला उद्योजकांना मिळाली, तर सुमारे 19% नवीन उद्योजकांना मदत झाली, ज्यामुळे योजनेची व्यापकता दिसून येते.
वाढत्या थकीत कर्जांमुळे धोक्याची सूचना
कर्जांच्या आकडेवारीत मोठी वाढ दिसत असली, तरी योजनेतील थकीत कर्जांचे (Outstanding Loans) प्रमाण चिंता वाढवणारे आहे. 31 मार्च 2025 पर्यंत, प्रत्येक गटातील एकूण कर्जाच्या तुलनेत थकीत कर्जांचे प्रमाण 'शिशू' (Shishu) कॅटेगरीत 12.4%, 'किशोर' (Kishor) मध्ये 9.48% आणि 'तरुण' (Tarun) मध्ये 7.92% इतके होते. 'शिशू' कॅटेगरी, जी सर्वात लहान व्यवसाय सुरू करणाऱ्यांना मदत करते, तिचा अधिकृत NPA (Non-Performing Asset) दर 1.83% आहे, परंतु थकीत कर्जांचे एकूण प्रमाण विचारात घेता, त्यावर लक्ष देणे आवश्यक आहे. PM-MUDRA योजनेचा एकूण NPA दर सुमारे 2-2.3% आहे, जो अर्थमंत्र्यांनी कमी असल्याचे म्हटले आहे. मात्र, हा दर एकूण MSME सेक्टरच्या सरासरी NPA दरापेक्षा (3.60% मार्च 2025 पर्यंत) कमी असला तरी, MUDRA कर्ज ही कोलॅटरलशिवाय दिली जातात, त्यामुळे त्यात इतर MSME कर्जांपेक्षा जास्त धोका असतो.
इतर क्षेत्रांशी तुलना आणि आर्थिक संदर्भ
PM-MUDRA ची तुलना इतर कर्ज योजनांशी केल्यास, काही मिश्र निष्कर्ष समोर येतात. जरी योजनेचा एकूण NPA (2-2.3%) चांगला दिसत असला, तरी याच वर्गातील लोकांना सेवा देणाऱ्या मायक्रोफायनान्स (Microfinance) क्षेत्राला मोठ्या अडचणींचा सामना करावा लागला आहे. मार्च 2025 पर्यंत, मायक्रोफायनान्स क्षेत्रातील NPA जवळपास ₹55,000 कोटींवर पोहोचला होता, जो एकूण कर्जांच्या 14.8% आहे. FY25 मध्ये हा आकडा 16% पर्यंत वाढला होता. याशिवाय, संपूर्ण MSME सेक्टरमध्ये लहान कर्जांवरील डिफॉल्ट वाढले आहेत, जिथे नवीन कर्जांवरील डिफॉल्ट FY24 च्या अखेरीस 16% पेक्षा जास्त होते. यामागे कर्जदारांनी जास्त कर्ज घेणे किंवा अपेक्षित नफ्यानुसार व्यवसायाची वाढ न होणे यांसारखी कारणे असू शकतात, जी आर्थिक परिस्थितीवर अवलंबून असतात.
संभाव्य धोके आणि असुरक्षितता
जरी ही थकीत कर्जे (Outstanding Loans) अजून अधिकृतपणे 'बुडीत कर्जे' (Bad Loans) नसली, तरी त्यांची मोठी रक्कम भविष्यात समस्या निर्माण करू शकते, विशेषतः जर अर्थव्यवस्था कमकुवत झाली तर. ही योजना अनेकांपर्यंत पोहोचली असली, तरी महिला आणि नवीन उद्योजक हे आर्थिक मंदीला अधिक संवेदनशील ठरू शकतात. एकूण वाटप केलेल्या कर्जाच्या तुलनेत थकीत कर्जांचे अधिक प्रमाण हे परतफेडीतील संभाव्य अडचणी दर्शवते. शिवाय, संपूर्ण वित्तीय प्रणालीमध्ये, विशेषतः लहान शहरे आणि ग्रामीण भागांमध्ये, लहान कर्जांवरील डिफॉल्ट्सची वाढती संख्या व्यापक धोके दर्शवते. MUDRA कर्जांसाठी कोलॅटरल लागत नसल्याने ती मिळवणे सोपे असले तरी, बँकांकडे सुरक्षेसाठी काहीच नसते, त्यामुळे त्यांचा धोका वाढतो. MSME क्षेत्राला कर्जांची गरज अजूनही मोठी आहे, जी अंदाजे ₹25-30 लाख कोटींच्या घरात आहे.
जोखीम व्यवस्थापन आणि भविष्यातील वाटचाल
बँका थकीत कर्जांची वसुली करण्यासाठी ग्राहकांशी थेट संपर्क साधत आहेत आणि पुनर्रचना (restructuring) सारखे पर्याय देत आहेत. सरकारनेही जनजागृती मोहिम, अर्ज प्रक्रिया सुलभ करणे आणि क्रेडिट गॅरंटी प्रोग्राम्सद्वारे योजनेला पाठिंबा दिला आहे. PM-MUDRA मोठ्या प्रमाणावर कर्ज वाटप करत असताना, तिचे यश हे आर्थिक समावेशकता (Financial Inclusion) आणि वाढत्या NPA च्या धोक्याचे व्यवस्थापन (Risk Management) यातील समतोलावर अवलंबून असेल. हे विशेषतः लक्ष्यित कर्जदारांची संवेदनशीलता आणि सध्याच्या अनिश्चित आर्थिक परिस्थिती लक्षात घेता महत्त्वाचे आहे.