Whalesbook
'सब्सटन्स ओव्हर फॉर्म' म्हणजे काय?
सर्वोच्च न्यायालयाच्या मते, कंपन्यांना टॅक्स ट्रीटी अंतर्गत मिळणाऱ्या फायद्यांसाठी केवळ कागदपत्रांवर अवलंबून राहता येणार नाही. त्यांना हे सिद्ध करावे लागेल की त्यांची त्या देशात खरी व्यावसायिक ऑपरेशन्स (Genuine Commercial Operations), स्वतंत्र निर्णयक्षमता (Independent Decision-making) आणि प्रत्यक्ष आर्थिक उपस्थिती (Real Economic Presence) आहे. यालाच 'सब्सटन्स ओव्हर फॉर्म' म्हटले जाते.
टायगर ग्लोबल प्रकरण आणि ₹14,500 कोटींचा टॅक्स
हा निर्णय विशेषतः 'टायगर ग्लोबल' (Tiger Global) सारख्या प्रकरणांमध्ये महत्त्वाचा ठरला आहे. या प्रकरणात, मॉरिशसमधील कंपन्यांच्या फ्लिपकार्ट (Flipkart) शेअर्सच्या विक्रीवरील कॅपिटल गेन्स टॅक्स (Capital Gains Tax) संदर्भात सुमारे ₹14,500 कोटींचा टॅक्स डिमांड (Tax Demand) सर्वोच्च न्यायालयाने कायम ठेवला. याचा अर्थ असा की, केवळ TRC असूनही, जर आर्थिक सबस्टन्स नसेल, तर टॅक्स सवलती मिळणार नाहीत.
GAAR आणि मॉरिशस रूटवर परिणाम
भारताचे जनरल अँटी-अवॉइडन्स रूल्स (GAAR) सामान्यतः 1 एप्रिल 2017 नंतरच्या व्यवहारांना लागू होतात. मात्र, या निर्णयामुळे GAAR लागू नसतानाही, 'ज्युडिशियल अँटी-अवॉइडन्स प्रिन्सिपल्स' (Judicial Anti-Avoidance Principles - JAAR) अंतर्गत कंपन्यांना टॅक्स फायद्यांपासून वंचित ठेवले जाऊ शकते, जर त्यांच्या व्यवहारांमध्ये सबस्टन्स नसेल. ऐतिहासिकदृष्ट्या विदेशी गुंतवणुकीसाठी 'इंडिया-मॉरिशस डबल टॅक्सेशन अव्हॉयडन्स एग्रीमेंट' (India-Mauritius DTAA) हा एक लोकप्रिय मार्ग होता, पण आता या निर्णयामुळे मॉरिशस मार्गे येणाऱ्या गुंतवणुकींवर याचा मोठा परिणाम होण्याची शक्यता आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी नवीन नियम
आंतरराष्ट्रीय स्तरावर, OECD च्या BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) उपक्रमांप्रमाणेच, भारत देखील आता केवळ कागदोपत्री नव्हे, तर खऱ्या आर्थिक कामांवर आधारित टॅक्सेशनवर जोर देत आहे. त्यामुळे, विदेशी गुंतवणूकदारांना आता अधिक कडक नियमांचे पालन करावे लागेल. त्यांना त्यांच्या व्यावसायिक निर्णयांची कागदपत्रे, बोर्ड मिटिंग्ज, आर्थिक खर्च आणि प्रत्यक्ष व्यवसाय क्रियाकलाप (Core Income-Generating Activities) यांचे सखोल पुरावे सादर करावे लागतील. या नव्या नियमांमुळे विदेशी गुंतवणुकीचे स्वरूप बदलू शकते आणि गुंतवणुकीचे निर्णय घेताना अधिक सावधगिरी बाळगावी लागेल. अशा कंपन्यांनी त्वरित 'सब्सटन्स ऑडिट' (Substance Audit) करून घ्यावे, अशी शिफारस केली जात आहे.