Whalesbook
शिक्षण खर्च महागाईच्या पुढे
भारतात उच्च शिक्षणाचा खर्च वेगाने वाढतोय. दरवर्षी शिक्षण क्षेत्रातील महागाई 10-12% पर्यंत पोहोचली आहे, जी सर्वसामान्य महागाई दरापेक्षा (CPI inflation) दुप्पट आहे. खासगी विद्यापीठांमधील (Private Universities) शिक्षण शुल्क मागील काही वर्षांत वार्षिक 5-10% ने वाढले आहे. याचा अर्थ, आज एका दशकापूर्वी जे शिक्षण घ्यायला २-३ पट कमी खर्च यायचा, तो आता खूप वाढला आहे. यामुळे, कुटुंबांच्या बजेटचा मोठा हिस्सा शिक्षणावर खर्च होत आहे आणि अनेकांसाठी ते परवडणारे (Affordable) राहिलेले नाही. सध्याच्या दराने, पुढील 6-7 वर्षांत शिक्षणाचा खर्च दुप्पट होऊ शकतो, जी एक मोठी आर्थिक समस्या आहे.
शिक्षण कर्जाची मागणी वाढली, कर्जदारांचे पोर्टफोलिओ विस्तारले
शिक्षणाचा वाढता खर्च पाहता, शिक्षण कर्जाची मागणीही प्रचंड वाढली आहे. कर्जाची सरासरी रक्कम (Average Loan Size) ₹5-12 लाखांवरून ₹6-15 लाख पर्यंत पोहोचली आहे. मार्च 2019 ते मार्च 2025 या काळात, भारतातील एकूण शिक्षण कर्जाची रक्कम 95.83% ने वाढली आहे. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी (Public Sector Banks) 2024 या आर्थिक वर्षात शिक्षण कर्ज खात्यांमध्ये वार्षिक 17% वाढ नोंदवली, ज्यात 7,36,580 विद्यार्थ्यांना कर्ज दिले गेले. खासगी कंपन्या (NBFCs) या क्षेत्रात महत्त्वाच्या आहेत. त्यांच्या शिक्षण कर्ज व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (AUM) 2025 या आर्थिक वर्षात 50% पेक्षा जास्त वाढली आहे. 2026 या आर्थिक वर्षात ती ₹80,000 कोटींपर्यंत पोहोचण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामध्ये 25% वाढ अपेक्षित आहे. रिझर्व्ह बँकेच्या (RBI) मार्गदर्शक सूचनांनुसार, ₹7.5 लाखांपर्यंतच्या कर्जासाठी म्युच्युअल फंड (Mutual Funds) आणि फिक्स्ड डिपॉझिट्स (Fixed Deposits) सारखी मालमत्ता तारण (Collateral) म्हणून वापरता येते, तर मोठ्या रकमेसाठी पारंपरिक तारण लागते. देशांतर्गत शिक्षणासाठी सामान्य कर्जाची रक्कम ₹7.5-10 लाख आणि परदेशी शिक्षणासाठी ₹20 लाखांपर्यंत असते, तरी काही बँका यापेक्षा जास्त मर्यादाही देतात. अभ्यासक्रम पूर्ण झाल्यानंतर 12 महिन्यांपर्यंत हप्ता भरण्याची सवलत (Moratorium) मिळते. व्याजाचे दर साधारणपणे वार्षिक 4% ते 16% पर्यंत असतात.
