भारतात मार्च २०२६ पर्यंत औपचारिक क्रेडिट मिळणाऱ्या लोकांचे प्रमाण ३५% वरून ७४% पर्यंत वाढले आहे. मार्केट परिपक्व होत असल्याने आणि नवीन कर्जदार कमी असल्याने, बँका आता उत्तर प्रदेश आणि मध्य प्रदेशसारख्या राज्यांमध्ये विस्तार करत आहेत. वाढत्या स्पर्धेचा बँका आणि NBFCs च्या नफ्यावर आणि मालमत्तेच्या गुणवत्तेवर कसा परिणाम होईल, यावर गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे.
क्रेडिटची वाढती पोहोच
ट्रान्सयुनियन सिबिल (TransUnion CIBIL) च्या अहवालानुसार, मार्च २०२६ पर्यंत भारतातील सुमारे ८९ कोटी लोकांच्या म्हणजेच ७४% पात्र लोकसंख्येला औपचारिक रिटेल क्रेडिट (Retail Credit) उपलब्ध झाले आहे. २०१७ मध्ये हा आकडा केवळ ३५% होता, जी एक मोठी उडी आहे. क्रेडिट कार्ड (Credit Card) आणि पर्सनल लोन (Personal Loan) सारख्या ग्राहक-केंद्रित कर्जांमुळे ही आर्थिक समावेशन (Financial Inclusion) वेगाने वाढली आहे.
परिपक्व होत असलेले मार्केट
क्रेडिटची उपलब्धता वाढली असली तरी, मार्केटचे स्वरूप बदलत आहे. अहवालात नमूद केले आहे की, नवीन कर्जदारांचे (New-to-Credit - NTC) प्रमाण २०१७ मध्ये ३२% होते, ते २०२६ पर्यंत घसरून १३% झाले आहे. बँका आणि नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्यांसाठी (NBFCs) हा बदलाचा काळ आहे. आता नवीन ग्राहक मिळवण्यापेक्षा, वाढ टिकवण्यासाठी विद्यमान ग्राहकांशी संबंध अधिक दृढ करण्यावर लक्ष केंद्रित करावे लागेल.
भौगोलिक विस्तार
क्रेडिटची मागणी आता केवळ महाराष्ट्र आणि तामिळनाडू यांसारख्या पारंपरिक आर्थिक केंद्रांपुरती मर्यादित राहिलेली नाही. उत्तर आणि मध्य भारतात वाढीचे स्पष्ट हस्तांतरण दिसून येत आहे. उत्तर प्रदेश (Uttar Pradesh), मध्य प्रदेश (Madhya Pradesh) आणि बिहार (Bihar) यांसारखी राज्ये क्रेडिटची मागणी वाढवणारी महत्त्वाची केंद्रे म्हणून उदयास येत आहेत. यामुळे लहान शहरे आणि ग्रामीण भागातही आर्थिक सेवा पोहोचत असल्याचे दिसून येते.
गुंतवणूकदारांसाठी धोके आणि लक्ष ठेवण्यासारख्या गोष्टी
या प्रगतीनंतरही, विकसित अर्थव्यवस्थांच्या तुलनेत भारताची क्रेडिट पेनिट्रेशन (Credit Penetration) पातळी कमी आहे, जी दीर्घकालीन वाढीची क्षमता दर्शवते. तथापि, सध्याच्या परिस्थितीत गुंतवणूकदारांनी काही विशिष्ट धोक्यांवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे. नवीन कर्जदारांचा पूल कमी होत असल्याने, कर्जदारांमध्ये एकाच ग्राहकांना आकर्षित करण्यासाठी स्पर्धा वाढत आहे. यामुळे बँका आणि NBFCs व्याजदरात स्पर्धा करू शकतात किंवा मार्केट शेअर मिळवण्यासाठी कर्ज देण्याचे निकष शिथिल करू शकतात, ज्यामुळे व्याजदरावर दबाव येऊ शकतो.
याव्यतिरिक्त, विद्यमान विभागांवर लक्ष केंद्रित केल्याने कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क (Concentration Risk) वाढते. जरी व्यावसायिक पोर्टफोलिओमध्ये १.८% सारखे एकूण बुडीत कर्जाचे (Delinquency Levels) प्रमाण तुलनेने स्थिर असले तरी, गुंतवणूकदारांनी विशिष्ट रिटेल विभागांमधील संभाव्य ताण पाहणे आवश्यक आहे. पर्सनल लोन आणि क्रेडिट कार्डसाठी वाढत्या स्पर्धेमुळे अनेकदा आक्रमक कर्ज देणे होऊ शकते, ज्यामुळे आर्थिक परिस्थितीत बदल झाल्यास किंवा जागतिक घटक जसे की कच्च्या तेलाच्या वाढत्या किमतींमुळे घरगुती बजेटवर दबाव आल्यास मालमत्तेच्या गुणवत्तेवर परिणाम होऊ शकतो.