भारतातील रिटेल आणि MSME कर्जदारांची संख्या २०२१ पासून लक्षणीय वाढली आहे. मात्र, कर्ज फेडण्याच्या वाढत्या धोक्यांमुळे आणि कर्जाच्या वाढीचा वेग मंदावल्याने बँका आता अधिक सावध झाल्या आहेत, ज्यामुळे कर्ज गुणवत्तेवर लक्ष केंद्रित केले जात आहे.
पाच वर्षांत मोठी वाढ
भारताच्या औपचारिक क्रेडिट इकोसिस्टममध्ये गेल्या पाच वर्षांत प्रचंड विस्तार झाला आहे, ज्यामुळे लाखो नवीन कर्जदार बँकिंग प्रणालीमध्ये आले आहेत. २०२६ च्या ऑगस्टपर्यंत, रिटेल क्रेडिट ब्युरो कव्हरेज 78.9 कोटी कर्जदारांपर्यंत पोहोचले, जे २०२१ मधील 45.5 कोटींच्या तुलनेत मोठी वाढ आहे. MSME क्षेत्रातही मजबूत वाढ दिसून आली, जिथे सक्रिय कर्जदारांची संख्या याच काळात 0.9 कोटींवरून दुप्पट होऊन 1.9 कोटी झाली.
कर्जाच्या वाढीचा वेग मंदावला
या विस्ताराने अधिक औपचारिक अर्थव्यवस्थेकडे एक मोठे परिवर्तन दर्शवले आहे. तथापि, नवीनतम ट्रेंड कर्जाच्या गतिशीलतेत एक महत्त्वपूर्ण बदल दर्शवतात. जरी क्रेडिटची पोहोच अधिक विस्तृत असली तरी, वित्तीय संस्था आता कर्जाचा वेग कमी करत आहेत. उदाहरणार्थ, एप्रिल २०२६ मध्ये MSME कर्जाची वाढ १२.७% पर्यंत खाली आली, जी मागील तिमाहीतील १८% ते २०% वाढीच्या तुलनेत लक्षणीय घट आहे.
सावध पाऊले आणि वाढता धोका
हे बदल बँकिंग धोरणातील बदलाचे प्रतिबिंब आहेत. संभाव्य आर्थिक तणावाच्या वाढत्या चिंतांमुळे कर्जदार अधिक निवडक होत आहेत. विशेषतः, असुरक्षित कर्जांवर (ज्यासाठी कोणतीही मालमत्ता तारण म्हणून ठेवली जात नाही) अधिक दबाव दिसून येत आहे, जिथे हप्ते थकवण्याचे प्रमाण वाढू लागले आहे. या सावधगिरीमुळे, अनेक बँका आता आक्रमकपणे कर्ज विस्तार करण्याऐवजी मालमत्तेची गुणवत्ता आणि जोखीम व्यवस्थापनाला प्राधान्य देत आहेत.
अजूनही क्रेडिट गॅप कायम
विक्रमी कव्हरेज असूनही, एक महत्त्वपूर्ण क्रेडिट गॅप अजूनही कायम आहे. मार्च २०२६ पर्यंत, नोंदणीकृत MSMEs पैकी केवळ सुमारे 41% MSMEs ना औपचारिक बँकिंग क्रेडिट उपलब्ध होते. हा गॅप, पहिल्यांदा कर्ज घेणाऱ्यांची लहान रकमेच्या असुरक्षित कर्जांवर असलेली उच्च अवलंबित्व, बँकिंग क्षेत्रासाठी एक जटिल वातावरण तयार करते. या प्रकारच्या कर्जांमध्ये मालमत्ता किंवा मालमत्तेद्वारे समर्थित कर्जांच्या तुलनेत डिफॉल्टचा धोका जास्त असतो.
गुंतवणूकदारांचे लक्ष कशावर?
पुढे, गुंतवणूकदार आणि विश्लेषकांचे लक्ष या बदलत्या वातावरणात बँका त्यांच्या कर्ज पुस्तके (Loan Books) कशा व्यवस्थापित करतात यावर असेल. क्रेडिट मानके अधिक कठोर होतात की नाही आणि त्याचा नवीन कर्जांच्या एकूण प्रमाणावर कसा परिणाम होतो, हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. गुंतवणूकदार आणि भागधारक बँकिंग क्षेत्राच्या आरोग्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी कर्जाच्या गुणवत्तेचे मेट्रिक्स, जसे की बुडीत कर्जांचे प्रमाण (Rate of Bad Loans), यावर लक्ष ठेवतील.