सोन्यावरील कराचा धक्का: भारतीय खरेदीदारांना अनपेक्षित करांना सामोरे जावे लागणार

सोन्याच्या किमतींनी विक्रमी उच्चांक गाठला आहे, ज्यामुळे संपूर्ण भारतात घरगुती गुंतवणुकीत मोठी वाढ झाली आहे. सोने एक पसंतीचे सुरक्षित मालमत्ता (safe-haven asset) असले तरी, ते खरेदी करणे आणि ठेवणे सोपे राहिले नाही, त्याऐवजी करांचे एक जटिल जाळे तयार झाले आहे जे अनेक गुंतवणूकदारांना आश्चर्यचकित करते.

करांच्या चक्रव्यूहातून मार्गक्रमण

भारतीय आता विविध माध्यमांतून सोन्यात गुंतवणूक करतात: दागिने आणि नाणी यांसारख्या भौतिक स्वरूपात, सॉव्हरिन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs), गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs), गोल्ड म्युच्युअल फंड्स आणि डिजिटल गोल्ड. हे सर्व अंतर्निहित धातूचा मागोवा घेत असले तरी, त्यांचे कर परिणाम लक्षणीयरीत्या भिन्न आहेत. गुंतवणूकदारांना अनेकदा विक्रीच्या वेळीच करानंतरची मिळकत समजते, जेव्हा निव्वळ परतावा (net returns) अपेक्षेपेक्षा कमी असतो.

जयांत मंगलिक, पार्टनर, फॉर्च्युना ॲसेट मॅनेजर्स (Fortuna Asset Managers), सांगतात की फिजिकल आणि डिजिटल सोन्यावर खरेदी करताना वस्तू आणि सेवा कर (GST) आणि विक्री करताना कॅपिटल गेन्स टॅक्स लागतो. गोल्ड ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडांना वित्तीय मालमत्ता मानले जाते ज्यावर समान कॅपिटल गेन्स टॅक्स नियम लागू होतात. स्नेहा पधियार, पार्टनर फॉर डायरेक्ट टॅक्स, भुटा शाह अँड कंपनी एलएलपी (Bhuta Shah and Co. LLP), एक सामान्य गैरसमज अधोरेखित करतात: की सर्व सोन्याच्या गुंतवणुकींवर एकसारखा कर लागतो.

सॉव्हरिन गोल्ड बॉन्ड्स: कर-अनुकूल पर्याय

सॉव्हरिन गोल्ड बॉन्ड्स त्यांच्या अद्वितीय कर संरचनेमुळे वेगळे ठरतात. जरी वार्षिक व्याज करपात्र असले तरी, मुदतपूर्तीनंतर (maturity) होणारा भांडवली नफा (capital gains) पूर्णपणे करमुक्त असतो, जर बॉण्ड्स त्यांच्या मुदतीपर्यंत ठेवले गेले. हा फायदा केवळ SGBs साठी आहे आणि हा एक मुख्य फरक आहे.

पधियार स्पष्ट करतात की जे गुंतवणूकदार संपूर्ण मुदतीसाठी गुंतवणूक करू शकतात, त्यांच्यासाठी SGBs सर्वात कर-अनुकूल मार्ग प्रदान करतात, जे किंमत वाढीला निश्चित व्याज आणि करमुक्त भांडवली नफ्यासोबत जोडतात. त्या जोर देतात की लवकर मुदतपूर्ती केल्यास हा प्राथमिक कर लाभ गमावला जातो.

सामान्य चुका आणि त्या कशा टाळाव्यात

एक सामान्य चूक म्हणजे होल्डिंग कालावधी महत्त्वाचा नाही असे मानणे. फिजिकल आणि डिजिटल सोन्याला गोल्ड ईटीएफ आणि म्युच्युअल फंडांच्या तुलनेत दीर्घकालीन भांडवली नफा कर (long-term capital gains tax) मिळविण्यासाठी जास्त कालावधीची आवश्यकता असते. काही महिने आधी विकल्यासही, नफा अल्प-मुदतीच्या श्रेणीत येऊ शकतो, ज्यामुळे उच्च कर दर लागू होऊ शकतात.

