भारतात मार्च २०२६ पर्यंत ७४% लोकांपर्यंत पोहोचले औपचारिक कर्ज

कर्जाची व्याप्ती वाढली

भारतात औपचारिक कर्ज मिळण्याची व्याप्ती गेल्या दशकात लक्षणीयरीत्या वाढली आहे. मार्च २०२६ पर्यंत, सुमारे ७४% ग्राहकांनी औपचारिक वित्तीय मार्गांचा (Formal Financial Channels) यशस्वीपणे वापर केला आहे. ही संख्या २०१७ मधील ३५% च्या तुलनेत खूप मोठी आहे. या काळात कर्ज घेण्यास पात्र लोकसंख्या ७९ कोटींवरून ८९ कोटींपर्यंत वाढली, ज्यामुळे या वाढीला आणखी बळ मिळाले.

ग्राहक कर्जाचा वाढता ट्रेंड

या विस्तारामागे ग्राहक टिकाऊ वस्तूंचे फायनान्सिंग (Consumer Durable Financing), वैयक्तिक कर्ज (Personal Loans) आणि क्रेडिट कार्डचा वाढता वापर हे प्रमुख चालक आहेत. कर्ज घेण्यास पात्र लोकसंख्येतील २८% लोक आता या आर्थिक उत्पादनांचा सक्रियपणे वापर करत आहेत, जी २०१७ मध्ये केवळ ११% होती. हा बदल भारतीय कुटुंबांच्या खर्चाच्या सवयींमधील मोठ्या बदलाचे प्रतीक आहे, जिथे मोबाईल फोन आणि घरगुती उपकरणांसारख्या जीवनशैली खरेदीसाठी (Lifestyle Purchases) कर्जाचा वापर वाढत आहे. कर्ज देणाऱ्या कंपन्यांसाठी, याचा अर्थ उच्च-प्रमाणात, लहान रकमेच्या रिटेल कर्जपुरवठ्याकडे (Retail Lending) कल वाढत आहे.

भौगोलिक आणि लोकसंख्याशास्त्रीय बदलांचे संकेत

कर्जाच्या उपलब्धतेतील भौगोलिक बदलही स्पष्ट दिसत आहेत. महाराष्ट्र आणि तामिळनाडू सारखी पारंपरिक आर्थिक केंद्रे सक्रिय असली तरी, उत्तर आणि मध्य भारतातील राज्ये आता वाढीचे प्रमुख इंजिन म्हणून उदयास येत आहेत. उत्तर प्रदेशात आता सर्व कर्ज-सक्रिय व्यक्तींपैकी ११% आहेत, तर मध्य प्रदेश आणि बिहारचा वाटा अनुक्रमे ६% आणि ५% पर्यंत वाढला आहे.

आर्थिक सहभाग अधिक समावेशक होत आहे. महिला आता कर्ज-सक्रिय लोकसंख्येच्या ३०% आहेत, जी दशकापूर्वी २२% होती. तसेच, ३५ वर्षांखालील कर्जदार एकूण संख्येच्या ३९% आहेत, जे पूर्वी ३३% होते. कर्ज-सक्रिय ग्राहकांपैकी ६३% ग्राहक आता निम-शहरी किंवा ग्रामीण भागात राहत असल्याने, बँकिंग आणि नॉन-बँकिंग वित्तीय कंपन्या (NBFCs) पूर्वीपेक्षा खूप मोठ्या प्रेक्षकांपर्यंत पोहोचत आहेत.

वित्तीय क्षेत्रासाठी गुंतवणूकदारांचे दृष्टिकोन

औपचारिक कर्ज मिळण्याच्या वाढत्या संधी बँका आणि NBFCs साठी रिटेल कर्जपुरवठ्याच्या बाजारपेठेत वाढ दर्शवतात. तथापि, जीवनशैली आणि ग्राहक-चालित कर्जाकडे होणारा हा बदल स्वतःचे काही देखरेख करण्यासारखे पैलू घेऊन येतो. जसे कर्ज देणारे नवीन भौगोलिक प्रदेश आणि तरुण लोकसंख्येपर्यंत विस्तार करत आहेत, त्यांना मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) टिकवून ठेवण्याचे आव्हान आहे. या क्षेत्रातील गुंतवणूकदारांनी क्रेडिट खर्चातील ट्रेंड, कर्जाची वसुली गुणोत्तर (Loan Recovery Ratios) आणि विवेकाधीन खर्चावर (Discretionary Spending) व्याजदर चक्रांचा (Interest Rate Cycles) होणारा परिणाम यावर लक्ष ठेवण्याची गरज आहे. ग्रामीण आणि निम-शहरी भागांतील संभाव्य जोखीम कर्जदार कसे व्यवस्थापित करतात यावर लक्ष केंद्रित केले जाईल, कारण रिटेल कर्ज क्षेत्रात स्पर्धा वाढत आहे.