भारतातील **8.77 कोटी** MSMEs अर्थव्यवस्थेत महत्त्वाचे योगदान देतात, पण त्यांना कर्ज मिळण्यात आणि कुशल मनुष्यबळ टिकवून ठेवण्यात अडचणी येत आहेत. याचा थेट परिणाम पुरवठा साखळी आणि बँका तसेच NBFCs च्या कर्जाच्या गुणवत्तेवर होत आहे.
काय आहे परिस्थिती?
भारतातील लघु, लहान आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) सध्या अनेक मोठ्या संरचनात्मक आव्हानांना तोंड देत आहेत. सुमारे 8.77 कोटी व्यवसाय आणि 38.9 कोटी लोकांना रोजगार देणारे हे क्षेत्र भारतीय अर्थव्यवस्थेचा कणा आहे. हे क्षेत्र GDP मध्ये सुमारे एक तृतीयांश आणि देशाच्या निर्यातीत अर्धे योगदान देते. मात्र, अलीकडील विश्लेषणानुसार, त्यांच्या आर्थिक महत्त्वाबरोबरच या व्यवसायांना तीन मुख्य क्षेत्रांमध्ये समस्या भेडसावत आहेत: औपचारिक वित्तपुरवठा मिळवणे, कुशल मनुष्यबळ टिकवून ठेवणे आणि व्यवसायाचा विस्तार करणे.
कर्जाची आणि पैशांची चणचण
अनेक लहान व्यवसायांसाठी औपचारिक कर्ज मिळवणे हे एक मोठे आव्हान आहे. पारंपरिक बँक कर्जांवर अवलंबून राहण्याऐवजी, यापैकी बरेच उद्योग सोने तारण कर्ज (Gold Loans) यांसारख्या अनौपचारिक मार्गांवर अवलंबून आहेत. औपचारिक क्रेडिट गॅरंटी योजना मदतीसाठी उपलब्ध असल्या तरी, लहान व्यवसायांच्या विशिष्ट रोख प्रवाहाच्या (Cash Flow) गरजा पूर्ण करणारी बँकिंग उत्पादने सातत्याने कमी पडत आहेत.
देयकांमध्ये होणाऱ्या विलंबानेही तरलता (Liquidity) कमी होत आहे. Trade Receivables electronic Discounting System (TReDS) लहान व्यवसायांना लवकर पैसे मिळावेत यासाठी तयार करण्यात आले होते, तरीही 45 दिवसांच्या मानक पेमेंट सायकलचे अनेकदा मोठ्या खरेदीदारांकडून उल्लंघन केले जाते. यामुळे पुरवठादारांसाठी रोख प्रवाहाचा पेच निर्माण होतो. यावर उपाय म्हणून, सरकारने आयकर कायद्याच्या कलम 43B(h) अंतर्गत 45 दिवसांची पेमेंटची अट लागू केली आहे, जी मोठ्या कंपन्यांना MSMEs चे देयके वेळेवर देण्यास प्रोत्साहित करते. उत्पादन (Manufacturing) आणि रिटेल क्षेत्राचा मागोवा घेणारे गुंतवणूकदार मोठ्या कंपन्या या पेमेंट नियमांचे किती पालन करतात यावर लक्ष ठेवतात, कारण त्याचा थेट परिणाम त्यांच्या लहान पुरवठादारांच्या खेळत्या भांडवलावर (Working Capital) होतो.
गुंतवणूकदारांसाठी हे का महत्त्वाचे आहे?
गुंतवणूकदारांसाठी, MSME क्षेत्राचे आरोग्य व्यापक औद्योगिक अर्थव्यवस्थेसाठी एक महत्त्वाचा निर्देशक आहे. ऑटो, वस्त्रोद्योग आणि अभियांत्रिकी क्षेत्रातील अनेक मोठ्या कंपन्या त्यांच्या पुरवठा साखळीतील आवश्यक दुवे म्हणून या लहान युनिट्सवर अवलंबून असतात. जर MSMEs आर्थिक तणावाखाली असतील, तर मोठ्या कंपन्यांसाठी पुरवठा खंडित होऊ शकतो किंवा उत्पादनात विलंब होऊ शकतो.
याव्यतिरिक्त, MSME विभागामध्ये जास्त एक्सपोजर असलेल्या बँकिंग आणि नॉन-बँकिंग वित्तीय कंपन्या (NBFCs) यांना अंगभूत धोके आहेत. जर लहान व्यवसायांना रोख प्रवाहाच्या समस्या आल्या, तर त्याचा या कर्जदारांच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेवर (Asset Quality) परिणाम होऊ शकतो, ज्यामुळे बुडीत कर्जे (Bad Loans) वाढू शकतात. विश्लेषक या भागातील पतधोका (Credit Risk) मोजण्यासाठी स्मॉल फायनान्स बँका (Small Finance Banks) आणि सार्वजनिक क्षेत्रातील कर्जदारांच्या MSME कर्ज पोर्टफोलिओचे नियमितपणे निरीक्षण करतात.
विस्तार आणि मनुष्यबळाची कमतरता
उद्योग तज्ञांच्या मते, अनेक MSMEs चा व्यवसाय वाढवण्यास (Scaling Up) संकोच असतो, ज्याचे मुख्य कारण कौटुंबिक नियंत्रण गमावण्याची भीती किंवा अनौपचारिक ते औपचारिक व्यवसाय रचनेत जाण्याची जटिलता असू शकते. या कंपन्यांनी केवळ इतरांसाठी ऑर्डर्स पूर्ण करण्याच्या उप-कंत्राट (Sub-contracting) मानसिकतेतून बाहेर पडून स्वतःच्या मूल्य साखळ्या (Value Chains) तयार करण्यावर भर दिला पाहिजे. यासाठी डिजिटल तंत्रज्ञान आणि आधुनिक यंत्रसामग्रीचा अवलंब करणे आवश्यक आहे. तथापि, जेव्हा या कंपन्या कुशल कर्मचाऱ्यांना टिकवून ठेवण्यासाठी आवश्यक असलेल्या करिअर विकासाच्या संधी देऊ शकत नाहीत, तेव्हा हा बदल कठीण होतो, कारण कुशल कामगार अनेकदा मोठ्या आणि स्थापित कंपन्यांना प्राधान्य देतात.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
या क्षेत्राच्या भविष्याचा अंदाज घेण्यासाठी गुंतवणूकदार काही महत्त्वाच्या घडामोडींवर लक्ष ठेवू शकतात:
- कर्ज वाढ (Credit Growth): बँका आणि NBFCs कडून MSME विभागाला मिळणाऱ्या कर्जाच्या प्रवाहाची आकडेवारी.
- मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality): प्रमुख बँकांच्या MSME कर्ज पोर्टफोलिओमधील नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NPAs) बद्दलच्या अद्यतनांचा आढावा.
- पेमेंटचे पालन (Payment Compliance): 45 दिवसांच्या पेमेंट नियमांसंबंधी कोणत्याही नवीन नियामक अद्यतनांची किंवा कंपनीच्या खुलाशांची माहिती.
- तंत्रज्ञानाचा अवलंब (Adoption of Tech): डिजिटायझेशन किंवा ऑटोमेशनची चिन्हे, जी एखाद्या लहान व्यवसायाच्या औपचारिकीकरण (Formalization) आणि विस्ताराकडे यशस्वी वाटचाल दर्शवतात.