शिक्षण मार्केटची वाढ आणि गुंतवणूकदारांच्या भावनांमधील बदल
भारतीय शिक्षण क्षेत्र एक मोठे आणि वेगाने वाढणारे मार्केट आहे. 2024 मध्ये याचे मूल्य USD 125 अब्ज पेक्षा जास्त होते, ज्यामध्ये उच्च शिक्षणाचा वाटा 54% आहे. 2030 पर्यंत हे मार्केट USD 330 अब्ज पर्यंत पोहोचण्याची शक्यता आहे. EdTech (एज्युकेशन टेक्नॉलॉजी) या क्षेत्रातील वाढ हे प्रमुख कारण आहे, ज्याचे मूल्य USD 2.8 अब्ज आहे आणि 2033 पर्यंत ते USD 33.2 अब्ज पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे. गुंतवणूकदारांचा कल आता केवळ वेगाने वाढणाऱ्या कंपन्यांऐवजी, नफ्यावर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या, सुशासन (Governance) आणि योग्य अंमलबजावणी (Execution) असलेल्या प्लॅटफॉर्मकडे वळला आहे. सार्वजनिक बाजारांनी (Public Markets) अशा कंपन्यांचे मूल्यांकन (Valuation) अधिक वास्तववादी केले आहे, ज्यांचे उत्पन्न (Revenue) स्थिर आणि विश्वासार्ह आहे. NIIT Learning Systems (मार्केट कॅप $416.38 दशलक्ष) आणि Veranda Learning Solutions (मार्केट कॅप $141.21 दशलक्ष) यांसारख्या कंपन्या शिक्षण क्षेत्रात आघाडीवर आहेत. खासगी विद्यापीठे (Private Universities) देखील त्यांची चांगली पायाभूत सुविधा (Infrastructure) आणि विशेष अभ्यासक्रमांमुळे (Specialized Programs) जास्त शुल्क आकारून वेगाने विस्तार करत आहेत.
शिक्षण कर्ज देणाऱ्या संस्थांसमोर वाढते धोके
या वाढीसोबतच, शिक्षण वित्त (Education Finance) क्षेत्रात काही धोके (Risks) देखील आहेत. शिक्षण कर्जातील 'नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स' (NPAs) म्हणजेच बुडीत कर्जाचे राष्ट्रीय सरासरी प्रमाण 3.6% आहे, जे वैयक्तिक कर्ज श्रेणीत सर्वाधिक आहे. NBFCs त्यांच्या बुडीत कर्जाचे प्रमाण (Gross NPAs) 0.1% (मार्च 2025 पर्यंत) दाखवत असले तरी, एक गंभीर चिंता अशी आहे की त्यांच्या 85% पेक्षा जास्त कर्ज बुक (Loan Book) मॉरेटोरियममध्ये (Moratorium) आहे, ज्यामुळे संभाव्य तणाव ओळखण्यास विलंब होऊ शकतो. अमेरिका (US) आणि कॅनडा (Canada) सारख्या देशांतील व्हिसा नियम (Visa Norms) अधिक कडक झाल्याने परदेशी शिक्षणासाठीच्या कर्जाचे वितरण (Disbursements) कमी झाले आहे, ज्यामुळे NBFCs च्या वाढीवर परिणाम झाला आहे. आता UK आणि जर्मनीसारख्या देशांकडे लक्ष वळवले जात आहे. 2024-25 च्या अर्थसंकल्पात (Budget) काही सरकारी शिष्यवृत्ती (Scholarship) कार्यक्रम बंद झाल्याने आर्थिकदृष्ट्या दुर्बळ (Economically Weaker) विद्यार्थ्यांसाठी परवडण्यावर परिणाम होऊ शकतो. कर्जाचे डिफॉल्ट (Defaults) वाढल्यास, हे क्षेत्र एक मोठी राजकीय आणि आर्थिक समस्या बनू शकते.
भविष्यातील दिशा: शिस्त आणि लवचिकता
एकूणच, भारतीय शिक्षण मार्केट आता अधिक शिस्तबद्ध (Disciplined) आणि संस्था-आधारित (Institution-led) टप्प्यात जात आहे, जिथे नफा आणि टिकाऊ वाढीवर (Sustainable Growth) लक्ष केंद्रित केले जाईल. उच्च शिक्षण क्षेत्रात सुधारणा होत आहेत, परदेशी विद्यापीठांचे कॅम्पस आणि खासगी संस्थांच्या विस्तारातून नवीन संधी निर्माण होत आहेत. गुंतवणूकदार आता स्थिर उत्पन्नाचे मॉडेल (Predictable Revenue) असलेल्या कंपन्यांना प्राधान्य देत आहेत. शिक्षणाची मागणी मजबूत आहे, पण परवडण्याजोगी क्षमता (Affordability) आणि रोजगाराची (Employability) आव्हाने कायम आहेत, ज्यामुळे या क्षेत्रात सतत उत्क्रांती (Evolution) अपेक्षित आहे.