पधियार चेतावणी देतात की अनेक गुंतवणूकदार चुकून असे मानतात की सर्व 'पेपर गोल्ड' SGBs प्रमाणे करमुक्त आहेत. ते डिजिटल सोन्याचा देखील चुकीचा अर्थ लावतात, वेगळे दस्तऐवजीकरण (documentation) आणि खर्च गणना मानके असूनही, ते फिजिकल सोन्यासारखेच आहे असे मानतात. मंगलिक पुढे म्हणतात की अनेक गुंतवणूकदार अजूनही गोल्ड ईटीएफला इंडेक्सेशनचा (indexation) फायदा मिळतो असे चुकीने मानतात, जे आता सत्य नाही. दागिन्यांसाठी खराब दस्तऐवजीकरण आणि SGBs ची लवकर विक्री यासारख्या इतर सामान्य समस्यांमुळे निव्वळ परतावा कमी होतो.

गुंतवणूकदार अनेकदा खरेदीच्या योग्य नोंदी ठेवत नाहीत, विशेषतः दागिन्यांसाठी आणि डिजिटल सोन्यासाठी, ज्यामुळे चुकीची कर गणना होते. जीएसटी वगळणे किंवा अल्प-मुदतीचा नफा चुकीच्या पद्धतीने वर्गीकृत करणे यामुळे कर बोजा लक्षणीयरीत्या वाढू शकतो. 24 महिन्यांपेक्षा आधी सोने विकल्यास अनेकदा अप्रिय कर आघातांना सामोरे जावे लागते.

सर्वात महत्त्वाचा कर परिणाम सामान्यतः विक्रीच्या वेळी होतो. फिजिकल सोन्यावर जीएसटी आगाऊ भरला जातो आणि SGB व्याजावर वार्षिक कर आकारला जातो, तरीही बाहेर पडताना भांडवली नफा कर परतावा सर्वाधिक कमी करतो. गुंतवणूकदार अनेकदा मुख्य परताव्यावर लक्ष केंद्रित करतात, कर अंतिम देयकामध्ये किती बदल करू शकतो याकडे दुर्लक्ष करतात.

ज्यांच्याकडे लक्षणीय नफा आहे, त्यांच्यासाठी कर स्थगित (defer) किंवा कमी करण्याचे कायदेशीर मार्ग उपलब्ध आहेत. फिजिकल सोन्यावरील दीर्घकालीन भांडवली नफ्यांची सेक्शन 54EC बॉण्ड्समध्ये पुनर्गंतवणूक केली जाऊ शकते आणि बहुतेक सोन्याच्या मालमत्तेवरील नफा विशिष्ट अटींच्या अधीन राहून, सेक्शन 54F अंतर्गत निवासी घर खरेदी करण्यासाठी वापरला जाऊ शकतो. टॅक्स लॉस हार्वेस्टिंग (Tax loss harvesting) द्वारे भांडवली तोटा नफ्याविरुद्ध ऑफसेट केला जाऊ शकतो.

गुंतवणूकदारांनी गुंतवणूक उत्पादनाची निवड करण्यापूर्वी त्यांचे गुंतवणूक उद्दिष्ट्ये, अपेक्षित होल्डिंग कालावधी आणि तरलता (liquidity) गरजा स्पष्टपणे परिभाषित कराव्यात, असे तज्ञ सल्ला देतात. हे घटक आगाऊ समजून घेणे, योग्य दस्तऐवजीकरण राखणे आणि कर नियमांविषयी स्पष्टता असणे, करानंतरचा परतावा वाढविण्यासाठी आणि महागड्या चुका टाळण्यासाठी महत्त्वपूर्ण आहे.