स्विस बँकांमधील भारतीयांचे पैसे घटले, थेट ठेवी मात्र वाढल्या!

स्विस नॅशनल बँकेच्या (SNB) २०२५ च्या आकडेवारीनुसार, स्विस बँकांमधील भारतीयांशी संबंधित एकूण फंड्समध्ये **८%** घट झाली आहे. एकूण फंड्स CHF **३.२५ अब्ज** (अंदाजे ₹३६,७९३ कोटी) इतके झाले आहेत. मात्र, याच काळात थेट ग्राहकांच्या ठेवी (Direct Customer Deposits) **५०%** नी वाढून CHF **५२४ दशलक्ष** (अंदाजे ₹६,००० कोटी) पर्यंत पोहोचल्या आहेत.

काय घडले?

स्विस नॅशनल बँकेने (SNB) भारतीय ग्राहकांच्या संदर्भात स्विस बँकांच्या उत्तरदायित्वाची (liabilities) वार्षिक आकडेवारी जाहीर केली आहे. या आकडेवारीनुसार, २०२५ मध्ये भारतीय ग्राहकांशी संबंधित एकूण फंड्समध्ये मागील वर्षाच्या तुलनेत ८% पेक्षा जास्त घट झाली आहे. हा आकडा CHF ३.२५ अब्ज (सुमारे ₹३६,७९३ कोटी) वर आला आहे. हे बदल दर्शवतात की निधीचे वाटप कसे बदलत आहे, जिथे संस्थात्मक व्यवस्थापनाऐवजी (institutional management) थेट खातेधारणेकडे (direct account holdings) अधिक कल दिसून येत आहे.

मालमत्ता वाटपात बदल

एकूण रकमेत घट झाली असली तरी, थेट ग्राहकांच्या ठेवींमध्ये मोठी वाढ दिसून आली. भारतीय व्यक्ती आणि संस्थात्मक ग्राहकांनी थेट ठेवलेल्या या ठेवी ५०% पेक्षा जास्त वाढून CHF ५२४ दशलक्ष (सुमारे ₹६,००० कोटी) पर्यंत पोहोचल्या आहेत. याउलट, इंटरमीडिएरीजमार्फत (intermediaries) व्यवस्थापित होणाऱ्या फंडांमध्ये घट झाली. बँका आणि इतर वित्तीय संस्थांमार्फत ठेवलेली मालमत्ता १५% नी कमी होऊन CHF २.६ अब्ज झाली. तसेच, फिड्युशियरी (fiduciaries) आणि ट्रस्ट्समार्फत (trusts) पाठवलेल्या निधीत ५५% ची मोठी घट झाली, जी CHF १८.६ दशलक्ष इतकी होती. बॉण्ड्स आणि सिक्युरिटीज (bonds and securities) सारख्या इतर उत्तरदायित्वातही (other liabilities) घट दिसून आली.

आकडेवारीचे स्पष्टीकरण

स्विस नॅशनल बँकेने स्पष्ट केले आहे की, ही आकडेवारी स्विस बँकांच्या भारतीय ग्राहकांप्रती असलेल्या एकूण उत्तरदायित्वांचे प्रतिनिधित्व करते. यात ठेवी आणि गैर-ठेवी उत्तरदायित्वे (non-deposit liabilities) यांसारख्या विविध आर्थिक साधनांचा समावेश आहे. तसेच, स्वित्झर्लंडमध्ये कार्यरत असलेल्या भारतीय बँकांच्या शाखांनी ठेवलेल्या फंडांचाही यात समावेश आहे. सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, SNB ने हे देखील स्पष्ट केले आहे की या डेटाचा उपयोग कथित बेकायदेशीर संपत्ती किंवा "काळ्या पैशाचा" थेट मापदंड म्हणून केला जाऊ नये. या आकड्यांमध्ये तृतीय-पक्ष देशांमार्फत (third-party countries) ठेवलेल्या मालमत्तेचा समावेश नाही, ज्यामुळे वैयक्तिक होल्डिंग्जचा अंदाज लावणे अधिक गुंतागुंतीचे होते.

नियामक वातावरण

गुंतवणूकदारांनी गेल्या काही वर्षांतील नियामक बदलांकडे लक्ष देणे महत्त्वाचे आहे. भारत आणि स्वित्झर्लंड यांच्यात २०१८ पासून आर्थिक खात्यांच्या माहितीची स्वयंचलित देवाणघेवाण (automatic exchange of financial account information) होत आहे. २०१९ मध्ये सुरू झालेल्या वार्षिक डेटा शेअरिंगच्या आधारावर, हा फ्रेमवर्क कर पारदर्शकता (tax transparency) आणि दोन्ही राष्ट्रांमधील सहकार्य सुनिश्चित करण्यासाठी तयार केला गेला आहे. माहितीची देवाणघेवाण करण्याची ही पद्धत मागील दशकांच्या तुलनेत भांडवलाची हालचाल अधिक पारदर्शक बनवते.

वेगवेगळ्या डेटा स्रोतांची तुलना

या ट्रेंड्सचे मूल्यांकन करताना वेगवेगळ्या मेट्रिक्सकडे पाहणे देखील उपयुक्त आहे. बँक फॉर इंटरनॅशनल सेटलमेंट्स (BIS) च्या डेटानुसार, जी विशेषतः वैयक्तिक ठेवींसाठी एक बेंचमार्क म्हणून वापरली जाते, २०२५ मध्ये या ठेवी २०% नी वाढून USD ८९.७३ दशलक्ष (सुमारे ₹७८० कोटी) झाल्या. वेगवेगळ्या संस्था वेगवेगळ्या गणना पद्धती वापरत असल्याने, अनेक स्रोतांचा मागोवा घेतल्यास भांडवली प्रवाहाचे (capital flows) अधिक व्यापक चित्र मिळू शकते.

गुंतवणूकदारांनी काय लक्ष ठेवावे?

ही आकडेवारी वार्षिकरित्या प्रकाशित होत असल्याने, गुंतवणूकदारांसाठी पुढील अहवालांमध्ये या ट्रेंड्सच्या सातत्यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल. एका वर्षातील चढ-उतारांवर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी, भांडवल कसे ठेवले जाते - मग ते थेट ठेवी असोत किंवा संस्थात्मक इंटरमीडिएरीजमार्फत - यातील दीर्घकालीन बदलांचे निरीक्षण करणे हे संपत्ती व्यवस्थापनाच्या (wealth management) प्राधान्यांबद्दल अधिक चांगली माहिती देऊ शकते. याव्यतिरिक्त, आंतरराष्ट्रीय कर पारदर्शकता करारांमधील (international tax transparency agreements) अद्यतने आणि संबंधित नियामक बदल या क्षेत्रातील अनुपालन (compliance) आणि अहवालनाचे (reporting) प्राथमिक चालक राहतील.