आज, ३० जून रोजी भारतीय शेअर बाजारात मोठी अस्थिरता अपेक्षित आहे. याचं मुख्य कारण म्हणजे महिन्याच्या आणि आठवड्याच्या डेरिव्हेटिव्ह कॉन्ट्रॅक्ट्सची एक्स्पायरी (Expiry). याशिवाय, अमेरिका आणि इराणमधील तणाव आणि मान्सूनच्या विलंबाचाही बाजारावर परिणाम दिसू शकतो.
काय घडलंय?
आज, मंगळवार, ३० जून, २०२६ रोजी भारतीय शेअर बाजारात सावध आणि अस्थिरतेची सुरुवात होण्याची शक्यता आहे. NSE च्या मासिक आणि साप्ताहिक डेरिव्हेटिव्ह कॉन्ट्रॅक्ट्सच्या सेटलमेंटमुळे (Settlement) बाजारात हालचाल दिसून येत आहे. याचबरोबर, जागतिक भू-राजकीय तणाव आणि मान्सूनच्या प्रगतीबद्दलच्या देशांतर्गत चिंतांमुळे गुंतवणूकदारांची भावना प्रभावित होत आहे. इंडिया VIX (India VIX), जो अपेक्षित बाजारातील अस्थिरता दर्शवतो, तो 4.29% ने वाढून 13.61 वर बंद झाला, ज्यामुळे बाजारात मोठे चढ-उतार अपेक्षित आहेत.
डेरिव्हेटिव्ह सेटलमेंटचा परिणाम
डेरिव्हेटिव्ह सेटलमेंटमुळे अनेकदा अल्पकालीन अस्थिरता येते, कारण ट्रेडर्स पुढील महिन्यासाठी त्यांच्या पोझिशन्स बंद करतात, रोलओव्हर (Roll over) करतात किंवा समायोजित करतात. डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील डेटानुसार, 24,000 अंकांभोवती मोठी ऍक्टिव्हिटी दिसून येत आहे. ट्रेडर्सनी 'कॉल' ऑप्शन्स (Call Options) लिहून ठेवले आहेत - याचा अर्थ असा की ते इंडेक्स 24,000 ते 24,100 रेंजमध्ये रेसिस्टन्स (Resistance) अनुभवेल अशी अपेक्षा करत आहेत. याउलट, 24,000 आणि 23,800 स्तरांवर 'पुट' (Put Options) लिहून ठेवल्याने हे क्षेत्र संभाव्य सपोर्ट (Support) झोन म्हणून पाहिले जात आहेत. वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी, याचा अर्थ असा आहे की मजबूत सकारात्मक ट्रिगरशिवाय इंडेक्सला तात्काळ 24,100 च्या पुढे जाणे कठीण होऊ शकते.
जागतिक आणि देशांतर्गत दबाव
जागतिक बाजारपेठा अमेरिका आणि इराणमधील नव्याने झालेल्या लष्करी संघर्षांवर प्रतिक्रिया देत आहेत, ज्यामुळे ऊर्जा पुरवठ्यावर लक्ष केंद्रित झाले आहे. ब्रेंट क्रूड ऑइल (Brent Crude Oil) च्या किमती $70–$71 प्रति बॅरलच्या दरम्यान आहेत. मध्य पूर्वेतील कोणतीही वाढ, विशेषतः होर्मुझ सामुद्रधुनीसारख्या (Strait of Hormuz) सागरी मार्गांभोवती, महागाईच्या चिंतेला वाढवू शकते आणि जागतिक जोखीम घेण्याची क्षमता (Risk Appetite) प्रभावित करू शकते.
देशांतर्गत, मान्सूनची प्रगती एक महत्त्वपूर्ण बाब आहे. सद्यस्थितीनुसार, उन्हाळी पिकांची पेरणी गेल्या वर्षीच्या तुलनेत मागे आहे. जरी विलंब असामान्य नसला तरी, पावसाची तीव्रता आणि वितरणाबद्दल दीर्घकाळ अनिश्चितता ग्रामीण मागणी आणि कृषी उत्पादनावर परिणाम करू शकते. गुंतवणूकदार या पेरणीतील विलंबाची भरपाई होईल की नाही हे पाहण्यासाठी हवामान अद्यतनांवर लक्ष ठेवून आहेत.
गुंतवणूकदार हे कसे वाचू शकतात?
सध्याचे बाजाराचे वातावरण सावधगिरीने परिभाषित केले आहे. डेरिव्हेटिव्ह एक्स्पायरी आणि बाह्य अनिश्चिततेचे मिश्रण अनेकदा किंमतींच्या हालचालींमध्ये 'नॉईज' (Noise) आणते. अशा वेळी, बाजारातील सहभागींना छोट्या बातम्यांवरही तीव्र प्रतिक्रिया दिसू शकतात. इंडिया VIX वाढल्यामुळे, बाजार मोठ्या चढ-उतारांची शक्यता वर्तवत आहे. गुंतवणूकदारांनी या अल्प-मुदतीच्या तांत्रिक अस्थिरतेला (Technical Volatility) त्यांच्या होल्डिंग्जमधील व्यवसायांच्या दीर्घकालीन फंडामेंटल्सपासून (Fundamentals) वेगळे करणे महत्त्वाचे आहे.
पुढे काय पाहावे?
पुढील सत्रांमध्ये बाजारासाठी मुख्य ट्रिगर्स (Triggers) दोहामधील (Doha) राजनैतिक वाटाघाटींचे परिणाम आणि कृषी पट्ट्यांमधील पावसाच्या ताज्या आकडेवारी असतील. बाजारातील सहभागी क्रूड ऑइलच्या किमतींमध्ये स्थिरता शोधतील, कारण उच्च पातळी आयात-अवलंबित क्षेत्रांवर दबाव आणू शकते. शेवटी, चालू सेटलमेंट कालावधी संपल्यानंतर, इंडेक्स 23,800 सपोर्ट पातळीच्या वर टिकून राहण्याची क्षमता एक महत्त्वपूर्ण तांत्रिक निर्देशक असेल.