भारतातील क्रेडिट ग्रोथ मंदावली; जास्त कर्जदार वाढल्याने चिंता

भारताच्या औपचारिक क्रेडिट सिस्टीमच्या वेगाने होणाऱ्या विस्तारात आता नवीन आव्हाने समोर येत आहेत. कर्ज घेणाऱ्यांच्या वाढीचा वेग मंदावला आहे. एका नवीन ट्रान्सयुनियन सिबिल (TransUnion CIBIL) अभ्यासानुसार, पात्र लोकसंख्येतील क्रेडिट-सक्रिय ग्राहकांचे प्रमाण 2017 मध्ये 11% होते, जे मार्च 2026 पर्यंत 28% पर्यंत वाढले. मात्र, या बेससाठी चक्रवाढ वार्षिक वाढीचा दर (CAGR) 2017 ते 2019 या काळात 14% होता, जो 2024-2026 या काळात 9% पर्यंत घसरला आहे.

जास्त कर्जदारांची वाढ

आर्थिक संस्थांसाठी एक प्रमुख चिंतेची बाब म्हणजे जास्त कर्ज घेतलेल्या ग्राहकांची वाढ. हे असे व्यक्ती आहेत ज्यांचे कर्जाचे हप्ते फेडण्याची क्षमता त्यांच्या कर्जाच्या ओझ्यापेक्षा जास्त असू शकते. अभ्यासात असे दिसून आले आहे की, FY24 मध्ये 18% च्या उच्चांकानंतर, उद्योग हस्तक्षेपांनंतर, अशा कर्जदारांचे प्रमाण FY26 पर्यंत 15% पर्यंत वाढले. हा कल विशेषतः तरुण कर्जदारांमध्ये दिसून येत आहे, जे अलीकडील रिटेल क्रेडिट मागणीचे प्रमुख चालक आहेत.

जुन्या ग्राहकांवर लक्ष केंद्रित

कर्जदात्यांना नवीन ग्राहक औपचारिक क्रेडिट सिस्टीममध्ये आणणे अधिक कठीण वाटत आहे. 'न्यू-टू-क्रेडिट' (New-to-credit) व्यक्तींचे रिटेल कर्ज वितरणातील योगदान 2017 मध्ये 32% होते, जे 2026 पर्यंत केवळ 13% पर्यंत घसरले आहे. हा डेटा सूचित करतो की बँकिंग क्षेत्र नवीन घरांपर्यंत पोहोचण्याऐवजी क्रेडिट वाढ कायम ठेवण्यासाठी सध्याच्या ग्राहकांवर जास्त लक्ष केंद्रित करत आहे.

उपभोगामुळे वाढलेली क्रेडिट मागणी

कर्ज घेण्याच्या पद्धतींमध्ये लक्षणीय बदल झाला आहे. वैयक्तिक कर्ज, क्रेडिट कार्ड आणि टिकाऊ वस्तूंच्या फायनान्सिंगसारखी उपभोगावर आधारित क्रेडिट उत्पादने रिटेल कर्जदारांसाठी प्राथमिक पर्याय बनली आहेत. या उत्पादनांचा वापर करणाऱ्या सक्रिय कर्जदारांची टक्केवारी 34% वरून 51% पर्यंत वाढली आहे. हा बदल जीवनशैली-आधारित कर्जाकडे संक्रमण दर्शवितो, जे सुरक्षित कर्जांच्या तुलनेत आर्थिक चक्र आणि व्याज दरातील चढ-उतारांसाठी अधिक संवेदनशील असू शकते.

व्यावसायिक आणि प्रादेशिक क्रेडिट ट्रेंड

व्यावसायिक कर्ज क्षेत्रातही आकुंचन दिसून येत आहे, क्रेडिट-सक्रिय उद्योगांचा वाटा मार्च 2026 पर्यंत 9% पर्यंत घसरला आहे. याव्यतिरिक्त, औपचारिक सिस्टीममध्ये प्रवेश करणाऱ्या नवीन व्यावसायिक कर्जदारांची संख्या कमी झाली आहे, जी MSMEs मध्ये एक न वापरलेला विभाग दर्शवते. भौगोलिकदृष्ट्या, उत्तर प्रदेश, मध्य प्रदेश आणि बिहार यांसारख्या राज्यांमध्ये वाढ झाली असली तरी, नवीन प्रदेशांमध्ये हा विस्तार कर्जदात्यांना संभाव्य मालमत्ता गुणवत्ता समस्या टाळण्यासाठी कठोर अंडररायटिंग मानके राखण्याची आवश्यकता दर्शवतो. या अडथळ्यांनंतरही, औपचारिक वित्तपुरवठ्याचा एकूण प्रवेश उच्च राहिला आहे, 74% क्रेडिट-पात्र भारतीयांनी 2017 मधील 35% च्या तुलनेत औपचारिक क्रेडिटचा किमान एकदा तरी लाभ घेतला आहे.