भारताचा ई-रुपी: कल्याणकारी योजनांसाठी पायलट टेस्ट, पण 'प्रोग्रामेबल' फीचर आणि UPI ची स्पर्धा अडचण?

ई-रुपीचे ध्येय: सबसिडी थेट लाभार्थ्यांपर्यंत

ई-रुपीचा मुख्य उद्देश हा सरकारी मदतीचे वितरण अधिक सुलभ करणे आणि सबसिडी थेट पात्र लाभार्थ्यांपर्यंत पोहोचवणे आहे. विशेषतः शेतीसाठीच्या अनुदानांमध्ये आणि अन्न वितरणाच्या $80 अब्ज च्या प्रणालीमध्ये होणारी गळती थांबवण्यासाठी ई-रुपीला समाकलित केले जात आहे.

'प्रोग्रामेबल' फीचर: वरदान की अडथळा?

ई-रुपीचे एक प्रमुख वैशिष्ट्य म्हणजे त्याचे 'प्रोग्रामेबल' स्वरूप. यामुळे शेतीसाठीच्या ठिबक सिंचन प्रणालीसारख्या (ज्याची किंमत ₹1,03,000 असून त्यावर 80% सबसिडी आहे) योजनांमधील पैसे केवळ मंजूर विक्रेत्यांकडेच खर्च करता येतात. यामुळे पारंपरिक परतावा प्रक्रिया आणि सुरुवातीच्या भांडवली गरजांना फाटा देऊन थेट लाभ हस्तांतरण शक्य होते. मात्र, या विशिष्ट दृष्टिकोनाला भारताच्या प्रमुख डिजिटल पेमेंट प्रणाली, युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) कडून मोठी स्पर्धा आहे.

UPI ची प्रचंड ताकद आणि ई-रुपीचा मर्यादित प्रवास

मार्च 2026 मध्ये UPI ने तब्बल 22.64 अब्ज व्यवहार पूर्ण केले, ज्यांची एकूण किंमत ₹29.53 लाख कोटी होती. या तुलनेत, लेट 2022 मध्ये लॉन्च झालेल्या ई-रुपीने आतापर्यंत केवळ $3.6 अब्ज चा एकूण व्यवहार केला आहे. हा मोठा फरक दर्शवतो की विशिष्ट कल्याणकारी उपयोगांपलीकडे CBDC चा स्वीकार वाढवणे किती आव्हानात्मक आहे. (एप्रिल 2026 च्या सुरुवातीला US डॉलर आणि भारतीय रुपयाचा विनिमय दर सुमारे 93-94 होता.)

जागतिक CBDC शर्यत आणि भारताचे स्थान

जगभरात, 49 देश CBDC पायलट चालवत आहेत आणि 134 देश याबाबत विचार करत आहेत, ज्यामुळे भारत या प्रायोगिक टप्प्यात आघाडीवर आहे. मात्र, केवळ काही देशांनीच पूर्णपणे लॉन्च केले आहे. चीनचा ई-युआन या बाबतीत अधिक पुढे आहे, ज्याने जानेवारी 2026 पर्यंत व्याज-देणारे वॉलेट्स लॉन्च करण्याची योजना आखली आहे आणि हजारो कोटींचे व्यवहार केले आहेत.

भारतात प्रोग्रामेबल CBDCs मध्ये अंदाजे 10 दशलक्ष पायलट युजर्स आहेत, परंतु व्यवहारांचे प्रमाण आणि फीचर्समध्ये चीनच्या तुलनेत भारत मागे आहे. महाराष्ट्रामध्ये सुमारे 1,400 शेतकऱ्यांनी आणि गुजरातमध्ये 7.5 दशलक्ष कुटुंबांसाठी अन्न वितरणासारख्या विशिष्ट उपयोगांवर लक्ष केंद्रित करणे, हा ई-रुपीसाठी 'किलर ऍप्लिकेशन' शोधण्याचा प्रयत्न आहे.

वापरकर्ता स्वीकृतीतील आव्हाने: नियंत्रण विरुद्ध सोय

एमआयटीच्या डिजिटल करन्सी इनिशिएटिव्हमधील नेहा नारुला यांच्या मते, ई-रुपीच्या 'प्रोग्रामेबल' वैशिष्ट्यामुळे, जे खर्चाचे नियम (कसे, कुठे, कधी) ठरवते, ते वापरकर्त्यांना डिजिटल कूपनसारखे वाटू शकते आणि यामुळे ते यापासून दूर राहू शकतात. UPI सारख्या सोयीस्कर पेमेंट पद्धती, जी भारताच्या 81% किरकोळ डिजिटल व्यवहारांमध्ये वापरली जाते, तिच्या विरोधात हा एक मोठा अडथळा आहे. 2026 पर्यंत 0.91 असलेल्या वेलफेअर एफिशिअन्सी इंडेक्सनुसार, सध्याच्या डायरेक्ट बेनिफिट ट्रान्सफर (DBT) प्रणालीने कल्याणकारी वितरणात सुधारणा दर्शविली आहे, त्यामुळे CBDC चा अतिरिक्त फायदा काय, हा प्रश्न आहे.

पुढील मार्ग: पायलट ते व्यापक वापर?

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ई-रुपीला सध्याच्या पेमेंट सिस्टीमसाठी पूरक मानते आणि स्तरित गोपनीयतेसह सुरळीत व्यवहार करण्याचे ध्येय ठेवते. तथापि, विशिष्ट कल्याणकारी कार्यक्रमांपलीकडे मोठ्या प्रमाणावर सार्वजनिक स्वीकृती मिळवण्यासाठी 'प्रोग्रामेबिलिटी'ची कोंडी सोडवणे आवश्यक आहे. जनतेला लवचिक, प्रस्थापित पेमेंट पद्धतींमधून ई-रुपीवर स्विच करण्यासाठी पुरेशी प्रोत्साहनं न मिळाल्यास, ई-रुपी केवळ विशिष्ट सरकारी उपयोगांपुरते मर्यादित राहण्याचा धोका आहे आणि ते 'पेमेंट्सचे भविष्य' बनण्यात अपयशी ठरू शकते.