भारतात क्रेडिट घेणाऱ्या ग्राहकांची वाढीचा दर (Consumer Growth Rate) आता मंदावला आहे. ट्रान्सयुनियन सिबिलच्या (TransUnion CIBIL) अहवालानुसार, 2024-26 या काळात हा दर 9% राहिला आहे, जो 2017-19 मधील 14% पेक्षा खूप कमी आहे. मात्र, एकूण क्रेडिट पेनिट्रेशन (Credit Penetration) 28% पर्यंत पोहोचले आहे. आता कर्जदार कंपन्या (Lenders) वेगाने विस्तार करण्याऐवजी शाश्वत आणि लक्ष्यित कर्जवाटपावर (Targeted Lending) लक्ष केंद्रित करत आहेत.
कर्जाचा वेग मंदावला
भारतातील क्रेडिट विस्ताराचा वेग आता मंदावताना दिसत आहे. ट्रान्सयुनियन सिबिलने 'अनलॉकिंग ऍक्सेस: जर्नी ऑफ क्रेडिट एक्सपान्शन इन इंडिया' या अहवालात म्हटले आहे की, मार्च 2024 ते मार्च 2026 या काळात नवीन क्रेडिट-ऍक्टिव्ह ग्राहकांच्या (New Credit-Active Consumers) वाढीचा वार्षिक दर (CAGR) 9% पर्यंत खाली आला आहे. 2017-2019 या काळात हा दर 14% होता. यावरून भारतीय क्रेडिट मार्केट आता धडाधड होणाऱ्या मोठ्या वाढीऐवजी अधिक विचारपूर्वक आणि निवडक धोरणाकडे वाटचाल करत असल्याचे दिसून येते.
ग्राहक आणि व्यावसायिक कर्जांचे बदलते चित्र
गुंतवणूकदारांसाठी, ही घट बँका आणि NBFCs साठी बदलत्या परिस्थितीचे संकेत देत आहे. हे क्षेत्र आता जबाबदार आणि सर्वसमावेशक कर्जवाटपावर (Inclusive Lending) लक्ष केंद्रित करत आहे. मार्च 2026 पर्यंत क्रेडिट पेनिट्रेशन 28% पर्यंत वाढले आहे (2017 मध्ये फक्त 11%), तरीही सहज आणि मोठ्या प्रमाणात कर्ज मिळवण्याचा काळ आता कदाचित संपत आहे. नवीन कर्जदारांचे (New-to-Credit - NTC) प्रमाण मार्च 2026 मध्ये 13% पर्यंत घसरले आहे, जे 2017 मध्ये 32% होते.
व्यावसायिक कर्जांमध्ये (Commercial Lending) परिस्थिती आणखी बिकट आहे. 'क्रेडिट ऍक्टिव्ह' कंपन्यांचे प्रमाण 2017 मधील 10% वरून 9% पर्यंत खाली आले आहे, तर 'एव्हर क्रेडिटेड' व्यवसायांचा वाटा 50% वरून 41% पर्यंत घसरला आहे. विशेष म्हणजे, नवीन व्यवसायांसाठी (New-to-Credit Enterprises) कर्जाचे प्रमाण 2017 मधील 60% वरून 39% पर्यंत खाली आले आहे. यावरून असे दिसते की, स्थापित व्यवसाय जरी सक्रिय असले तरी, कर्जदार आता नवीन किंवा लहान उद्योगांना कर्ज देण्यास अधिक सावधगिरी बाळगत आहेत, जे कदाचित आर्थिक दबावामुळे किंवा जोखीम कमी करण्याच्या धोरणांमुळे होत असावे.
भविष्यातील संधी आणि लक्ष
वाढ मंदावली असली तरी, भारतात अजूनही मोठी संधी आहे. 28% क्रेडिट पेनिट्रेशनसह, हा बाजार विकसित देशांच्या (उदा. US, Canada) 80% च्या पातळीपेक्षा खूपच कमी आहे. उद्योग तज्ञांच्या मते, पुढील टप्प्यातील वाढ विद्यमान कर्जदारांशी अधिक चांगला संबंध निर्माण करून आणि MSME क्षेत्रावर लक्ष केंद्रित करून होईल.
गुंतवणूकदार आता बँका कशाप्रकारे कमी वाढीच्या वातावरणात आपली ताळेबंद (Balance Sheets) जुळवून घेतात यावर लक्ष ठेवू शकतात. कर्ज गुणवत्तेत (Credit Quality) घट होते की सुधारणा होते, हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. कर्ज पुस्तकांची शाश्वतता, कमी व्हॉल्यूम वाढीनंतरही नफा टिकवून ठेवण्याची क्षमता आणि NTC विभागापर्यंत पोहोचण्यासाठी डिजिटल कर्जाचे यश, यांसारख्या गोष्टी आगामी तिमाही निकालांमध्ये आणि व्यवस्थापनाच्या भाषणांमध्ये महत्त्वाच्या ठरतील.